Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

分析期間において、現行法人税引当金は一貫して増加傾向を示しています。2020年の112,869千米ドルから2024年には905,781千米ドルへと、顕著な増加が見られます。この増加は、事業活動の拡大や収益性の向上に伴う税務上の負債の増加を示唆している可能性があります。

現行法人税引当金

2020年から2024年にかけて、継続的に増加。増加率は年々変動するものの、全体として大きな成長を示しています。

繰延税金優遇措置は、負の値を維持しており、その絶対値は分析期間を通じて増加しています。2020年の-8,563千米ドルから2024年には-492,801千米ドルへと、絶対値は大幅に増加しています。これは、将来の税務上の利益を減少させる可能性のある一時的な差異の増加を示唆しています。

繰延税金優遇措置

常に負の値であり、絶対値は年々増加。将来の税負担を軽減する要素の増加を示唆しています。

法人税引当金も、全体として増加傾向にあります。2020年の104,306千米ドルから2024年には412,980千米ドルへと増加しています。ただし、現行法人税引当金の増加幅と比較すると、その増加率は緩やかです。これは、繰延税金優遇措置の増加が、法人税引当金の増加を一部相殺している可能性を示唆しています。

法人税引当金

2020年から2024年にかけて増加。ただし、現行法人税引当金ほどの急激な増加は見られません。

これらの財務指標を総合的に見ると、税務上の負債が増加している一方で、将来の税負担を軽減する要素も増加していることがわかります。この状況は、事業の成長と税務戦略の結果であると考えられます。今後の動向を注視し、これらの指標がどのように変化していくかを確認することが重要です。

分析対象の企業の税率に関する財務データは、2020年から2024年までの期間において、いくつかの顕著な傾向を示しています。

米国連邦法定所得税率

米国連邦法定所得税率は、2020年から2024年まで一貫して21%で推移しており、税制上の大きな変化は見られません。

州税、連邦政府の給付金を差し引いたもの

州税率は、2020年の2.23%から2021年の1.89%に減少し、2022年には2.09%に上昇、2023年には2.13%となり、2024年には1.75%に再び減少しています。この変動は、州税法や連邦政府からの給付金の変動を反映している可能性があります。

対外所得差額に対する税金

対外所得差額に対する税金は、2020年の-0.92%から2021年の-2.13%に減少し、2022年には-2.24%にさらに低下、2023年には-1.96%に上昇し、2024年には-2.38%に低下しています。この負の値は、海外子会社からの所得に対する税金が控除されていることを示唆しています。数値の変動は、海外での事業活動や為替レートの変動に起因する可能性があります。

税額控除

税額控除は、2020年の-2.64%から2021年の-2.7%にわずかに減少し、2022年には-2.24%に上昇、2023年には-2.74%に再び低下し、2024年には-2.79%に低下しています。税額控除の変動は、研究開発費やその他の税制優遇措置の利用状況の変化を反映している可能性があります。

評価引当金の変更

評価引当金の変更は、2020年の-0.18%から2021年の0.01%に変化しましたが、2022年以降のデータは提供されていません。この変動は、資産の評価に関する会計上の調整を反映している可能性があります。

株式報酬

株式報酬は、2020年の-5.65%から2021年の-8.32%に大幅に増加し、2022年には-4.07%に減少し、2023年には-4.59%に上昇、2024年には-4.96%に上昇しています。株式報酬の変動は、従業員への株式ベースの報酬の規模の変化を反映している可能性があります。

取得および統合コスト

取得および統合コストは、2020年の0.27%から2021年の0.03%に大幅に減少し、2022年には0.05%に上昇、2023年には0.01%に低下し、2024年にはデータがありません。この変動は、企業買収や事業統合の活動レベルの変化を反映している可能性があります。

その他、ネット

その他、ネットは、2020年の0.01%から2021年の-0.11%に減少し、2022年には-0.09%に、2023年には-0.04%に、2024年には0.03%に変動しています。この項目は、税務上の影響を与えるその他の小さな要素を包含しており、その変動は様々な要因に起因する可能性があります。

実効税率

実効税率は、2020年の14.12%から2021年の9.67%に大幅に減少し、2022年には14.5%に上昇、2023年には13.81%に低下し、2024年には12.65%に低下しています。実効税率の変動は、上記の各項目の影響を総合的に反映したものであり、税務戦略や事業構造の変化、および国際的な税制の変化に影響を受ける可能性があります。

無形固定資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少傾向は、減価償却または資産の売却によるものと考えられます。

