Trade Desk Inc. (NASDAQ:TTD)

分析期間において、現在の規定は顕著な変動を示しています。2020年にはマイナスの値を示し、その後、2021年、2022年、2023年、2024年と一貫して増加しています。この増加傾向は、事業活動の拡大や財務状況の改善を示唆している可能性があります。

現在の規定

2020年には-67,196千米ドルとマイナスを示しましたが、2021年には2,350千米ドルに転換し、その後、2022年には99,769千米ドル、2023年には149,876千米ドル、2024年には189,591千米ドルと増加を続けています。この推移は、財務状況の改善と成長を示唆します。

繰延引当金は、分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しており、その絶対値は増加傾向にあります。これは、将来の負債または費用の減少を示唆している可能性がありますが、詳細な分析には、引当金の性質に関する追加情報が必要です。

繰延引当金

2020年には-31,218千米ドル、2021年には-18,076千米ドル、2022年には-25,784千米ドル、2023年には-60,821千米ドル、2024年には-75,365千米ドルと推移しており、マイナスの値が継続し、絶対値は増加しています。これは、将来の負債または費用の減少を示唆する可能性があります。

所得税の引当金は、2020年と2021年にはマイナスの値を示しましたが、2022年以降はプラスの値に転換し、増加傾向にあります。この変化は、課税所得の増加や税制変更による影響を示唆している可能性があります。

所得税(所得税)の引当金(利益)

2020年には-98,414千米ドル、2021年には-15,726千米ドルとマイナスを示しましたが、2022年には73,985千米ドル、2023年には89,055千米ドル、2024年には114,226千米ドルとプラスに転換し、増加しています。この推移は、課税所得の増加や税制変更による影響を示唆する可能性があります。

分析対象のデータは、特定の期間における複数の税務関連指標の推移を示しています。米国連邦法定所得税率は一貫して21%で推移しており、税制上の大きな変化は見られません。

州および地方の所得税

州および地方の所得税率は、2020年の-15.7%から2022年には7%まで増加し、その後2023年には5%、2024年には2.8%と低下しています。この変動は、税制上の優遇措置の変更や、州および地方の税制の変更が考えられます。

米国以外の外国所得

米国以外の外国所得の割合は、2021年に14.2%でピークを迎え、その後2022年には9.5%、2023年には6.2%、2024年には4.1%と一貫して減少しています。これは、海外事業の収益性の低下や、海外での事業規模の縮小を示唆している可能性があります。

株式報酬

株式報酬の割合は、2020年には-59.6%と大幅なマイナスを示し、2021年には-29.9%と改善しました。2022年には31%と大幅に増加し、2023年には8.3%に低下、2024年には-0.9%と再びマイナスに転じています。この変動は、株式報酬プランの変更や、株式の評価額の変動が影響していると考えられます。

食事とエンターテイメント

食事とエンターテイメントの割合は、2020年から2022年まで緩やかに増加し、2023年に1%まで上昇した後、2024年には0.6%に低下しています。この変動は、事業活動の規模や、経費の管理方針の変化が影響している可能性があります。

控除対象外の補償

控除対象外の補償の割合は、2020年の0.6%から2021年の1.7%に増加し、2022年には1.6%で横ばいとなりました。その後、2023年には0.3%に低下し、2024年には0.4%に若干増加しています。この変動は、役員報酬やその他の補償の変更が影響していると考えられます。

研究開発クレジット

研究開発クレジットの割合は、2020年から2024年まで一貫して減少しています。この傾向は、研究開発活動の規模の縮小や、税制上の優遇措置の変更が影響している可能性があります。

その他の恒久的なアイテム

その他の恒久的なアイテムの割合は、2020年の0.1%から2021年の0.5%に増加し、2022年には-0.6%に低下した後、2023年には0.1%、2024年には0.3%と変動しています。この変動は、特定の税務上の調整項目の影響が考えられます。

