企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Trade Desk Inc., EBITDA計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2020年度から2024年度にかけての財務指標の変動を総合的に分析すると、売上高に相当する指標である手取り利益は、2021年度に大幅に減少した後、2022年度に底を打ち、その後2023年度と2024年度にかけて再び増加傾向を示している。特に、2024年度には展望的な増加が顕著であり、ほかの利益指標と比較しても持続的な成長の兆しが見られる。
2020年度と比べて、2024年度の税引前利益(EBT)と利息・税引前利益(EBIT)は大幅に増加しており、2024年度にはそれまでの水準を超える成長を遂げている。特に、EBITは2020年度に比べて約4.4倍に達しており、企業のコア事業の収益力向上を示唆している。
EBITDA（利息・税金・減価償却費控除前利益）も同様に、2020年度比で約3.5倍に拡大しており、営業のキャッシュフローや企業の収益性の改善が明らかである。特に、2023年度から2024年度にかけての急激な伸びは、事業拡大や効率化による結果と考えられる。
これらの動きから、収益性の向上とともに、売上や利益面での積極的な成長戦略が展開されていることが推測される。一方、2020年度から2022年度までの期間では、手取り利益の変動が激しく投資環境の変化や経営環境の不確実性を反映している可能性もあるが、2023年度以降は安定した成長軌道に乗りつつあると見られる。
総じて、2024年度の実績は過去の誤差や変動を克服し、基盤の強化と収益力の向上を示している。今後も同様の成長トレンドが継続すれば、企業の競争力や市場での地位向上が期待できるが、外部環境や市場動向に引き続き留意が必要である。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Trade Desk Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 20,995,263) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 596,306) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 35.21 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| Alphabet Inc. | 21.55 |
| Charter Communications Inc. | 6.33 |
| Comcast Corp. | 5.56 |
| Meta Platforms Inc. | 21.44 |
| Netflix Inc. | 19.67 |
| Walt Disney Co. | 17.01 |
| EV/EBITDAセクター | |
| メディア & エンターテイメント | 18.31 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 通信サービス | 15.52 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Trade Desk Inc., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 33,826,652) | 35,637,119) | 31,093,109) | 38,269,025) | 42,178,716) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 596,306) | 350,069) | 185,809) | 165,285) | 172,535) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Charter Communications Inc. | 6.94 | 7.11 | 7.68 | 9.97 | 11.53 | |
| Comcast Corp. | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| Meta Platforms Inc. | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| Netflix Inc. | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Walt Disney Co. | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 15.60 | 14.99 | 12.51 | 14.38 | 18.16 | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 通信サービス | 13.48 | 12.67 | 11.55 | 11.59 | 14.46 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 33,826,652 ÷ 596,306 = 56.73
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- 企業価値（EV）の推移
- 2020年の企業価値は約4217億ドルであり、その後2021年に約3827億ドル、2022年には約3109億ドルと減少傾向が見られる。2023年には一時的に増加し約3563億ドルに回復したものの、2024年には再び約3383億ドルへと縮小している。これにより、全体としてはCOVID-19の影響などを反映した短期的な変動傾向が存在すると考えられる。
- EBITDAの推移とその示唆
- EBITDAは2020年の約1億7253万ドルから2021年は約1億6528万ドルに減少したが、2022年には約1億8580万ドルに増加している。2023年には大きく約3億5006万ドルに達し、その後2024年には約5億9630万ドルとさらに増加している。この増加は、営業活動の拡大や効率化、利益率の改善を示す可能性がある。特に2023年と2024年の伸び率が顕著であることは、経営戦略の成功または事業の成長を反映していると考えられる。
- EV/EBITDA比率の動向と分析
- EV/EBITDA比率は2020年の244.46から2021年は231.53と若干の減少を示し、その後2022年には167.34へ大きく低下している。これにより、市場は利益取得に対してより慎重な評価を行った可能性がある。2023年には101.8とさらなる低下を示し、2024年には56.73と非常に低い水準にまで下落している。この傾向は、EBITDAの大幅な増加に伴い、企業価値の相対的な伸びが鈍化または、投資家の評価が変化したことを示している可能性がある。ただし、比率の低下は、投資効率の改善やリスクの低減を示唆している場合もあるため、慎重な解釈が必要である。
- 総括
- 全体として、企業価値は若干の変動を繰り返しつつも、2023年に大きな増加を見せた後、2024年に再び縮小している。一方、EBITDAは2022年以降に著しい成長を遂げており、事業の収益性改善が進んでいることがうかがえる。これらの指標の変動により、投資家は企業の収益性と市場評価の乖離を注視していると考えられる。今後もこうしたトレンドの推移に基づく経営戦略の調整や投資判断が求められる。