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経済的利益
Arista Networks Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は一貫して増加傾向を示しています。2021年の101万7627千米ドルから、2025年には547万7356千米ドルへと、顕著な成長を遂げています。
資本コストは、分析期間を通じてほぼ一定で推移しており、22.83%から22.86%へとわずかな上昇が見られます。この安定性は、資金調達戦略やリスクプロファイルの変化が限定的であることを示唆しています。
投下資本は、NOPATと同様に、一貫して増加しています。2021年の188万9936千米ドルから、2025年には716万800千米ドルへと増加しており、事業規模の拡大や投資活動の活発化が示唆されます。
経済的利益は、NOPATと投下資本の増加に連動して増加しています。2021年の58万6124千米ドルから、2025年には384万658千米ドルへと大幅に増加しており、資本効率の改善が示唆されます。
- NOPATの成長
- NOPATの継続的な増加は、収益性の向上と効率的なコスト管理を示唆しています。この傾向は、市場シェアの拡大や新製品・サービスの導入による収益増加、またはオペレーションの最適化によるコスト削減が要因として考えられます。
- 資本コストの安定
- 資本コストの安定は、資金調達環境の変化が限定的であることを示唆しています。これは、企業が安定した財務基盤を維持していること、または特定の資金調達戦略を継続していることを意味する可能性があります。
- 投下資本の増加
- 投下資本の増加は、事業拡大や新規投資を示唆しています。この増加は、将来の成長に向けた積極的な投資活動の結果であると考えられます。
- 経済的利益の増加
- 経済的利益の増加は、資本効率の改善を示唆しています。これは、投下資本に対してより高い利益を生み出していることを意味し、企業価値の向上に貢献していると考えられます。
全体として、分析期間において、収益性、資本効率、および事業規模が改善されていることが示唆されます。これらの指標は、企業の健全な財務パフォーマンスと成長の可能性を示しています。
税引後営業利益 (NOPAT)
Arista Networks Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 繰延収益の増加(減少)の追加について.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
過去5年間における財務実績を分析した結果、収益と税引後営業利益（NOPAT）の両方において、一貫した成長傾向が認められます。
- 収益
- 収益は、2021年の840,854千米ドルから2025年には3,511,400千米ドルへと、着実に増加しています。特に2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、その後の成長も継続しています。この傾向は、市場シェアの拡大や製品・サービスの需要増加を示唆している可能性があります。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 税引後営業利益（NOPAT）も、2021年の1,017,627千米ドルから2025年には5,477,356千米ドルへと、顕著な増加を見せています。収益の増加に連動してNOPATも増加しており、収益性の改善が確認できます。2023年から2024年にかけての増加幅が特に大きく、事業効率の向上やコスト管理の改善が貢献していると考えられます。
- 収益とNOPATの関係
- 収益とNOPATの推移を比較すると、NOPATの増加率が収益の増加率を上回る傾向が見られます。これは、売上高に対する利益率が向上していることを意味し、事業の効率化や高付加価値製品へのシフトなどが要因として考えられます。また、規模の経済が働き始めている可能性も示唆されます。
全体として、過去5年間は、収益と利益の両面で堅調な成長を遂げた期間と言えます。この成長が今後も持続するかどうかは、市場環境の変化や競合他社の動向、そして自社の戦略実行力に左右されると考えられます。
現金営業税
Arista Networks Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
法人税引当金は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の90,025千米ドルから、2025年には738,300千米ドルへと、5年で約8.2倍に増加しています。特に、2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、334,705千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、将来の税務上の義務が増加していることを示唆する可能性があります。
- 法人税引当金
- 2021年：90,025千米ドル
- 2022年：229,350千米ドル
- 2023年：334,705千米ドル
- 2024年：412,980千米ドル
- 2025年：738,300千米ドル
現金営業税は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の188,364千米ドルから、2025年には969,744千米ドルへと、5年で約5.1倍に増加しています。増加率は法人税引当金ほど大きくありませんが、安定した成長を示しています。この増加は、収益の増加や税率の変化など、複数の要因が考えられます。
- 現金営業税
- 2021年：188,364千米ドル
- 2022年：468,759千米ドル
- 2023年：675,037千米ドル
- 2024年：840,462千米ドル
- 2025年：969,744千米ドル
両方の項目において、2022年から2023年にかけての増加幅が比較的大きいことが特徴です。これは、事業活動の拡大や、税制上の変更が影響している可能性があります。法人税引当金の増加は、将来の税負担の増加を示唆しており、現金営業税の増加は、収益性の向上を示唆しています。これらの傾向を総合的に考慮することで、企業の財務状況をより深く理解することができます。
投下資本
Arista Networks Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 繰延収益3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| コンストラクション・イン・プロセス6 | ||||||
| 有価証券7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 繰延収益の追加.
