Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

当期純利益は、2020年度に大幅な損失を計上した後、2021年度から2025年度にかけて一貫して増加傾向にある。2020年度の-2864百万米ドルから、2025年度には12404百万米ドルへと、5年で劇的な改善が見られる。

税引前利益(EBT)も同様に、2020年度の-1743百万米ドルから2025年度の12003百万米ドルへと増加している。この増加は、当期純利益の増加と連動しており、収益性の改善を示唆している。

利息・税引前利益(EBIT)は、2020年度の-96百万米ドルから2025年度の13815百万米ドルへと大幅に増加している。この増加は、営業活動の効率化や収益性の向上を示していると考えられる。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2020年度の5249百万米ドルから2025年度の19141百万米ドルへと一貫して増加している。EBITDAの増加は、事業活動から生み出されるキャッシュフローの増加を示唆しており、財務の健全性を示している。

全体的な傾向

全体として、これらの指標は、2020年度以降、収益性と事業効率が大幅に改善していることを示している。特に、2024年度から2025年度にかけての増加幅が大きく、成長の加速が認められる。

利益率の改善

EBIT、EBITDAの増加は、売上高に対する利益率の改善を示唆している。これは、コスト管理の徹底や、高収益製品・サービスの販売増加によるものと考えられる。

財務健全性の向上

EBITDAの増加は、キャッシュフローの増加を示唆しており、財務の健全性が向上していることを示している。これにより、将来の投資や債務返済の余地が拡大する。

分析期間において、企業価値は変動を示しています。2020年から2021年にかけて小幅な増加が見られましたが、2022年には大幅な減少に転じました。その後、2023年に若干の回復が見られ、2024年にはさらに増加しました。しかし、2025年には再び減少傾向にあります。

企業価値 (EV)

2020年の315,627百万米ドルから2022年には213,557百万米ドルへと大きく減少しました。2024年には242,439百万米ドルまで回復しましたが、2025年には233,351百万米ドルに減少しています。この変動は、市場の評価や事業環境の変化を反映している可能性があります。

一方、利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、一貫して増加傾向にあります。2020年の5,249百万米ドルから、2025年には19,141百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業の収益性改善やコスト管理の効率化を示唆していると考えられます。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

2020年から2025年にかけて、継続的に増加しています。この傾向は、収益性の向上を示唆しており、事業運営の改善が寄与している可能性があります。

EV/EBITDA比率は、企業価値をEBITDAで割ったものであり、企業価値がEBITDAに対してどの程度評価されているかを示します。この比率は、分析期間を通じて一貫して低下しています。2020年の60.13から、2025年には12.19まで減少しています。この低下は、企業価値の減少幅がEBITDAの増加幅よりも大きいことを意味し、相対的に企業価値が割安になっている可能性を示唆しています。または、EBITDAの成長に対する市場の期待が高まっている可能性も考えられます。

EV/EBITDA

2020年から2025年にかけて、一貫して低下しています。この傾向は、企業価値に対するEBITDAの相対的な増加を示しており、投資家がEBITDAの成長を高く評価しているか、または企業価値が割安になっていると判断している可能性があります。