NOLのキャリーバックによるメリット

NOLのキャリーバックによるメリットは、2020年に-11.8%を示しており、それ以降のデータはありません。これは、過去の損失を現在の利益と相殺することで税負担を軽減する効果を示しています。

実効所得税率

実効所得税率は、2020年の-68.4%から2021年の-12.9%に改善し、2022年には58.1%と大幅に増加しました。その後、2023年には33.2%、2024年には22.5%と低下しています。この変動は、税引前利益、税額控除、およびその他の税務上の調整項目の影響を受けていると考えられます。特に、2020年と2021年のマイナスの実効税率は、NOLの活用やその他の税務上のメリットによる影響が大きいと考えられます。

過去5年間における準備金と手当は、変動を示しています。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少し、2023年に大幅に増加しました。2024年には、その増加傾向が鈍化しています。

未払費用は、2021年まで減少傾向にありましたが、2022年以降は増加しています。特に2023年と2024年の増加幅が大きくなっています。

純営業損失は、2020年から2024年にかけて一貫して拡大しています。損失の拡大ペースは、2022年以降加速している傾向が見られます。

研究開発税額控除は、2021年に大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2023年と2024年は比較的安定しています。

株式報酬は、2020年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年には減少しています。

前払い費用は、すべての期間において負の値を示しており、その絶対値は概ね安定しています。

有形固定資産は、すべての期間において負の値を示しており、その絶対値は徐々に増加しています。しかし、2023年以降は増加ペースが鈍化しています。

無形資産は、2021年まで増加傾向にありましたが、2022年以降は減少傾向に転じています。減少幅は、2023年と2024年に大きくなっています。

ソフトウェア開発コストの資産計上は、2022年以降、大幅に増加しています。特に2023年と2024年の増加幅が顕著です。

オペレーティングリース資産は、すべての期間において負の値を示しており、その絶対値は2024年に増加しています。

オペレーティング・リース負債は、すべての期間において正の値を示しており、2024年に増加しています。

その他の項目は、すべての期間において比較的小さな値を示しており、2023年以降増加傾向にあります。

評価引当金は、すべての期間において負の値を示しており、その絶対値は一貫して増加しています。この増加傾向は、すべての期間を通じて見られます。

繰延税金資産(負債)、正味は、すべての期間において正の値を示しており、2024年に大幅に増加しています。増加ペースは、2023年以降加速しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。

2020年

50,168千米ドルで、分析期間における最低値を示しています。

2021年

68,244千米ドルと増加し、前年比36.1%増となりました。

2022年

94,028千米ドルと、引き続き増加し、前年比37.8%増となりました。

2023年

154,849千米ドルと大幅に増加し、前年比64.7%増となりました。

2024年

230,214千米ドルと、さらに増加し、前年比48.6%増となりました。

この5年間の増加率は、2023年から2024年にかけて鈍化していることが観察されます。しかし、全体として、繰延税金資産は着実に増加しており、将来の税務上のメリットの増加を示唆しています。増加の要因としては、課税所得の変動、一時的な差異の発生、税率の変更などが考えられます。継続的な増加は、将来の税負担を軽減する可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の2753645千米ドルから、2024年には6111951千米ドルへと、期間全体で2倍以上の増加を記録している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の2703477千米ドルから2024年の5881737千米ドルへと増加している。

株主資本も2020年から2024年にかけて増加している。2020年の1013145千米ドルから、2024年には2949145千米ドルへと増加している。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2020年の962977千米ドルから2024年の2718931千米ドルへと増加している。ただし、2022年から2023年にかけての株主資本の増加率は鈍化している。

手取りは、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に減少した。しかし、2023年と2024年には回復傾向にあり、2024年には393076千米ドルに達している。調整後当期純利益も同様のパターンを示しており、2021年に減少した後、2023年と2024年に増加している。2024年の調整後当期純利益は317711千米ドルとなっている。

