Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。分析対象の項目は、現在の負債、遅延負債、法人税引当金です。

現在の負債

現在の負債は、2019年から2020年にかけて減少傾向にありましたが、2021年には大幅に増加しました。2022年には若干の減少が見られましたが、2023年には再び増加し、2024年には顕著な増加を示しています。全体として、2019年と比較して2024年の現在の負債は3倍以上に増加しています。

遅延負債

遅延負債は、2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には大幅な負の数値を示しました。2022年には正の数値に転換しましたが、2023年と2024年には再び負の数値を示し、その絶対値はほぼ同程度です。この変動は、負債の支払いや発生に関連するタイミングのずれを示唆している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、2019年から2022年にかけて一貫して増加傾向にありました。2023年には減少しましたが、2024年には大幅に増加し、過去最高水準を記録しています。この増加は、課税所得の増加や税率の変動、または将来の税務上の義務に対する認識の変化を反映している可能性があります。

全体として、現在の負債と法人税引当金は増加傾向にあり、遅延負債は変動しています。これらの傾向は、事業活動の拡大、財務戦略の変化、または税務上の状況の変化を示唆している可能性があります。特に、2024年の現在の負債と法人税引当金の顕著な増加は、今後の財務状況に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。

分析期間において、法定連邦所得税率は一貫して21%で推移しています。

一方、実効税率は変動が見られます。2019年から2021年にかけては低下傾向にあり、15.9%から13.3%まで減少しています。これは、税務上の控除や優遇措置、あるいは収益構成の変化などが影響している可能性があります。

2022年

実効税率は16.2%に上昇し、低下傾向から反転しています。この上昇は、課税所得の増加や税制変更などが考えられます。

2023年には実効税率は14.7%に再び低下しましたが、2024年には24.1%と大幅に上昇しています。この顕著な上昇は、一時的な要因、例えば特定の非経常損失の計上がない場合、事業構造の変化、あるいは税法上の変更が考えられます。実効税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造、そして外部環境の変化を反映していると考えられます。

実効税率と法定税率の差は、税務上の調整や税制上の優遇措置の利用状況を示唆しており、継続的なモニタリングが必要です。

研究開発の資本化は、2021年度から増加傾向にある。2021年度の1267百万米ドルから2023年度には6294百万米ドルへと大幅に増加し、2024年度には10739百万米ドルに達した。この増加は、将来の収益を生み出すための投資活動の活発化を示唆している。

税額控除の繰越は、2020年度の797百万米ドルから2023年度の8302百万米ドルまで一貫して増加している。2024年度には8856百万米ドルに増加しており、税務上のメリットを将来に繰り越える戦略が継続されていると考えられる。

未払負債およびその他の準備金は、2019年度の5196百万米ドルから2022年度の6515百万米ドルまで増加したが、2023年度の6365百万米ドル、2024年度の6114百万米ドルと減少傾向に転じている。これは、負債管理の改善または支払い義務の減少を示唆している可能性がある。

繰延収益は、2020年度の1638百万米ドルから2021年度の5399百万米ドルへと急増し、2022年度の5742百万米ドルでピークを迎えた後、2023年度の4571百万米ドル、2024年度の3413百万米ドルと減少している。これは、収益認識のタイミングの変化や、契約条件の変更による影響が考えられる。

リース負債は、2020年度の2038百万米ドルから2022年度の2400百万米ドルまで増加し、その後2024年度までほぼ横ばいを維持している。これは、リース契約の継続的な利用を示唆している。

未実現損失は、2021年度の2913百万米ドルから2022年度の2447百万米ドルへと減少したが、2023年度の1173百万米ドルとさらに減少している。これは、資産価値の回復または市場状況の改善を示唆している可能性がある。

繰延税金資産は、2019年度の20387百万米ドルから2024年度の34873百万米ドルまで一貫して増加している。これは、将来の税務上のメリットの増加を示唆している。

評価引当金は、2019年度の-747百万米ドルから2024年度の-8866百万米ドルまで一貫して減少（絶対値の増加）している。これは、資産価値の評価が下方修正されていることを示唆している。