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 仕掛品の減算.
7 市場性のある有価証券の差し引き.
報告された負債とリースの合計は、2021年から2024年まで一貫して減少傾向にあります。2021年の76,825千米ドルから2024年には59,642千米ドルまで減少しましたが、2025年には90,500千米ドルへと増加しています。この増加は、負債の再編や新たな借入金、またはリース契約の拡大を示唆する可能性があります。
株主資本は、2021年から2025年まで継続的に増加しています。2021年の3,978,600千米ドルから2025年には12,370,500千米ドルへと、顕著な成長を示しています。この増加は、利益の蓄積、株式の発行、または株式価値の上昇によるものであると考えられます。
投下資本も、2021年から2025年まで一貫して増加しています。2021年の1,889,936千米ドルから2025年には7,160,800千米ドルへと増加しており、事業への投資拡大や資産の取得を示唆しています。この増加は、株主資本の増加と並行して行われており、資本効率の改善に貢献している可能性があります。
- 負債と資本構成の変化
- 負債の減少と株主資本の増加は、財務レバレッジの低下を示唆しています。これは、財務リスクの軽減に繋がる可能性があります。しかし、2025年の負債の増加は、今後の財務状況に注意が必要であることを示唆しています。
- 投資活動の動向
- 投下資本の継続的な増加は、成長戦略の一環として積極的な投資が行われていることを示しています。この投資が将来の収益にどのように貢献するかが重要となります。
- 資本効率
- 株主資本と投下資本の増加は、資本効率の改善を示唆する可能性があります。しかし、具体的な収益性指標との比較が必要となります。
資本コスト
Arista Networks Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
経済スプレッド比率
Arista Networks Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は顕著な増加傾向を示しています。2021年の586,124千米ドルから、2025年には3,840,658千米ドルへと、約6.5倍に増加しています。2022年には一時的に減少が見られますが、その後は継続的に増加しています。
投下資本もまた、分析期間を通じて増加しています。2021年の1,889,936千米ドルから、2025年には7,160,800千米ドルへと、約3.8倍に増加しています。経済的利益の増加と比較すると、投下資本の増加率はやや緩やかです。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、分析期間を通じて一貫して上昇しています。2021年の31.01%から、2025年には53.63%へと、約1.7倍に増加しています。この上昇は、経済的利益の増加が投下資本の増加を上回っていることを示唆しています。2022年には一時的に15.96%まで低下していますが、その後は着実に回復し、上昇傾向を維持しています。
全体として、経済的利益と投下資本は共に増加していますが、経済スプレッド比率の上昇は、資本の効率的な活用が進んでいる可能性を示唆しています。特に2023年以降、経済スプレッド比率の増加幅が大きくなっており、収益性の改善が加速していると考えられます。2022年の経済スプレッド比率の低下は、一時的な要因によるものであり、長期的なトレンドとしては上昇傾向にあると解釈できます。
経済利益率率
Arista Networks Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、経済的利益は顕著な増加傾向を示しています。2021年の586,124千米ドルから、2025年には3,840,658千米ドルへと、約6.5倍に増加しています。2022年には一時的に減少が見られますが、その後は一貫して増加しています。
調整後収益も同様に、分析期間を通じて増加しています。2021年の3,226,522千米ドルから、2025年には11,586,700千米ドルへと、約3.6倍に増加しています。経済的利益と同様に、2022年に増加率が鈍化するものの、その後は加速的な成長を示しています。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、分析期間において変動しています。2021年には18.17%でしたが、2022年には11%に低下しました。その後、2023年には15.43%に回復し、2024年には24.82%、2025年には33.15%と大幅に上昇しています。この上昇は、経済的利益の増加が調整後収益の増加を上回っていることを示唆しています。
調整後収益と経済的利益の増加傾向は、事業の成長と収益性の向上を示唆しています。特に、経済利益率率の上昇は、収益効率の改善を示しており、経営戦略の効果が表れている可能性があります。2022年の経済利益率率の低下は、一時的な要因によるものと考えられますが、今後の動向を注視する必要があります。