Walt Disney Co., EBITDA計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/09/27	2024/09/28	2023/09/30	2022/10/01	2021/10/02	2020/10/03
ウォルト・ディズニー・カンパニー(以下、ディズニー)に帰属する当期純利益(損失)	12,404)	4,972)	2,354)	3,145)	1,995)	(2,864)
もっとその：非支配持分に帰属する当期純利益	1,027)	801)	1,036)	360)	512)	390)
レス：非継続事業による損失(税引後)	—)	—)	—)	(48)	(29)	(32)
もっとその：所得税費用	(1,428)	1,796)	1,379)	1,732)	25)	699)
税引前利益 (EBT)	12,003)	7,569)	4,769)	5,285)	2,561)	(1,743)
もっとその：利息	1,812)	2,070)	1,973)	1,549)	1,546)	1,647)
利息・税引前利益 (EBIT)	13,815)	9,639)	6,742)	6,834)	4,107)	(96)
もっとその：減価償却と償却	5,326)	4,990)	5,369)	5,163)	5,111)	5,345)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)	19,141)	14,629)	12,111)	11,997)	9,218)	5,249)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-10-01), 10-K (報告日: 2021-10-02), 10-K (報告日: 2020-10-03).

当期純利益は、2020年度に大幅な損失を計上した後、2021年度から2025年度にかけて一貫して増加傾向にある。2020年度の-2864百万米ドルから、2025年度には12404百万米ドルへと、5年で劇的な改善が見られる。

税引前利益(EBT)も同様に、2020年度の-1743百万米ドルから2025年度の12003百万米ドルへと増加している。この増加は、当期純利益の増加と連動しており、収益性の改善を示唆している。

利息・税引前利益(EBIT)は、2020年度の-96百万米ドルから2025年度の13815百万米ドルへと大幅に増加している。この増加は、営業活動の効率化や収益性の向上を示していると考えられる。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2020年度の5249百万米ドルから2025年度の19141百万米ドルへと一貫して増加している。EBITDAの増加は、事業活動から生み出されるキャッシュフローの増加を示唆しており、財務の健全性を示している。

全体的な傾向: 全体として、これらの指標は、2020年度以降、収益性と事業効率が大幅に改善していることを示している。特に、2024年度から2025年度にかけての増加幅が大きく、成長の加速が認められる。
利益率の改善: EBIT、EBITDAの増加は、売上高に対する利益率の改善を示唆している。これは、コスト管理の徹底や、高収益製品・サービスの販売増加によるものと考えられる。
財務健全性の向上: EBITDAの増加は、キャッシュフローの増加を示唆しており、財務の健全性が向上していることを示している。これにより、将来の投資や債務返済の余地が拡大する。

Walt Disney Co., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)	238,225)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)	19,141)
バリュエーション比率
EV/EBITDA	12.45
ベンチマーク
EV/EBITDA競合他社¹
Alphabet Inc.	28.12
Comcast Corp.	5.18
Meta Platforms Inc.	16.97
Netflix Inc.	14.28
Trade Desk Inc.	24.47
EV/EBITDAセクター
メディア & エンターテイメント	20.27
EV/EBITDA産業
通信サービス	16.50

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-09-27).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。

Walt Disney Co., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

	2025/09/27	2024/09/28	2023/09/30	2022/10/01	2021/10/02	2020/10/03
選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)¹	233,351)	242,439)	210,045)	213,557)	318,276)	315,627)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)²	19,141)	14,629)	12,111)	11,997)	9,218)	5,249)
バリュエーション比率
EV/EBITDA³	12.19	16.57	17.34	17.80	34.53	60.13
ベンチマーク
EV/EBITDA競合他社⁴
Alphabet Inc.	—	16.81	17.01	14.66	18.08	20.84
Comcast Corp.	—	5.84	7.10	9.60	8.45	10.36
Meta Platforms Inc.	—	19.48	19.72	12.19	10.85	17.31
Netflix Inc.	—	16.03	11.85	8.40	9.51	16.57
Trade Desk Inc.	—	56.73	101.80	167.34	231.53	244.46
EV/EBITDAセクター
メディア & エンターテイメント	—	16.21	15.70	13.07	14.78	18.93
EV/EBITDA産業
通信サービス	—	13.81	13.01	11.85	11.67	14.66

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-10-01), 10-K (報告日: 2021-10-02), 10-K (報告日: 2020-10-03).

¹ 詳しく見る »

² 詳しく見る »

³ 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 233,351 ÷ 19,141 = 12.19

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、企業価値は変動を示しています。2020年から2021年にかけて小幅な増加が見られましたが、2022年には大幅な減少に転じました。その後、2023年に若干の回復が見られ、2024年にはさらに増加しました。しかし、2025年には再び減少傾向にあります。

企業価値 (EV): 2020年の315,627百万米ドルから2022年には213,557百万米ドルへと大きく減少しました。2024年には242,439百万米ドルまで回復しましたが、2025年には233,351百万米ドルに減少しています。この変動は、市場の評価や事業環境の変化を反映している可能性があります。

一方、利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、一貫して増加傾向にあります。2020年の5,249百万米ドルから、2025年には19,141百万米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業の収益性改善やコスト管理の効率化を示唆していると考えられます。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA): 2020年から2025年にかけて、継続的に増加しています。この傾向は、収益性の向上を示唆しており、事業運営の改善が寄与している可能性があります。

EV/EBITDA比率は、企業価値をEBITDAで割ったものであり、企業価値がEBITDAに対してどの程度評価されているかを示します。この比率は、分析期間を通じて一貫して低下しています。2020年の60.13から、2025年には12.19まで減少しています。この低下は、企業価値の減少幅がEBITDAの増加幅よりも大きいことを意味し、相対的に企業価値が割安になっている可能性を示唆しています。または、EBITDAの成長に対する市場の期待が高まっている可能性も考えられます。

EV/EBITDA: 2020年から2025年にかけて、一貫して低下しています。この傾向は、企業価値に対するEBITDAの相対的な増加を示しており、投資家がEBITDAの成長を高く評価しているか、または企業価値が割安になっていると判断している可能性があります。

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

企業価値 EBITDA 比率現在の

企業価値 EBITDA 比率史的