貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Expand Energy Corp.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
買掛金	777)	425)	603)	308)
長期債務の現在の満期(純額)	389)	—)	—)	—)
未収利息	100)	39)	42)	38)
デリバティブ負債	71)	3)	432)	899)
その他に支払うべき収入およびロイヤリティ	734)	360)	734)	617)
未払いの掘削および生産コスト	296)	211)	253)	142)
契約負債	284)	—)	—)	—)
未払いの報酬と福利厚生	124)	64)	72)	91)
未払いの税金	142)	84)	84)	86)
現在のオペレーティング・リース負債	71)	84)	86)	29)
共同利息の期限前返済	13)	8)	34)	14)
未払ヘッジコスト	9)	2)	109)	113)
売却用流動負債	—)	—)	144)	—)
他	113)	34)	111)	110)
その他の流動負債	1,786)	847)	1,627)	1,202)
流動負債	3,123)	1,314)	2,704)	2,447)
長期負債(純額)(現在の満期を除く)	5,291)	2,028)	3,093)	2,278)
長期デリバティブ負債	68)	9)	174)	249)
資産除去債務(当期純額)	499)	265)	323)	349)
長期契約負債	1,227)	—)	—)	—)
その他の長期負債	121)	31)	50)	15)
長期負債	7,206)	2,333)	3,640)	2,891)
総負債	10,329)	3,647)	6,344)	5,338)
普通株式、額面0.01ドル	2)	1)	1)	1)
追加資本金	13,687)	5,754)	5,724)	4,845)
剰余金	3,876)	4,974)	3,399)	825)
その他の包括利益累計額	—)	—)	—)	—)
株主資本	17,565)	10,729)	9,124)	5,671)
総負債および株主資本	27,894)	14,376)	15,468)	11,009)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

総負債の動向: 2021年から2023年にかけて総負債は一貫して増加しており、2024年にはさらに大きく拡大しています。特に長期負債は2021年の2,278百万米ドルから2024年の7,206百万米ドルへと増加し、企業の資金調達活動が拡大している兆候と考えられる。流動負債も同様に増加傾向にあり、2024年には3,123百万米ドルとなっている。
株主資本の変化: 株主資本は2021年の5,671百万米ドルから2024年の17,565百万米ドルへと成長しており、資本金や剰余金の増加に伴って大きく拡大していることがうかがえる。特に剰余金は2021年の825百万米ドルから2023年には4,974百万米ドルに増加した後、2024年には3,876百万米ドルへとわずかに減少している。
資産除去債務とその他の長期負債: 資産除去債務は2021年の349百万米ドルから2024年には499百万米ドルに増加しており、資産の除去や償却に関する負債の管理が行われている。一方、その他の長期負債も同期間で増加しており、資本支出や長期契約負債の拡大を示唆している可能性がある。
財務の流動性と短期負債: 流動負債は2024年に3,123百万米ドルになっており、短期的な支払義務の増加も見られる。ただし、未収利息や未払いの税金、未払いコストなどの項目もともに増加しているため、短期流動性の管理において注意が必要となる可能性がある。
その他の資金調達要素とリスク: デリバティブ負債や契約負債、その他の長期負債の増加は、リスク管理や契約上の義務が拡大していることを示唆している。特にデリバティブ負債は一部の年度で大きく変動しており、リスクヘッジの状況に変化があることが推察される。
総括: 総じて見ると、同社は過去数年間にわたり資産と負債の両面で規模を拡大させており、それに伴って株主資本も著しく増加している。資金調達活動や契約管理の拡大が背景にあると考えられる一方で、短期および長期の負債が増大していることから、流動性やリスク管理に対して留意すべき課題も存在すると評価できる。

Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

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