自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Apple Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2019年から2023年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向にあり、2021年にピークの91,407百万米ドルに達した。その後、2024年に若干の減少を見せたものの、依然として2019年よりも高いレベルを維持している。
- 投下資本
- 投下資本は、2019年の50,655百万米ドルから2020年の36,252百万米ドルに大きく減少し、その後再び上昇傾向を示している。2023年には60,243百万米ドルに達し、2024年にはやや減少しているが、2019年の水準を超えている。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2019年の105.51%から2021年の214.07%まで著しい上昇を示し、特に2020年から2021年にかけて急激な増加が見られる。その後、2022年に217.85%とピークを迎えた後、2023年には156.53%、2024年には183.43%とやや変動しながらも高い水準を維持している。これらのデータからは、効率的な資本運用と収益性が向上していることが示唆される。
ROICの分解
Apple Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/09/28 | = | × | × | ||||
| 2023/09/30 | = | × | × | ||||
| 2022/09/24 | = | × | × | ||||
| 2021/09/25 | = | × | × | ||||
| 2020/09/26 | = | × | × | ||||
| 2019/09/28 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
- 営業利益率（OPM）
- 2019年から2024年にかけて、営業利益率は一貫して高い水準を維持しており、2021年に30.11%にピークを迎えた後、2022年にやや減少したものの、2023年および2024年には再び上昇傾向を示している。これにより、収益性の向上または維持に成功していることが示唆される。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は、2019年の5.12から2021年にかけて上昇し、8.61に達している。その後、2022年にはわずかに低下したものの、2023年度には再び上昇し、7.82の水準に回復している。これにより、資本の効率的な活用は一定の範囲内で変動しながらも、全体として好調を維持していると考えられる。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効現金税率は、全期間を通じて80％台後半から80％台前半で推移しており、2024年度においては73.63%と比較的低い水準にまで低下している。これにより、実効税負担の軽減や税率の最適化が進んでいる可能性が示唆される。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2019年の105.51%から2021年に214.07%へと大きく上昇し、2022年には217.85%とピークに達した。その後、2023年には156.53%へとやや低下したものの、2024年には再び183.43%に回復している。これは投下資本に対する収益性が非常に高く、効率的な資本運用が行われていることを示している。
営業利益率 (OPM)
Apple Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2019年から2024年にかけて、税引前営業利益は全体的に増加傾向にあります。特に2021年には1億1065.5百万米ドルに達し、その後も一定の増加を続けており、収益性の向上が見られます。これにより、営業活動の効率化やコスト管理の改善が示唆されます。
- 調整後売上高
- 調整後売上高は、2019年から2024年にかけて着実に増加しています。2021年には36万7517百万米ドルとなり、その後も堅調に推移しています。この傾向は、売上高の規模拡大と市場の収益性の向上を反映しています。ただし、2023年と2024年にはやや横ばいの動きが見られ、成長の鈍化も考えられます。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は、2019年の24.69%から2024年には31.84%に上昇しています。2021年には30.11%、2022年と2023年には約30%台前半で安定しています。この間、売上高の増加とともに利益率も向上しており、収益性の改善とコスト効率の向上が伺えます。特に2024年にかけての上昇は、経営効率の最適化やコスト管理が成功していることを示唆します。
資本回転率(TO)
Apple Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
- 売上高の推移とトレンド
- 調整後売上高は2019年(259,474百万米ドル)から2023年(382,985百万米ドル)まで一貫して増加しており、全体的に売上高の成長が認められる。2024年のデータも前年と比較してさらに増加傾向にあり、堅調な売上高の拡大を示している。
- 投下資本の変動と資本投入の状況
- 投下資本は2019年(50,655百万米ドル)から2024年(50,072百万米ドル)まで大きな変動はあるものの、全体としては比較的安定した範囲内で推移している。ただし、2020年にかけては大きく減少し、その後再び増加を見せている点が観察される。
- 資本回転率の変化と効率性
- 資本回転率は2019年(5.12)から2021年にかけて上昇し、2021年には8.61に達している。この傾向は、資本効率の改善を示唆している。2022年にはやや下降し(8.46)、2023年には再び6.36に低下したが、2024年には7.82と回復を示している。これにより、資本利用効率は変動するものの、概ね高い水準で安定していると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Apple Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | ||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
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レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物の変動
- 分析期間中、現金および現金同等物は全体的に増加傾向にある。特に、2024年の期末には約3万2898百万米ドルと、2019年の約1万617百万米ドルに比べて大幅に増加している。これにより、企業は流動性の確保と財務の健全性を維持するための積極的な資金管理を行っていることが示唆される。
- 税引前営業利益の推移
- 税引前営業利益は、2019年の約6万4064百万米ドルから2021年には約11万655百万米ドルへと大きく増加し、その後やや縮小気味ながらも2024年時点で約12万4747百万米ドルと、2019年に比べて約ほぼ2倍の規模となっている。これにより、企業の営業活動の収益性は向上していると考えられるが、一部の期間では伸び悩む傾向も見られる。
- 実効現金税率の変動
- 実効税率は、2019年の16.57％から2020年の14.22％に低下した後、2021年には17.39％に上昇し、その後2022年には15.42％に下がった。2023年には再び17.45％に上昇し、2024年には26.37％に大幅に増加している。これらの変動は、税制の変化や税務戦略の調整を反映している可能性があるとともに、2024年の税率の上昇は税負担の増加を示唆している。
- 総括
- 全体として、財務の健全性と収益性は堅調に推移している一方、税負担に関しての変動が見られる。特に、キャッシュポジションの積み増しと営業利益の増加は、企業の収益基盤の強化を示す。今後は、税率の変動に注視しながら、引き続き安定した財務運営に努める必要があると考えられる。