総資産の成長

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きい。

株主資本の成長

株主資本は増加傾向にあるが、2022年から2023年にかけての成長率は鈍化している。その後、2024年には再び成長率が加速している。

収益性の変動

手取りと調整後当期純利益は、2022年に一時的に大幅に減少したが、その後は回復傾向にある。2024年には、両指標ともに2020年の水準を上回っている。

純利益率は、2020年から2022年にかけて顕著な減少傾向を示し、2022年には最低水準の3.38%を記録しました。その後、2023年に9.19%に回復し、2024年には16.08%と更に上昇しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、減少幅は小さく、2024年には13%に達しています。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.3から2024年の0.4へと一貫して上昇しています。調整後の総資産回転率も同様に上昇しており、2024年には0.42を記録しました。これらの指標は、資産の利用効率が改善されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の2.72から2022年の2.07まで低下しましたが、2023年には2.26に上昇し、2024年には再び2.07に低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の変動を示しており、全体的に安定している傾向が見られます。

収益性

自己資本利益率は、2020年の23.92%から2022年には2.52%まで大幅に低下しました。その後、2023年に8.27%に回復し、2024年には13.33%と大きく改善しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2024年には11.69%を記録しています。

総資産利益率は、純利益率と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年に3.66%に回復し、2024年には6.43%と大幅に上昇しました。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示し、2024年には5.4%に達しています。

全体として、2022年を底に、収益性指標である純利益率、自己資本利益率、総資産利益率は回復傾向にあります。また、資産効率を示す総資産回転率も継続的に改善されています。財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

過去5年間の財務データに基づき、収益、調整後当期純利益、純利益率、調整後当期純利益率の推移を分析します。

手取り

2020年から2021年にかけて手取りは減少しましたが、2022年には大幅に減少しました。2023年には回復傾向が見られ、2024年には過去最高水準を記録しました。この変動は、事業活動の規模や市場環境の変化を反映している可能性があります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけては減少、2022年に大幅な減少、2023年に回復、そして2024年に大幅な増加が見られます。調整後当期純利益の変動は、手取りの変動と密接に関連していると考えられます。

純利益率

純利益率は、2020年の28.98%から2022年には3.38%まで大幅に低下しました。2023年には9.19%に回復し、2024年には16.08%に上昇しました。純利益率の低下は、収益の減少やコストの増加が原因である可能性があります。2023年以降の回復は、収益の増加やコスト管理の改善によるものと考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年の25.25%から2022年には1.75%まで低下し、2023年には6.07%に回復、2024年には13%に上昇しました。調整後の利益率の変動は、調整項目の影響も受けている可能性があります。全体として、調整後当期純利益率は純利益率よりも低い水準で推移しています。

全体として、過去5年間で収益と利益は変動しており、2022年に大きな落ち込みが見られましたが、2023年と2024年には回復傾向にあります。利益率は2022年に最低水準に達しましたが、その後改善しています。これらの傾向は、市場の状況、競争環境、および経営戦略の変化に影響を受けていると考えられます。

分析期間において、総資産および調整後総資産は一貫して増加傾向を示している。2020年から2024年にかけて、総資産は2753645千米ドルから6111951千米ドルへと増加し、調整後総資産は2703477千米ドルから5881737千米ドルへと増加した。この増加は、事業の拡大または資産の獲得を示唆している可能性がある。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.3から2024年の0.4へと着実に上昇している。この上昇は、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆している。つまり、同社は資産をより効果的に活用して収益を上げていると考えられる。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2020年の0.31から2024年の0.42へと上昇している。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より正確な効率性評価を提供すると考えられる。調整後回転率の上昇は、調整後の資産を活用して収益を上げる効率が向上していることを示している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の両方の増加は、同社の資産管理能力が改善されていることを示唆している。特に、2022年から2024年にかけての増加幅が大きく、効率化の取り組みが効果を発揮している可能性がある。ただし、これらの指標の解釈には、業界平均や競合他社との比較が必要である。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の2753645千米ドルから、2024年には6111951千米ドルへと、期間全体で2倍以上の増加を記録している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の2703477千米ドルから2024年の5881737千米ドルへと増加している。

