自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Arista Networks Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 5,477,356) | 3,398,738) | 2,066,880) | 1,201,303) | 1,017,627) | |
| 投下資本2 | 7,160,800) | 5,869,309) | 4,774,714) | 3,095,800) | 1,889,936) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | 76.49% | 57.91% | 43.29% | 38.80% | 53.84% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | 126.23% | 183.43% | 156.53% | 217.85% | 214.07% | |
| Cisco Systems Inc. | 10.72% | 13.27% | 21.42% | 21.11% | 20.34% | |
| Dell Technologies Inc. | 4.15% | 5.29% | 9.72% | 14.58% | 9.51% | |
| Lumentum Holdings Inc. | -6.78% | -13.38% | -4.76% | 9.51% | 22.73% | |
| Super Micro Computer Inc. | 10.50% | 14.55% | 25.75% | 14.13% | 8.04% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 5,477,356 ÷ 7,160,800 = 76.49%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
税引後営業利益（NOPAT）は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の101万7627千米ドルから、2025年には547万7356千米ドルへと、5年で約5.4倍に増加しています。この増加傾向は、2023年から2024年にかけて特に顕著であり、大幅な成長を示しています。
投下資本は、NOPATと同様に、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の188万9936千米ドルから、2025年には716万800千米ドルへと、約3.8倍に増加しています。ただし、NOPATの増加率と比較すると、投下資本の増加率は緩やかです。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは、2021年の53.84%から2022年には38.8%に低下しましたが、その後は上昇傾向に転じています。2023年には43.29%に回復し、2024年には57.91%に、そして2025年には76.49%へと上昇しています。ROICの上昇は、NOPATの増加と、投下資本の増加率がNOPATの増加率を下回ることによって促進されています。特に2024年から2025年にかけてのROICの増加は、資本効率の改善を示唆しています。
全体として、NOPATと投下資本は共に増加していますが、ROICの上昇傾向は、企業が資本を効率的に活用し、収益性を高めていることを示唆しています。NOPATの成長率は、投下資本の成長率を上回っており、これは企業が規模を拡大しながらも、利益性を維持・向上させていることを意味します。
ROICの分解
Arista Networks Inc.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、営業利益率は一貫した上昇傾向を示しています。2021年の37.38%から、2025年には55.64%へと増加しており、収益性の改善が示唆されます。
- 資本回転率
- 資本回転率は、2021年の1.71から2023年には1.32まで低下しましたが、その後2024年に1.41、2025年には1.62へと回復しています。この変動は、資産の効率的な活用における変化を示唆しており、2023年の低下は一時的なものであったと考えられます。
実効現金税率は、分析期間を通じて変動しています。2021年の84.38%から2022年には71.93%に低下し、その後2023年には75.38%、2024年には80.17%と上昇し、2025年には84.96%に達しています。税率の変動は、税制上の要因や税務戦略の変化に起因する可能性があります。
- 投下資本利益率
- 投下資本利益率は、2021年の53.84%から2022年には38.8%に低下しましたが、その後2023年に43.29%、2024年に57.91%と上昇し、2025年には76.49%に達しています。この顕著な上昇は、資本の効率的な活用と高い収益性の実現を示唆しています。特に2022年から2025年にかけての改善は、投資戦略の有効性を示していると考えられます。
営業利益率 (OPM)
Arista Networks Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 5,477,356) | 3,398,738) | 2,066,880) | 1,201,303) | 1,017,627) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 969,744) | 840,462) | 675,037) | 468,759) | 188,364) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 6,447,100) | 4,239,200) | 2,741,917) | 1,670,062) | 1,205,990) | |
| 収入 | 9,005,700) | 7,003,146) | 5,860,168) | 4,381,310) | 2,948,037) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 2,581,000) | 1,285,211) | 464,958) | 111,934) | 278,485) | |
| 調整後収益 | 11,586,700) | 8,288,357) | 6,325,126) | 4,493,244) | 3,226,522) | |
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | 55.64% | 51.15% | 43.35% | 37.17% | 37.38% | |
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | 32.24% | 31.84% | 29.83% | 30.44% | 30.11% | |
| Cisco Systems Inc. | 21.16% | 26.47% | 29.22% | 29.29% | 28.52% | |
| Dell Technologies Inc. | 3.27% | 4.44% | 7.05% | 9.11% | 9.27% | |
| Lumentum Holdings Inc. | -9.27% | -26.42% | -3.45% | 18.42% | 30.42% | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.15% | 8.96% | 11.58% | 7.18% | 3.35% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × 6,447,100 ÷ 11,586,700 = 55.64%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、税引前営業利益は一貫して増加傾向を示しています。2021年の120万5990千米ドルから、2025年には644万7100千米ドルへと、着実な成長を遂げています。この増加は、収益の増加と効率性の改善の両方を示唆しています。
