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経済的利益
Trade Desk Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2024年にかけて変動しています。2020年の221,768千米ドルから2021年には127,366千米ドルへと減少しましたが、2022年には大幅に減少して27,018千米ドルとなりました。その後、2023年には73,055千米ドルへと回復し、2024年には264,450千米ドルと、2020年の水準を上回る水準に達しています。
資本コストは、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、23.08%から23.12%の間で推移しています。大きな変動は見られず、一貫した水準を維持していることが示唆されます。
投下資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の1,062,113千米ドルから、2021年には1,539,599千米ドル、2022年には1,865,761千米ドル、2023年には1,764,443千米ドルへと増加し、2024年には2,455,827千米ドルと大幅に増加しています。これは、事業規模の拡大や投資の増加を示唆している可能性があります。
経済的利益は、2020年から2024年にかけて一貫してマイナスの値を示しています。2020年の-23,671千米ドルから、2021年には-228,248千米ドル、2022年には-403,649千米ドル、2023年には-334,865千米ドル、2024年には-302,264千米ドルへと、マイナスの幅が拡大または縮小を繰り返しています。経済的利益がマイナスであることは、資本コストを上回る収益を上げられていないことを意味します。
- NOPATの変動
- NOPATは、2022年に大幅に減少し、その後回復傾向にあります。2024年には2020年を上回る水準に達しました。
- 資本コストの安定性
- 資本コストは、分析期間を通じて比較的安定しています。
- 投下資本の増加
- 投下資本は、一貫して増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。
- 経済的利益のマイナス
- 経済的利益は、分析期間を通じてマイナスの状態が続いており、資本コストを上回る収益を上げられていないことを示しています。
税引後営業利益 (NOPAT)
Trade Desk Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 売上高（手取り）の推移
- 2020年度から2024年度にかけて、売上高は変動を繰り返しながらも、2024年度には過去最高値を記録している。2020年度の売上高は約242億ドルであったが、2021年度に減少し、2022年度には大きく縮小した。2023年度には回復を見せ、2024年度には大幅に増加し、過去の高水準を上回った。これにより、売上の回復と拡大が示唆される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益も、2020年度から2024年度までの期間中に大きく変動している。2020年度の利益は約221億ドルであったが、2021年度には減少し、その後2022年度には大きく縮小した。2023年度には再び増加に転じているが、2024年度には他年度を大きく上回る約264億ドルに達しており、収益性の向上と規模の拡大が表れている。特に、2024年度の利益増加は過去最高を大きく更新していることから、事業運営の改善や収益構造の強化が考えられる。
- 総合的な分析
- 両指標から見ると、2022年度には売上高と営業利益共に大きく縮小したことが確認できる一方、その後の2023年度から2024年度にかけて急速に回復・拡大している。この傾向は、事業戦略の見直しや市場環境の改善を反映している可能性がある。特に、2024年度における売上および利益の過去最高値は、企業の成長軌道において重要な転換点を示唆している。今後の動向を注視する必要があるが、少なくとも直近の収益性と規模の拡大において堅調な推移を示していると評価できる。これは、収益基盤の強化と競争力の増大を示す好調な経営状況を反映している可能性がある。
現金営業税
Trade Desk Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 財務状況の概要
- 2020年度において、所得税の引当金は大きな負債を示しており、約98,414千米ドルの負債が計上されていた。2021年度にはこの額が大幅に減少し、約15,726千米ドルまで縮小している。一方、2022年度には引当金が約73,985千米ドルに回復し、その後2023年度（約89,055千米ドル）および2024年度（約114,226千米ドル）にかけて増加傾向を示している。
これに対し、現金営業税については、2020年度に約-65,246千米ドルの負債を計上していたが、2021年度に負債から純資産へと転じて大きく増加し、約4,359千米ドルとなった。その後も、2022年度（約98,789千米ドル）、2023年度（約137,273千米ドル）、2024年度（約175,853千米ドル）にかけて継続して増加し、負債額を大きく拡大している。 - 傾向と解釈
- 所得税の引当金は、2020年度の大きな負債から2021年度の大幅な縮小、その後の増加を経て、2024年度までに再び増加傾向にある。この動きは、税務関連の見積もりや税務負債の見通しに変動があったことを示唆していると考えられる。一方、現金営業税については、2020年度の負債から2021年度に大きく改善したものの、その後の年度で継続して負債が増加していることから、税務負債の圧力が継続している可能性があると推測される。総じて、これらの負債の変動は、税務リスクや税務計画に関する内部・外部要因の変動を反映しており、今後の財務戦略に重要な示唆をもたらす。
投下資本
Trade Desk Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 信用損失引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 短期投資(純額)7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 短期投資の差し引算、純額.
