Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

総資産利益率（ROA）の推移

2021年度には57.48％と高い収益性を示していたが、その後2022年度には31.91％に減少し、2023年度には16.83％まで低下した。2024年度には-2.56％とマイナスに転じており、収益性の著しい低下と共に、最終的には損失を計上していることが示されている。この傾向は、資産の効率的な運用の難化を反映している可能性がある。

財務レバレッジ比率の変動

2021年度に1.94であった比率は、2022年度には1.7に低下し、2023年度には1.34とさらに減少している。この動きは、負債による資本の拡大を抑制し、財務リスクの軽減を図った可能性を示している。一方で、2024年度には1.59にやや回復しているが、全体としては低いレベルにとどまっている。

自己資本利益率（ROE）の推移

2021年度には111.59％と極めて高い水準を示しており、資本を非常に効率的に活用していたことが伺える。その後2022年度には54.1％に減少し、2023年度には22.55％と低下傾向が続いた。2024年度には-4.06％とマイナスに転じ、株主資本に対する収益性が著しく低下していることが示されている。この変化は、収益性の低下および赤字の可能性を示唆している。

純利益率

2021年度から2023年度にかけて純利益率は高水準で推移しており、2021年には86.67%、2022年には34.95%、2023年には40%と営業効率が良好であったことを示す。しかし、2024年度にはマイナス16.76%に低下しており、収益性の悪化が見られる。

資産回転率

資産回転率は2021年の0.66から2022年に0.91へ増加し、資産の効率的な運用が改善されたことを示す。しかし、その後2023年には0.42に低下し、2024年にはさらに0.15まで落ち込み、資産の効率運用が著しく悪化している。特に2024年度は資産に対する収益力が大きく低下していることが窺える。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は2021年度の1.94から2022年度の1.7へ低下し、負債による資本構成の変化を反映している。2023年度には1.34へさらに縮小した後、2024年度には1.59に再び上昇している。これは2024年度において負債の比率が増加し、財務リスクが再び高まった可能性を示す。

自己資本利益率（ROE）

ROEは2021年度に111.59%と非常に高い値を記録し、株主資本に対する効率性が極めて良好だったことを示す。その後2022年度には54.1%、2023年度には22.55%へと着実に低下しているがなお高水準を維持していた。2024年度にはマイナス4.06%と、利益の喪失とともに収益性の悪化により、株主資本へのリターンがマイナスに転じたことが示されている。

税負担率

税負担率は、2021年から2022年にかけて上昇し、その後2023年にかけて大きく低下していることが観察される。特に2023年においては、税負担率が1.02から0.78へと顕著に減少しており、税負担の軽減や税務戦略の変更が影響した可能性があると考えられる。

利息負担率

利息負担率は、全期間を通じてほぼ安定しており、2021年の0.99、2022年の0.96、2023年の0.97と変動が小さい。これは、負債コストや資金調達の条件が一定に保たれていることを示唆している。

EBITマージン率

2021年には86.37%と非常に高い収益性を示していたが、2022年には26.98%に大きく低下している。その後、2023年には53.27%に回復しているが、2024年のデータは欠損しており、完全な比較はできない。これらの変動は、営業利益の変動やコスト構造の変化を反映している可能性がある。

資産回転率

資産回転率は、2021年の0.66から2022年の0.91へと増加した後、2023年には0.42に大きく低下し、2024年には0.15とさらに減少している。これにより、資産の使用効率が2022年をピークに低下していることが示唆され、資産の流動性や運用効率が悪化している可能性がある。

財務レバレッジ比率

この比率は2021年の1.94から2022年の1.7に減少し、その後2023年には1.34へと低下したが、2024年には1.59に上昇している。全体として財務レバレッジは低下傾向にあったが、2024年には再び増加し、資本構成の変動があったことを示している。

自己資本利益率（ROE）

2021年には111.59%と極めて高い水準であったが、2022年には54.1%、2023年には22.55%と低下した。その後、2024年には-4.06%とマイナスに転じており、収益性が大きく悪化していることがわかる。これは、利益率の低下や資本効率の悪化を反映していると考えられる。