調整後収益も同様に、2021年の322万6522千米ドルから2025年には1158万6700千米ドルへと大幅に増加しています。この収益の増加は、市場シェアの拡大、製品ポートフォリオの多様化、または新規市場への参入など、複数の要因によって説明できる可能性があります。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は、分析期間を通じて上昇傾向にあります。2021年の37.38%から、2025年には55.64%に達しています。この上昇は、コスト管理の改善、製品ミックスの変化、または価格設定戦略の有効性を示唆しています。特に、2023年から2025年にかけての増加幅が大きく、収益性の改善が加速していることが示唆されます。
税引前営業利益と調整後収益の増加、そして営業利益率の上昇は、全体として、事業の健全性と収益性の向上が確認できることを示しています。これらの指標は、将来の成長と投資の可能性を示唆しており、継続的なモニタリングと分析が推奨されます。
資本回転率(TO)
Arista Networks Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | 9,005,700) | 7,003,146) | 5,860,168) | 4,381,310) | 2,948,037) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 2,581,000) | 1,285,211) | 464,958) | 111,934) | 278,485) | |
| 調整後収益 | 11,586,700) | 8,288,357) | 6,325,126) | 4,493,244) | 3,226,522) | |
| 投下資本1 | 7,160,800) | 5,869,309) | 4,774,714) | 3,095,800) | 1,889,936) | |
| 効率比 | ||||||
| TO2 | 1.62 | 1.41 | 1.32 | 1.45 | 1.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Apple Inc. | 4.69 | 7.82 | 6.36 | 8.46 | 8.61 | |
| Cisco Systems Inc. | 0.62 | 0.62 | 1.01 | 0.89 | 0.90 | |
| Dell Technologies Inc. | 1.85 | 1.63 | 1.81 | 1.91 | 1.16 | |
| Lumentum Holdings Inc. | 0.54 | 0.44 | 0.61 | 0.68 | 0.89 | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.94 | 1.97 | 2.95 | 2.35 | 2.77 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 投下資本. 詳しく見る »
2 2025 計算
TO = 調整後収益 ÷ 投下資本
= 11,586,700 ÷ 7,160,800 = 1.62
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
調整後収益は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の3226522千米ドルから、2025年には11586700千米ドルへと、期間全体で約259.4%の増加を示しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。
投下資本も、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の1889936千米ドルから、2025年には7160800千米ドルへと、期間全体で約279.1%の増加を示しています。調整後収益の増加に呼応して、投下資本も増加していると考えられます。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2021年の1.71から2022年の1.45へと低下しました。その後、2023年には1.32まで低下しましたが、2024年には1.41に回復しました。そして、2025年には1.62へと再び上昇しています。資本回転率の変動は、収益と投下資本の関係の変化を示しており、2021年から2023年にかけては、投下資本の増加が収益の増加に比べて大きかったことが示唆されます。しかし、2024年以降は、収益の増加が投下資本の増加を上回る傾向にあると考えられます。
全体として、収益と投下資本は共に増加していますが、資本回転率の推移から、収益性と資本効率のバランスが変化していることが読み取れます。2025年には資本回転率が2021年の水準に近づいており、資本効率の改善が見られる可能性があります。
実効現金税率 (CTR)
Arista Networks Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 5,477,356) | 3,398,738) | 2,066,880) | 1,201,303) | 1,017,627) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 969,744) | 840,462) | 675,037) | 468,759) | 188,364) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 6,447,100) | 4,239,200) | 2,741,917) | 1,670,062) | 1,205,990) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 15.04% | 19.83% | 24.62% | 28.07% | 15.62% | |
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Apple Inc. | 16.53% | 26.37% | 17.45% | 15.42% | 17.39% | |
| Cisco Systems Inc. | 18.34% | 18.88% | 27.06% | 19.15% | 20.48% | |
| Dell Technologies Inc. | 31.40% | 26.88% | 23.81% | 16.21% | 11.88% | |
| Lumentum Holdings Inc. | — | — | — | 24.61% | 15.70% | |
| Super Micro Computer Inc. | 24.28% | 17.48% | 24.68% | 16.27% | 13.44% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 969,744 ÷ 6,447,100 = 15.04%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間における財務データの分析から、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 現金営業税
- 現金営業税は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の188,364千米ドルから、2025年には969,744千米ドルへと、5年間で約5.15倍に増加しています。この増加傾向は、事業活動からの現金創出力の向上を示唆しています。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は、2021年から2025年にかけて大幅な増加を示しています。2021年の1,205,990千米ドルから、2025年には6,447,100千米ドルへと、5年間で約5.35倍に増加しています。この顕著な増加は、収益性の改善と事業運営の効率化を示唆しています。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2021年の15.62%から2022年の28.07%へと一時的に上昇しましたが、その後は一貫して低下しています。2023年には24.62%、2024年には19.83%、そして2025年には15.04%と、2021年の水準に近づいています。税率の変動は、税制上の要因や利益構成の変化に起因する可能性があります。全体として、税率は低下傾向にあり、これは税務戦略の最適化や税額控除の活用などが考えられます。
これらの指標を総合的に見ると、事業活動からの現金創出力の増加、収益性の大幅な改善、そして税率の低下が観察されます。これらの傾向は、企業が健全な財務状況を維持し、成長を続けていることを示唆しています。