繰延税金資産(純額)は、2019年度の19640百万米ドルから2024年度の26007百万米ドルまで一貫して増加している。これは、税務上のメリットが継続的に増加していることを示唆している。

減価償却は、2022年度から発生しており、2022年度の-1998百万米ドルから2023年度の-2551百万米ドルへと増加している。これは、固定資産の価値減少を反映している。

使用権資産は、2020年度から発生しており、2020年度の-1862百万米ドルから2024年度の-2125百万米ドルへと緩やかに減少している。これは、リース資産の価値減少を反映している。

外国所得に対する最低税額は、2019年度の-10809百万米ドルから2024年度の-1674百万米ドルまで一貫して減少している。これは、国際的な税務環境の変化または税務戦略の調整を示唆している可能性がある。

繰延税金負債は、2019年度の-11595百万米ドルから2024年度の-6805百万米ドルまで一貫して減少している。これは、将来の税務上の負担の減少を示唆している。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2019年度の8045百万米ドルから2024年度の19202百万米ドルまで一貫して増加している。これは、全体として税務上のメリットが拡大していることを示唆している。

繰延税金資産は、2019年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の8045百万米ドルから、2024年には19499百万米ドルへと、約2.4倍に増加しています。この増加は、将来の税制上のメリットを反映していると考えられます。

繰延税金資産の増加要因

一時差異の発生、税額控除の利用可能性、または将来の課税所得の見込みなどが考えられます。継続的な増加は、将来の収益性に対する楽観的な見通しを示唆している可能性があります。

繰延税金負債は、2020年に初めて838百万米ドルとして記録され、その後2021年には601百万米ドル、2022年には297百万米ドルへと減少しています。2019年以前のデータが存在しないため、負債の発生時期や背景を特定することは困難です。しかし、2020年以降の減少傾向は、将来の税負担の軽減を示唆している可能性があります。

繰延税金負債の減少要因

一時差異の解消、または将来の課税所得の見込みの変動などが考えられます。負債の規模が比較的小さいことから、全体的な財務状況への影響は限定的であると推測されます。

繰延税金資産と繰延税金負債のバランスを考慮すると、全体として繰延税金資産が優勢であり、将来の税制上のメリットが期待できる状況です。ただし、繰延税金負債の変動については、詳細な分析が必要となります。

総資産は、2019年から2023年まで増加傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年には再び増加し、364980百万米ドルに達しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2024年には345481百万米ドルとなりました。

総負債は、2019年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には減少しました。2024年には再び増加し、308030百万米ドルに達しました。調整後総負債も同様のパターンを示し、2024年には307733百万米ドルとなりました。

株主資本は、2019年から2020年にかけて大幅に減少しましたが、2021年には増加しました。しかし、2022年には大幅に減少し、2023年にはわずかに回復しました。2024年には再び減少傾向にあり、56950百万米ドルとなりました。調整後株主資本も同様の変動を示し、2024年には37748百万米ドルとなりました。

手取りは、2019年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年にはピークに達し、2023年と2024年には減少しました。2024年の手取りは93736百万米ドルでした。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2024年には90705百万米ドルとなりました。

総資産の傾向

2019年から2023年まで増加傾向。2023年にわずかな減少の後、2024年に再び増加。

負債の傾向

2019年から2022年まで増加傾向。2023年に減少した後、2024年に再び増加。

株主資本の傾向

2019年から2020年にかけて減少。2021年に増加後、2022年に大幅な減少。2023年にわずかな回復後、2024年に再び減少。

収益性の傾向

2019年から2021年まで増加傾向。2022年にピークに達し、2023年と2024年に減少。

調整後の数値は、対応する数値とほぼ同じ傾向を示しており、調整が財務状況の全体的なパターンに大きな影響を与えていないことが示唆されます。株主資本と手取りの減少は、将来の成長戦略や資本配分戦略に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。