現在控除対象外の引当金と未払金は、2021年に大幅に減少し、その後2023年まで増加傾向にあり、2024年には若干増加しています。この変動は、引当金の管理方法の変化または特定の負債の発生に関連している可能性があります。

繰延収益は、2020年から2024年にかけて大幅に増加しています。この増加は、契約から収益が認識されるまでの期間が長くなっていること、または契約の総額が増加していることを示唆しています。

税額控除は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、税制上の優遇措置の利用増加または課税所得の増加による可能性があります。

リースファイナンス債務は、2020年から2024年にかけて緩やかに減少しています。これは、リース契約の返済または満了によるものと考えられます。

研究開発費の資産計上は、2020年から2024年にかけて大幅に増加しています。この増加は、研究開発活動への投資の増加を示唆しています。

株式報酬は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、従業員への株式ベースの報酬の増加による可能性があります。

純営業損失は、2020年から2023年にかけて増加傾向にあり、2024年には減少しています。この変動は、収益と費用のバランスの変化による可能性があります。

繰延税金資産総額は、2020年から2024年にかけて大幅に増加しています。この増加は、将来の税制上の利益の増加を示唆しています。

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています（絶対値）。この増加は、資産の価値が減少している可能性を示唆しています。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて大幅に増加しています。この増加は、将来の税制上の利益の増加を示唆しています。

外国所得に対する米国の税金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、外国での課税所得の減少または税制上の優遇措置の利用増加による可能性があります。

使用権資産は、2020年から2024年にかけて緩やかに減少しています。これは、リース契約の返済または満了によるものと考えられます。

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて緩やかに減少しています。これは、将来の税制上の義務の減少を示唆しています。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2024年にかけて大幅に増加しています。この増加は、将来の税制上の利益が将来の税制上の義務を上回っていることを示唆しています。

非流動の繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の441,531千米ドルから、2024年には1,440,418千米ドルへと、この期間で約3.26倍に増加しています。増加率は、2021年から2022年にかけて顕著であり、その期間だけで約30％増加しています。2022年から2023年の増加率はさらに高く、約65％増となっています。2023年から2024年の増加率は約52％です。この継続的な増加は、将来の課税所得に対する税務上のメリットの増加を示唆している可能性があります。

繰延税金資産、非流動

2020年：441,531千米ドル

2021年：442,295千米ドル

2022年：574,912千米ドル

2023年：945,792千米ドル

2024年：1,440,418千米ドル

非流動の繰延税金負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降はデータが欠損しています。2020年の227,936千米ドルから、2021年には129,074千米ドル、2022年には42千米ドルへと減少しています。2023年以降のデータがないため、この負債のその後の動向を評価することはできません。負債の減少は、将来の税務上の義務の減少を示唆している可能性がありますが、データの欠損により、この解釈は限定的です。

繰延税金負債、非流動

2020年：227,936千米ドル

2021年：129,074千米ドル

2022年：42千米ドル

2023年：データ欠損

2024年：データ欠損

繰延税金資産の増加と繰延税金負債の減少は、全体として税務上のポジションの改善を示唆している可能性があります。ただし、繰延税金負債のデータが2023年以降欠損しているため、完全な評価を行うには追加情報が必要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の4738919千米ドルから、2024年には14043921千米ドルへと、期間全体で約2.97倍に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の4297388千米ドルから2024年の12603503千米ドルへと増加しています。

総負債も増加していますが、資産の増加と比較すると、そのペースは緩やかです。2020年の1418628千米ドルから2024年の4049114千米ドルへと増加しています。調整後総負債も同様の傾向を示し、2020年の1190692千米ドルから2024年の4049114千米ドルへと増加しています。

株主資本は、総資産および総負債と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の3320291千米ドルから、2024年には9994807千米ドルへと、期間全体で約3.01倍に増加しています。調整後自己資本も同様の増加傾向を示しており、2020年の3106696千米ドルから2024年の8554389千米ドルへと増加しています。

手取りは、2020年から2024年にかけて大幅な増加を示しています。2020年の634557千米ドルから、2024年には2852054千米ドルへと、期間全体で約4.49倍に増加しています。調整後当期純利益も同様の増加傾向を示しており、2020年の625994千米ドルから2024年の2359253千米ドルへと増加しています。

総資産の成長

総資産は、2021年から2022年にかけて約18%増加し、2022年から2023年にかけて約47%増加、2023年から2024年にかけて約41%増加しています。成長率は年々変動していますが、全体として堅調な増加傾向を示しています。

