財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Arista Networks Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 14,043,921) | 9,946,806) | 6,775,410) | 5,734,429) | 4,738,919) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,762,357) | 1,938,606) | 671,707) | 620,813) | 893,219) | |
| レス： 有価証券 | 5,541,116) | 3,069,362) | 2,352,022) | 2,787,502) | 1,979,649) | |
| 営業資産 | 5,740,448) | 4,938,838) | 3,751,681) | 2,326,114) | 1,866,051) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 4,049,114) | 2,727,747) | 1,889,590) | 1,755,829) | 1,418,628) | |
| 営業負債 | 4,049,114) | 2,727,747) | 1,889,590) | 1,755,829) | 1,418,628) | |
| 純営業資産1 | 1,691,334) | 2,211,091) | 1,862,091) | 570,285) | 447,423) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (519,757) | 349,000) | 1,291,806) | 122,862) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -26.64% | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | -11.31% | |
| Cisco Systems Inc. | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | |
| Dell Technologies Inc. | -9.55% | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 11.96% | -6.96% | -13.35% | 22.01% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 21.42% | 8.96% | 18.12% | 19.22% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 5,740,448 – 4,049,114 = 1,691,334
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 1,691,334 – 2,211,091 = -519,757
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -519,757 ÷ [(1,691,334 + 2,211,091) ÷ 2] = -26.64%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の570,285千米ドルから、2022年には1,862,091千米ドル、2023年には2,211,091千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には1,691,334千米ドルに減少し、増加傾向から転換しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年には122,862千米ドルと比較的低い水準でしたが、2022年には1,291,806千米ドルへと大幅に増加しました。2023年には349,000千米ドルに減少した後、2024年には-519,757千米ドルとマイナス値に転落しました。この変動は、財務構造に大きな変化があったことを示唆しています。
貸借対照表ベースの発生率は、総計計上額の変動と連動して変化しています。2021年の24.14%から、2022年には106.22%へと大幅に上昇しました。2023年には17.14%に低下し、2024年には-26.64%とマイナス値を示しています。発生率のマイナス値は、総計計上額がマイナスになったことによるものです。この発生率の変動は、総計計上額の変動に強く影響を受けていることがわかります。
全体として、純営業資産は増加傾向から減少に転じ、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は大幅な変動を示しています。特に2024年の総計計上額のマイナス化と、それに伴う発生率のマイナス化は注目すべき点です。これらの変化は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または会計処理の変更など、様々な要因によって引き起こされている可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Arista Networks Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 2,852,054) | 2,087,321) | 1,352,446) | 840,854) | 634,557) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 3,708,235) | 2,034,014) | 492,813) | 1,015,856) | 735,114) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (2,457,354) | (687,454) | 216,327) | (925,562) | (608,802) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,601,173) | 740,761) | 643,306) | 750,560) | 508,245) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 82.06% | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | -20.46% | |
| Cisco Systems Inc. | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | |
| Dell Technologies Inc. | -15.65% | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -2.79% | -10.03% | -4.10% | -0.72% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 6.31% | 1.47% | 2.92% | 8.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,601,173 ÷ [(1,691,334 + 2,211,091) ÷ 2] = 82.06%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありました。2021年末の570,285千米ドルから、2023年末には2,211,091千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2024年末には1,691,334千米ドルに減少し、増加傾向から転換しました。この減少は、資産の効率的な活用、または資産売却による可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年末の750,560千米ドルから2022年末には643,306千米ドルへと減少しました。その後、2023年末には740,761千米ドルに回復しましたが、2024年末には1,601,173千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、将来のキャッシュフローに対する楽観的な見通しを示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年には147.5%と非常に高い水準にありましたが、2022年には52.9%に大幅に低下しました。2023年にはさらに低下し36.37%となりましたが、2024年には82.06%へと大きく上昇しました。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と関連していると考えられます。発生率の急増は、集計見越計上の増加が、実際に現金化される可能性が高まっていることを示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産は2024年に減少しましたが、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は大幅に改善しました。この状況は、資産の再編と将来の収益性の向上が期待されることを示唆している可能性があります。ただし、純営業資産の減少については、さらなる分析が必要です。