純利益率は、2019年から2021年にかけて上昇傾向にあり、2021年にはピークに達した後、2023年まで横ばい状態が続きました。2024年には若干の低下が見られます。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、調整値の方が若干高い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年から2022年にかけて一貫して上昇し、2022年に最高値を記録しました。2023年と2024年には若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、調整値の方が若干高い水準で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2019年から2022年にかけて大幅に上昇しました。2023年には低下しましたが、2024年には再び上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、調整値の方が高い水準で推移しています。これは、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2019年から2022年にかけて劇的に上昇し、2022年にピークに達しました。2023年には低下しましたが、2024年には再び上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、調整値の方が高い水準で推移しています。これは、自己資本に対する収益性が非常に高いことを示しています。

総資産利益率は、2019年から2022年にかけて上昇傾向にあり、2022年にピークに達した後、2024年まで横ばい状態が続きました。2024年には若干の低下が見られます。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、調整値の方が若干高い水準で推移しています。

全体として、収益性は高い水準を維持しており、資産の効率的な活用と財務レバレッジの利用が収益性の向上に貢献していると考えられます。ただし、財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆している可能性があり、注意が必要です。

財務データに基づき、過去6年間の業績を分析します。手取り額は、2019年から2021年にかけて顕著な増加を示し、2021年には94680百万米ドルに達しました。その後、2022年には99803百万米ドルとわずかに増加しましたが、2023年には96995百万米ドル、2024年には93736百万米ドルと減少傾向に転じました。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2019年から2021年にかけて増加し、2021年には89906百万米ドルに達しました。2022年には100698百万米ドルとピークに達しましたが、2023年には93971百万米ドル、2024年には90705百万米ドルと減少しています。

純利益率

純利益率は、2019年の21.24%から2020年の20.91%にわずかに低下しました。その後、2021年には25.88%と大幅に上昇し、2022年には25.31%で横ばいとなりました。2023年も25.31%を維持しましたが、2024年には23.97%に低下しました。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様のパターンを示しています。2019年の21.11%から2020年の20.84%に低下し、2021年には24.58%に上昇しました。2022年には25.54%とピークに達し、2023年には24.52%に低下、2024年には23.2%まで減少しました。

全体として、手取り額と調整後当期純利益は増加傾向から減少傾向に転じています。一方、純利益率および調整後当期純利益率は、2021年と2022年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。利益率は依然として高い水準を維持していますが、減少傾向は今後の収益性に注意が必要であることを示唆しています。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産の推移を分析します。2019年から2022年まで、総資産は338,516百万米ドルから352,755百万米ドルへと増加傾向にありましたが、2023年には352,583百万米ドルと若干の減少を示しました。2024年には364,980百万米ドルと再び増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示し、2019年の330,471百万米ドルから2022年の337,380百万米ドルへと増加した後、2023年に334,731百万米ドルに減少し、2024年には345,481百万米ドルと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年の0.77から2021年の1.04へと着実に上昇しました。2022年には1.12と最高値を記録しましたが、2023年には1.09、2024年には1.07と若干の低下が見られます。これは、総資産に対する売上高の割合が、2022年をピークとしてその後減少傾向にあることを示唆します。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2019年の0.79から2022年の1.17へと上昇しました。2023年には1.15、2024年には1.13と、総資産回転率と同様に若干の低下が見られます。調整後総資産回転率の方が、総資産回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の資産規模で見た場合の効率性が高いことを示唆します。

全体として、総資産および調整後総資産は、2019年から2024年にかけて概ね増加傾向にありますが、2023年には一時的な減少が見られます。総資産回転率および調整後総資産回転率は、2022年をピークとして、その後若干の低下傾向にあります。この傾向は、資産の効率的な活用において、若干の課題が生じている可能性を示唆しています。

総資産は、2019年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年には再び増加し、364980百万米ドルに達しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2024年には345481百万米ドルとなりました。

株主資本は、2019年から2020年にかけて大幅に減少しましたが、2021年にはわずかに回復しました。その後、2022年には大幅に減少し、2023年には増加に転じました。しかし、2024年には再び減少しました。調整後株主資本も同様の変動を示し、2024年には37748百万米ドルとなりました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年の3.74から2022年には6.96まで一貫して上昇しました。2023年には5.67に低下しましたが、2024年には6.41に再び上昇しました。この比率の上昇は、負債の増加を示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2019年の4.01から2022年には9.34まで、より顕著な上昇を示しました。2023年には7.46に低下し、2024年には9.15に上昇しました。調整後の比率が調整前よりも高いことは、調整によって負債がより明確になることを示唆しています。