負債の増加

負債の増加率は、資産の増加率よりも低い傾向にあります。これは、資産の増加が主に自己資本によって支えられていることを示唆しています。

収益性の向上

手取りおよび調整後当期純利益の増加率は、総資産の増加率を上回っています。これは、収益性の向上が見られることを示唆しています。

純利益率は、2020年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2020年の27.38%から2024年には40.73%へと増加しており、収益性改善を示唆しています。調整後の当期純利益率も同様に上昇していますが、純利益率と比較すると上昇幅は小さく、2020年の27.01%から2024年の33.69%となっています。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.49から2022年には0.65まで上昇しましたが、その後は2023年の0.59、2024年の0.50と低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2022年の0.71をピークに、2024年には0.56まで減少しています。これらの指標は、資産の利用効率が変動していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、1.38から1.41の間で推移しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2020年の1.38から2024年の1.47へとわずかに上昇しています。これらの指標は、負債の利用度合いが概ね一定であることを示しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年の19.11%から2022年には27.68%まで大幅に上昇し、その後は2024年に28.54%と安定しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の20.15%から2024年の27.58%へと上昇しています。これらの指標は、自己資本に対する収益性が改善していることを示唆しています。

総資産利益率は、2020年の13.39%から2022年には19.96%まで上昇し、その後は2024年に20.31%と安定しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の14.57%から2024年の18.72%へと上昇しています。これらの指標は、総資産に対する収益性が改善していることを示唆しています。

全体として、収益性指標は改善傾向にありますが、資産効率を示す総資産回転率は変動しており、財務レバレッジ比率は安定しています。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より安定した傾向を示しています。

過去5年間の財務データから、収益と利益の両方が一貫して増加している傾向が認められます。特に、2020年から2024年にかけて、手取り額は大幅な増加を示しています。

手取り

手取り額は、2020年の634,557千米ドルから2024年には2,852,054千米ドルへと、約4.5倍に増加しています。この増加は、2021年から2022年にかけて特に顕著であり、その期間に約60%増加しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も同様に増加しており、2020年の625,994千米ドルから2024年には2,359,253千米ドルへと増加しています。手取り額と同様に、2021年から2022年にかけての増加が大きく、約50%増えています。

純利益率

純利益率は、2020年の27.38%から2024年には40.73%へと一貫して上昇しています。この上昇は、収益の増加に加えて、利益率の改善を示唆しています。特に、2022年から2024年にかけての増加幅が大きくなっています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、2020年の27.01%から2024年には33.69%へと上昇しています。純利益率と同様に、調整後の利益率も年々改善しており、収益性の向上が確認できます。調整後の利益率は純利益率よりも低い水準で推移していますが、その差は縮小傾向にあります。

全体として、これらの指標は、収益の成長と収益性の向上が同時に進んでいることを示しています。純利益率と調整後当期純利益率の上昇は、コスト管理の効率化や事業運営の改善が貢献している可能性を示唆しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の4,738,919千米ドルから、2024年には14,043,921千米ドルへと、期間全体で約2.97倍に増加した。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆される。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加している。2020年の4,297,388千米ドルから、2024年には12,603,503千米ドルへと、期間全体で約2.94倍に増加した。調整後総資産の増加は、総資産の増加とほぼ同調している。

総資産回転率は、2020年の0.49から2022年には0.65へと上昇したが、その後は2023年に0.59、2024年には0.50へと低下している。これは、総資産の増加に売上高の増加が追いついていない可能性を示唆する。

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2020年の0.54から2022年には0.71へと上昇したが、その後は2023年に0.65、2024年には0.56へと低下している。調整後総資産回転率の変動は、調整後総資産の変動に影響を受けていると考えられる。

総資産回転率の低下

総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆する。資産の増加が売上高の増加に貢献していない場合、将来的に収益性の低下につながる可能性がある。

調整後総資産回転率の変動

調整後総資産回転率の変動は、調整項目の影響を受けている可能性がある。調整項目の内容を分析することで、より詳細な洞察を得ることができる。

総資産と調整後総資産の比較

総資産と調整後総資産の差額は、特定の資産または負債の調整によるものである。この差額の分析は、財務状況をより深く理解するために重要である。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の4738919千米ドルから、2024年には14043921千米ドルへと、期間全体で約2.97倍に増加しています。この増加は、特に2023年から2024年にかけて顕著であり、この期間のみで約41%の増加を示しています。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の4297388千米ドルから、2024年には12603503千米ドルへと、期間全体で約2.94倍に増加しています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率とほぼ一致しています。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の3320291千米ドルから、2024年には9994807千米ドルへと、期間全体で約3.01倍に増加しています。この増加は、2022年から2023年にかけて特に大きく、約48%の増加を示しています。

