キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。
キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。
Trade Desk Inc.、連結キャッシュフロー計算書
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
手取りは、2021年から2025年にかけて、全体的に増加傾向にあります。2022年には大幅な減少が見られましたが、その後は回復し、2024年と2025年にはそれぞれ393076千米ドル、443304千米ドルと増加しています。
減価償却費は、2021年の42219千米ドルから2025年の115784千米ドルへと、一貫して増加しています。この増加は、資産の陳腐化に伴う費用増加を示唆しています。
株式報酬費用は、2021年から2023年まで高い水準で推移しましたが、2024年と2025年には若干減少しています。それでも、依然として大きな金額であり、人件費構造における重要な要素であることがわかります。
繰延法人税は、2021年から2023年までマイナスの値を示し、税務上のメリットを反映しています。しかし、2025年には大幅にプラスに転換しており、将来の税負担が増加する可能性を示唆しています。
非現金リース費用は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。これは、リース契約の増加または条件の変化を示している可能性があります。
売掛金は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。売掛金の回転期間の変化を分析することで、収益の回収効率を評価できます。
前払費用およびその他の流動資産および非流動資産は、2021年から2025年にかけて一貫して減少しています。これは、これらの資産の消費または減価償却によるものと考えられます。
買掛金は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年には大幅に増加しました。その後、2024年と2025年には再び減少しています。サプライヤーとの支払い条件の変化や、事業活動の変動が影響している可能性があります。
営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。これは、事業活動から生み出されるキャッシュフローが改善されていることを示しています。
投資活動に使用されたネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて一貫してマイナスの値を示しており、投資活動によるキャッシュアウトフローが継続的に発生していることを示しています。特に2025年には大幅なキャッシュアウトフローが見られます。
財務活動による(使用された)ネットキャッシュは、2021年から2023年まではプラスでしたが、2024年と2025年には大幅なマイナスに転換しています。これは、主にクラスA普通株式の買戻しによるものであり、株主への還元策が強化されていることを示唆しています。
現金および現金同等物の増加(減少)は、2021年、2022年、2024年にはプラスでしたが、2023年と2025年にはマイナスとなっています。これは、営業活動、投資活動、財務活動のキャッシュフローの組み合わせによるものです。
現金および現金同等物(年末)は、2021年から2024年まで増加しましたが、2025年には減少しています。これは、キャッシュポジションの変動を示しています。