純利益率の推移

2021年度には86.67%と高い利益率を示しており、収益性が非常に良好であったことが示唆される。その後、2022年度に34.95%に減少したものの依然として堅調な利益率を維持していた。2023年度には40%へと若干の増加が見られたが、2024年度には-16.76%と大きく悪化し、純利益率がマイナスへ転じていることから、収益の減少やコスト増大、その他の要因により純利益に大きな打撃を受けた可能性がある。

資産回転率の推移

資産回転率は2021年度に0.66、2022年度に0.91と顕著に改善し、資産を効率的に活用していることが示された。その後、2023年度に0.42、2024年度に0.15と持続的に減少しており、資産を活用した売上生成効率が低下していることを示唆している。）これは、資産の有効活用や経営効率の悪化を示している可能性がある。

総資産利益率 (ROA)の推移

2021年度には57.48%と高い収益性を示していたが、その後2022年度には31.91%、2023年度には16.83%へと着実に低下している。2024年度にはマイナスの-2.56%となり、総資産に対する利益の生産性が著しく低下したことを示している。これらの傾向は、収益性の低下に伴う経営状況の悪化を示すものと解釈できる。特に2024年度には正常な収益性を失い、損失を計上した可能性が高い。これらの数値は、収益性改善策の必要性と、資産効率の向上への取り組みを示唆している。

税負担率の推移は2021年から2023年にかけて増加し、2023年には1.02から0.78へと低下しています。これにより、税負担の負担が軽減している可能性が示唆される一方で、2024年のデータが欠損しているため、今後の動向については判断できない。

利息負担率は2021年から2023年までの間、比較的安定しており、ほぼ0.97付近で推移しています。これは、資本コストや負債比率の安定を反映していると考えられる。2024年のデータが不明なため、継続性は確認できない。

EBITマージン率は2021年に86.37%と非常に高い水準を示しており、その後2022年に26.98%、2023年に53.27%へと大きく変動しています。2023年度には一時的に低水準となったものの、その後上昇傾向にあることから、収益性は一時的に悪化したものの、回復基調にあると考えられる。一方で、2024年の値がマイナスに転じているため、今後の収益性には注意が必要である。

資産回転率も2021年から2023年にかけて、1.32ポイントの減少を示し、2023年には0.15と非常に低い水準となっている。これは、資産の効率的な運用が停滞していることを示唆しており、資産の増加に対して売上高や収益の伸びが伸びていない可能性がある。2024年のデータは未提供であり、今後の動向把握には新たな情報が必要である。

総資産利益率（ROA）は2021年には57.48%と高い収益性を示していたが、その後2022年には31.91%、2023年には16.83%へと順次低下し、2024年には-2.56%となった。この傾向は、資産に対する収益効率の悪化と経営効率の低下を示しており、収益性の減退が深刻化していることを示唆している。ただし、2024年についてはデータが欠損しているため、次年度の動向把握が必要である。

税負担率の推移

2021年から2023年にかけて税負担率は変動しており、2022年には1.35と高い水準を記録している。これは課税負担の増加を示唆しており、財務構造や税務戦略の見直しの必要性を示唆している。一方で、2023年には0.78へと低下しており、税負担の軽減が図られている可能性がある。

利息負担率の推移

利息負担率は、2021年から2023年にかけてほぼ安定しており、0.99から0.97の範囲内で推移している。これは、借入に対する利息コストが比較的一定であり、財務コストの安定性が維持されていることを示している。

EBITマージン率の変動

2021年のEBITマージン率は86.37%と高い水準を示していたが、2022年には26.98%へと大きく落ち込み、その後2023年には53.27%に回復した。2024年のデータでは欠損値となっているが、2022年から2023年にかけての回復は収益性の改善を示している可能性がある。一方で、数値の大幅な変動は、市場や業績の不安定性を示す要因とも解釈できる。

純利益率の動向

純利益率は、2021年には86.67%と非常に高い水準を示していたが、2022年には34.95%、2023年には40%に低下している。こちらも大きな変動を示しており、利益率の変動性の高さを反映している。2022年と2023年の改善傾向は、収益性の回復を示唆しているものの、依然として2021年の水準には達していない。2024年のデータは欠損しており、今後の動向に注目が必要である。