調整後自己資本も、2020年から2024年にかけて増加傾向にあります。2020年の3106696千米ドルから、2024年には8554389千米ドルへと、期間全体で約2.75倍に増加しています。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率よりもわずかに低い水準です。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.43から2021年の1.44にわずかに増加した後、2022年には1.39に低下しました。その後、2023年には1.38に低下し、2024年には1.41に若干上昇しています。全体として、この比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の1.38から2021年には1.44に増加し、2022年には1.44で横ばいでした。2023年には1.43に低下し、2024年には1.47に上昇しています。調整後の比率は、全体的に調整されていない比率よりも低い水準で推移しています。2024年の上昇は、調整後の比率が調整されていない比率を上回る唯一の期間です。

総じて、この期間において、資産、株主資本ともに着実に増加しており、財務レバレッジ比率は比較的安定していることが示唆されます。調整後の財務指標は、調整されていない指標と比較して、わずかに異なる傾向を示しています。

財務データは、一貫した成長軌跡を示唆している。手取り額は、2020年から2024年にかけて継続的に増加しており、634,557千米ドルから2,852,054千米ドルへと大幅な伸びを遂げている。

調整後当期純利益も同様に、2020年の625,994千米ドルから2024年の2,359,253千米ドルへと増加している。この増加は、収益の増加と効率的なコスト管理を示唆している可能性がある。

株主資本は、2020年の3,320,291千米ドルから2024年の9,994,807千米ドルへと大幅に増加している。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2020年の3,106,696千米ドルから2024年の8,554,389千米ドルへと増加している。これは、利益の再投資や資本調達によるものであると考えられる。

自己資本利益率（ROE）は、2020年の19.11％から2022年の27.68％へと上昇し、その後2023年の28.91％、2024年の28.54％と比較的高い水準で推移している。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2020年の20.15％から2024年の27.58％へと上昇している。これらの指標は、資本を効率的に活用して利益を生み出していることを示唆している。

手取り

2020年から2024年にかけて、継続的に増加している。これは、事業活動からのキャッシュフローの増加を示唆している。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2020年から2024年にかけて増加している。これは、収益性の向上を示唆している。

株主資本

2020年から2024年にかけて大幅に増加している。これは、企業の財務基盤の強化を示唆している。

自己資本利益率

2020年から2022年にかけて上昇し、その後は高い水準で推移している。これは、資本の効率的な活用を示唆している。

全体として、データは、収益性、効率性、財務健全性の面で、安定した成長を示している。自己資本利益率の高さは、投資家にとって魅力的な要素となる可能性がある。

過去5年間における財務実績を分析した結果、全体的に成長傾向が認められる。特に、手取りと調整後当期純利益は、一貫して増加している。

手取り

2020年の634,557千米ドルから2024年には2,852,054千米ドルへと、顕著な増加を示している。この増加率は、期間全体で約349.4%である。

調整後当期純利益

2020年の625,994千米ドルから2024年には2,359,253千米ドルへと増加している。この増加率は、期間全体で約277.1%である。手取りの増加率と比較すると、やや緩やかなペースで成長している。

総資産および調整後総資産も、同様に増加傾向にある。

総資産

2020年の4,738,919千米ドルから2024年には14,043,921千米ドルへと増加している。この増加率は、期間全体で約197.2%である。

調整後総資産

2020年の4,297,388千米ドルから2024年には12,603,503千米ドルへと増加している。この増加率は、期間全体で約193.8%である。総資産の増加率とほぼ同程度である。

収益性指標である総資産利益率および調整後総資産利益率も、概ね上昇傾向にある。

総資産利益率

2020年の13.39%から2022年には19.96%へと上昇した後、2023年には20.98%まで上昇し、2024年には20.31%となった。全体として高い水準を維持している。

総資産利益率(調整後)

2020年の14.57%から2022年には17.87%へと上昇した後、2023年には19.07%まで上昇し、2024年には18.72%となった。総資産利益率と同様に、高い水準を維持している。

総じて、手取り、調整後当期純利益、総資産、調整後総資産の増加に加え、総資産利益率および調整後総資産利益率の安定した水準は、財務状況の健全性を示唆している。ただし、2023年から2024年にかけての総資産利益率のわずかな低下は、今後の動向を注視する必要がある。