株主資本も2020年から2024年にかけて増加している。2020年の1013145千米ドルから、2024年には2949145千米ドルへと増加している。調整後自己資本も同様に増加しており、2020年の962977千米ドルから2024年の2718931千米ドルへと増加している。ただし、2022年から2023年にかけての株主資本の増加率は鈍化している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.72から2021年の2.34へと低下し、2022年には2.07まで低下した。その後、2023年には2.26に上昇したが、2024年には再び2.07に低下している。全体として、この比率は2.07から2.72の間で変動している。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示している。2020年の2.81から2021年の2.41へと低下し、2022年には2.12まで低下した。2023年には2.36に上昇したが、2024年には2.16に低下している。調整後財務レバレッジ比率も、2.12から2.81の間で変動している。

総資産および株主資本の増加は、事業の成長を示唆している。財務レバレッジ比率および調整後財務レバレッジ比率の変動は、負債構成の変化や資本構造の調整を示している可能性がある。全体的に、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大幅なリスク増加を示唆する兆候は見られない。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

手取り

2021年には大幅な減少が見られましたが、その後は変動しながら増加傾向にあります。2024年には、2020年の水準を上回る数値となっています。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2021年に大きく減少しています。2022年には最低水準を記録しましたが、2023年、2024年と回復し、2024年には2020年の水準を大きく上回っています。

株主資本

2020年から2022年にかけて一貫して増加しており、2022年にピークを迎えました。2023年にはわずかに減少しましたが、2024年には再び増加し、過去最高を更新しています。

調整後自己資本

株主資本と同様の傾向を示し、2020年から2022年にかけて増加し、2023年にわずかに減少した後、2024年に大幅に増加しています。調整後自己資本は株主資本とほぼ同規模で推移しています。

自己資本利益率

2020年には高い水準にありましたが、2021年以降は大幅に低下し、2022年には最低水準となりました。2023年以降は回復傾向にあり、2024年には2020年の水準に近づいています。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率と同様の傾向を示し、2020年に高く、2021年以降は低下し、2022年に最低水準を記録しました。2023年以降は回復しており、2024年には自己資本利益率を上回る水準となっています。

全体として、2021年に業績が一時的に悪化しましたが、その後は回復傾向にあります。特に、2024年には手取り、調整後当期純利益、株主資本、調整後自己資本がそれぞれ大幅に増加しており、自己資本利益率も改善しています。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準を維持しており、調整の影響が利益率に及ぼしていることが示唆されます。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。手取り収入は、2021年に大幅に減少し、2022年にはさらに減少した後、2023年に回復し、2024年には大幅に増加している。この変動は、事業運営の収益性に影響を与える外部要因や内部要因の変化を示唆している可能性がある。

調整後当期純利益も、手取り収入と同様のパターンを示している。2021年と2022年に大幅な減少が見られ、2023年に回復し、2024年には顕著な増加を記録している。調整後当期純利益の変動は、手取り収入の変動と相関関係があるように見える。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。この増加は、事業の拡大、戦略的な投資、または資産の評価額の上昇を反映している可能性がある。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、資産の評価方法による影響が限定的であると考えられる。

総資産利益率は、2020年の8.8%から2022年には1.22%まで低下した後、2023年には3.66%に、2024年には6.43%に上昇している。この変動は、収益性の改善を示唆している可能性がある。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産評価の調整が利益率に与える影響は小さいと考えられる。

手取り収入

2021年と2022年に大幅な減少が見られ、その後回復傾向にある。

調整後当期純利益

手取り収入と同様に、2021年と2022年に減少した後、回復している。

総資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加している。

総資産利益率

2022年に最低水準に達した後、2024年には大幅に改善している。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様の傾向を示している。

全体として、データは、事業運営の収益性に一時的な混乱があったものの、その後回復し、成長軌道に乗っていることを示唆している。総資産の増加と総資産利益率の改善は、長期的な成長の可能性を示唆している。