全体として、総資産は増加傾向にありますが、株主資本は変動しています。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加を示しており、特に調整後の比率の増加は、負債の構成に注目する必要があることを示唆しています。2023年から2024年にかけての比率の変動は、財務戦略の変化または市場環境の変化を示している可能性があります。

財務データに基づき、過去6年間の業績を分析します。手取り額は、2019年から2021年にかけて大幅に増加し、2021年には94680百万米ドルに達しました。その後、2022年には99803百万米ドルとわずかに増加しましたが、2023年には96995百万米ドル、2024年には93736百万米ドルと減少傾向にあります。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2019年から2021年にかけて増加し、2021年には89906百万米ドルに達しました。2022年には100698百万米ドルとピークに達しましたが、その後2023年には93971百万米ドル、2024年には90705百万米ドルと減少しています。手取り額と調整後当期純利益の推移は概ね一致しています。

株主資本は、2019年から2022年にかけて減少傾向にあり、2022年には50672百万米ドルまで低下しました。しかし、2023年には62146百万米ドル、2024年には56950百万米ドルと回復傾向にあります。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、2022年に最低水準の36135百万米ドルを記録した後、2023年には44895百万米ドル、2024年には37748百万米ドルと増加しています。

自己資本利益率は、2019年の61.06%から2021年には150.07%と大幅に増加しました。2022年には196.96%とさらに上昇しましたが、2023年には156.08%、2024年には164.59%と低下しています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2022年には278.67%とピークに達した後、2023年には209.31%、2024年には240.29%と減少しています。調整後自己資本利益率は、調整前よりも一貫して高い水準を維持しています。

手取り

2021年をピークに、その後減少傾向にあります。

調整後当期純利益

手取りと同様に、2021年をピークに減少傾向にあります。

株主資本

2022年まで減少傾向でしたが、その後回復しています。

調整後株主資本

株主資本と同様のパターンを示しています。

自己資本利益率

2022年をピークに、その後低下しています。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様のパターンを示し、調整前よりも高い水準を維持しています。

財務データに基づき、過去6年間の業績を分析します。手取り額は、2019年から2021年にかけて顕著な増加を示し、94,680百万米ドルに達しました。その後、2022年に99,803百万米ドルとピークに達しましたが、2023年と2024年にはそれぞれ96,995百万米ドル、93,736百万米ドルと減少傾向にあります。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2019年の54,916百万米ドルから2021年には89,906百万米ドルへと増加しました。2022年には100,698百万米ドルと最高値を記録しましたが、2023年と2024年にはそれぞれ93,971百万米ドル、90,705百万米ドルと減少しています。手取り額と調整後当期純利益の推移は概ね一致しており、収益性と利益の変動が連動していることが示唆されます。

総資産は、2019年の338,516百万米ドルから2021年には351,002百万米ドルへと増加しました。2021年以降は横ばいの傾向が続いており、2022年と2023年にはそれぞれ352,755百万米ドル、352,583百万米ドルとほぼ同水準を維持しています。2024年には364,980百万米ドルと増加しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2019年の330,471百万米ドルから2021年には337,929百万米ドルへと増加しました。その後、2022年と2023年にはそれぞれ337,380百万米ドル、334,731百万米ドルと減少傾向にありましたが、2024年には345,481百万米ドルと増加しています。

総資産利益率は、2019年の16.32%から2021年には26.97%へと大幅に上昇しました。2022年には28.29%とピークに達しましたが、2023年には27.51%、2024年には25.68%と低下しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2019年の16.62%から2022年には29.85%へと上昇し、その後は2023年の28.07%、2024年の26.25%と低下しています。利益率の低下は、収益の伸びが資産の増加に追いついていない可能性を示唆しています。

手取り

2019年から2021年にかけて増加し、その後減少傾向にあります。

調整後当期純利益

手取り額と同様の傾向を示しています。

総資産

2021年まで増加し、その後横ばいの傾向が続いています。2024年に増加しています。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示しています。

総資産利益率

2022年にピークを迎え、その後低下しています。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様の傾向を示しています。