貸借対照表:負債と株主資本
四半期データ

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Expand Energy Corp.、連結貸借対照表:負債および自己資本(四半期データ)

百万米ドル

	2025/03/31	2024/12/31	2024/09/30	2024/06/30	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31
買掛金	654)	777)	264)	274)	317)	425)	540)	642)	631)	603)	539)	414)	374)	308)	257)	281)	346)
長期債務の現在の満期(純額)	—)	389)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
未収利息	68)	100)	41)	39)	41)	39)	41)	39)	40)	42)	40)	38)	39)	38)	10)	24)	11)
デリバティブ負債	896)	71)	5)	7)	5)	3)	20)	26)	25)	432)	1,875)	2,059)	2,638)	899)	1,345)	780)	305)
その他の流動負債	1,971)	1,786)	589)	611)	657)	847)	1,013)	944)	1,202)	1,627)	1,784)	1,730)	1,341)	1,202)	898)	781)	781)
流動負債	3,589)	3,123)	899)	931)	1,020)	1,314)	1,614)	1,651)	1,898)	2,704)	4,238)	4,241)	4,392)	2,447)	2,510)	1,866)	1,443)
長期負債(純額)(現在の満期を除く)	5,243)	5,291)	2,017)	2,021)	2,025)	2,028)	2,032)	2,036)	2,040)	3,093)	2,717)	3,046)	2,774)	2,278)	1,259)	1,261)	1,262)
長期デリバティブ負債	129)	68)	—)	3)	1)	9)	40)	29)	42)	174)	419)	446)	393)	249)	265)	211)	76)
資産除去債務(当期純額)	506)	499)	271)	264)	269)	265)	273)	277)	279)	323)	350)	337)	334)	349)	244)	241)	237)
長期契約負債	1,159)	1,227)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
その他の長期負債	117)	121)	17)	19)	21)	31)	21)	40)	49)	50)	18)	21)	17)	15)	10)	7)	5)
長期負債	7,154)	7,206)	2,305)	2,307)	2,316)	2,333)	2,366)	2,382)	2,410)	3,640)	3,504)	3,850)	3,518)	2,891)	1,778)	1,720)	1,580)
総負債	10,743)	10,329)	3,204)	3,238)	3,336)	3,647)	3,980)	4,033)	4,308)	6,344)	7,742)	8,091)	7,910)	5,338)	4,288)	3,586)	3,023)
普通株式、額面0.01ドル	2)	2)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)	1)
追加資本金	13,700)	13,687)	5,778)	5,768)	5,758)	5,754)	5,735)	5,726)	5,729)	5,724)	5,627)	5,619)	5,615)	4,845)	3,594)	3,590)	3,585)
利益剰余金(累積赤字)	3,489)	3,876)	4,409)	4,601)	4,923)	4,974)	4,532)	4,669)	4,553)	3,399)	719)	188)	(233)	825)	(557)	(178)	295)
その他の包括利益累計額	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
株主資本	17,191)	17,565)	10,188)	10,370)	10,682)	10,729)	10,268)	10,396)	10,283)	9,124)	6,347)	5,808)	5,383)	5,671)	3,038)	3,413)	3,881)
総負債および株主資本	27,934)	27,894)	13,392)	13,608)	14,018)	14,376)	14,248)	14,429)	14,591)	15,468)	14,089)	13,899)	13,293)	11,009)	7,326)	6,999)	6,904)

傾向と変化の概要

2021年から2023年にかけて、買掛金は増加傾向にあり、2024年にかけて一旦減少した後、再び増加しています。特に2025年のデータでは大きな増加を示しており、運転資金の需要が高まっている可能性があります。

未収利息は、2021年に一時的に低下した後、2022年から2024年にかけて堅調に推移し、2024年6月以降、顕著な増加を見せていることから、過去数年にわたり利息未回収額が拡大していることが伺えます。特に2024年9月から2025年3月にかけての急増は、収益の遅延や信用リスクの拡大を示唆しています。

負債の状況

短期負債は2021年から2023年にかけて増加し、2024年にかけて引き続き高水準を維持しています。特に2024年12月以降に急増しており、短期の資金調達や運転資金の増加を反映している可能性があります。

長期負債は、2021年から2024年にかけて一定の水準を維持しつつ、2024年3月に非常に高いピークを迎え、その後やや低下しています。2024年6月の長期負債の額は、短期負債の増加とともに財務構造の変化を反映していると考えられます。

総負債は、2021年から2024年にかけて増加傾向にあり、特に2024年のピークは約10,329百万米ドルとなっています。これにより、全体の財務負担が拡大していることが明らかです。

株主資本と財務バランス

株主資本は、利益剰余金の増減とともに推移し、2021年にはマイナス圏にあったものの、その後増加し2024年には約17,191百万米ドルに達しています。2024年の増加は、自己資本の強化を示唆しています。

総負債および株主資本は、2021年の6,904百万米ドルから2024年の約27,894百万米ドルに拡大し、負債の増加に伴って資本構成も変化していることがわかります。財務レバレッジは高まっていますが、株主資本の拡大により財務のバッファが一定程度補われていると推測されます。

その他のポイント

資産除去債務は、2021年から2024年にかけて安定しつつも徐々に増加しています。長期契約負債やその他長期負債も同様に増加傾向を示しており、長期的な契約や資産除去義務に関する負債が大きくなる傾向にあります。

デリバティブ負債は2021年から2023年にかけて高水準に達し、その後2024年にかけて大きく増加しています。これは、ヘッジングやリスク管理のための金融商品に関する負債が増えたことを示しています。

Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

貸借対照表:負債と株主資本 四半期データ

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