- 総負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計額は、2020年から2022年にかけて徐々に減少している。2020年には292,430千米ドルであったのに対し、2022年には260,957千米ドルまで減少している。しかし、2023年に再び増加し、2024年には312,215千米ドルに達している。これは、一時的な負債増加またはリース負債の増加による可能性を示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2020年の1,013,145千米ドルから2024年の2,949,145千米ドルまで一貫して増加している。この期間中、特に2021年以降に著しい成長が見られ、2022年には2,115,339千米ドルに達し、その後も安定した増加傾向を示している。これは、企業の資本基盤が順調に拡大していることを反映している。
- 投下資本の動向
- 投下資本も全体として増加傾向にあり、2020年の1,062,113千米ドルから2024年の2,455,827千米ドルまで拡大している。ただし、2022年から2023年にかけて一時的に減少しており、2023年には1,764,443千米ドルに減少している。これは、投資活動や資本の再編成、あるいは資産の一部売却などの要因による可能性が考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、株主資本の増加は企業の自己資本の拡大を示しており、健全な財務基盤を維持していると考えられる。一方で、負債とリースの増減には若干の変動が見られるものの、2024年には再び増加に転じており、財務構造の見直しや戦略的資金調達活動の一環と推測できる。投下資本の増加は、事業展開や設備投資の積極的な姿勢を示すものであり、長期的な成長戦略に基づく資本運用が行われている可能性が高い。総じて、財務指標は安定的な成長と資本拡充を示しているが、一方で負債の増加に伴うリスク管理も引き続き重要となるだろう。
資本コスト
Trade Desk Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Trade Desk Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は一貫してマイナスの状態が続いている。2020年度末のマイナス23,671千米ドルから、2022年度末にはマイナス403,649千米ドルまで悪化。その後、2023年度末にはマイナス334,865千米ドル、2024年度末にはマイナス302,264千米ドルと、損失は縮小傾向にある。
一方、投下資本は分析期間を通じて増加傾向にある。2020年度末の1,062,113千米ドルから、2024年度末には2,455,827千米ドルまで増加している。この増加は、事業拡大や投資活動を反映している可能性がある。
経済スプレッド比率は、経済的利益と投下資本の関係を示す指標であり、マイナスの値を示している。この比率は、2020年度末のマイナス2.23%から、2022年度末にはマイナス21.63%まで低下。その後、2023年度末にはマイナス18.98%、2024年度末にはマイナス12.31%と、改善傾向にある。これは、投下資本に対する経済的利益の改善を示唆している。
- 経済的利益の傾向
- 一貫してマイナスであり、2022年度末まで悪化。その後は縮小傾向にある。
- 投下資本の傾向
- 一貫して増加傾向にある。
- 経済スプレッド比率の傾向
- マイナスの状態が継続しているが、2022年度末以降は改善傾向にある。
全体として、経済的利益は依然としてマイナスであるが、損失の縮小と経済スプレッド比率の改善は、将来的な収益性の向上を示唆している可能性がある。投下資本の増加は、成長戦略の一環として解釈できる。ただし、経済的利益がプラスに転換するかどうかは、今後の事業展開と市場環境に左右されると考えられる。
経済利益率率
Trade Desk Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、収入は一貫して増加傾向を示しています。2020年の836,033千米ドルから、2024年には2,444,831千米ドルへと、着実な成長を遂げています。
一方、経済的利益は、分析期間を通じてマイナスの状態が続いています。2020年の-23,671千米ドルから、2022年には-403,649千米ドルまで悪化しましたが、その後は改善の兆しが見られ、2024年には-302,264千米ドルとなっています。しかし、依然として損失を計上している状況です。
経済利益率率は、収入に対する経済的利益の割合を示しており、この指標も一貫してマイナスの値を示しています。2020年の-2.83%から、2022年には-25.58%まで低下しましたが、2024年には-12.36%に改善しています。この改善は、収入の増加と経済的利益の損失縮小に起因すると考えられます。
- 収入の成長
- 収入は、2020年から2024年にかけて、年平均で約40%のペースで成長しています。これは、市場シェアの拡大や新規顧客の獲得などが要因として考えられます。
- 経済的利益の動向
- 経済的利益は、依然としてマイナスですが、2022年を底に損失額が縮小傾向にあります。これは、コスト管理の改善や、より効率的な事業運営などが影響している可能性があります。
- 経済利益率率の改善
- 経済利益率率は、2022年以降、改善傾向にあります。これは、収入の増加が経済的利益の損失を相殺し始めていることを示唆しています。しかし、依然としてマイナスの状態であり、収益性の改善は今後の課題です。
全体として、収入は堅調に成長しているものの、収益性は依然として課題として残っています。今後の成長戦略においては、収益性の改善に重点を置く必要があると考えられます。