Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

財務データに基づき、過去数年間の財務状況について分析を行います。分析期間全体を通して、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、9895百万米ドルから19301百万米ドルへと倍増しました。その後、2022年には18405百万米ドルと減少しましたが、2023年には19765百万米ドルと再び増加しました。2024年には32780百万米ドルと大幅に増加し、2025年には22058百万米ドルへと減少しています。全体として、現在の資産は変動しながらも、増加傾向にあります。

遅延税金資産

遅延税金資産は、期間を通じて大きく変動しています。2020年には-215百万米ドル、2021年には-4774百万米ドルとマイナスの値を示し、負債を示唆しています。2022年には895百万米ドルとプラスに転換しましたが、2023年には-3024百万米ドル、2024年には-3031百万米ドルと再びマイナスに転じました。2025年には-1339百万米ドルと減少しています。この変動は、税務戦略や将来の税務上の利益の予測の変化を反映している可能性があります。

法人税引当金

法人税引当金は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2020年の9680百万米ドルから、2021年には14527百万米ドル、2022年には19300百万米ドルと増加しました。2023年には16741百万米ドルと一時的に減少しましたが、2024年には29749百万米ドルと大幅に増加し、2025年には20719百万米ドルへと減少しています。この増加傾向は、収益の増加や税率の変化、または将来の税務上の義務に対するより保守的な見積もりを反映している可能性があります。

全体として、現在の資産と法人税引当金は増加傾向にありますが、遅延税金資産は大きく変動しています。これらの傾向は、収益性、税務戦略、および将来の財務的義務に対する予測の変化を示唆しています。

分析期間において、法定連邦所得税率は一貫して21%で推移しています。

実効税率

2020年度は14.4%であり、2021年度には13.3%に低下しました。その後、2022年度には16.2%に上昇し、2023年度は14.7%となりました。2024年度には大幅に上昇し24.1%を記録しましたが、2025年度には15.6%に低下する見込みです。実効税率は、法定税率と比較して変動しており、税務上の優遇措置や税額控除、一時的な税務調整の影響を受けていると考えられます。特に2024年度の上昇は、税務上の要因による影響が大きい可能性があります。

実効税率の変動は、企業の税務戦略や収益構造の変化、税法改正など、複数の要因によって引き起こされる可能性があります。2021年度から2023年度にかけては比較的低い水準で推移していましたが、2024年度に大きく上昇した点は注目に値します。2025年度の低下傾向は、一時的な要因の解消や税務戦略の見直しによるものと推測されます。

研究開発の資本化は、2022年に大幅に増加し、その後2023年と2024年にさらに増加傾向にある。2025年には若干の減少が見られるものの、全体として増加傾向が継続している。

税額控除の繰越は、2020年から2023年まで増加傾向にあったが、2024年と2025年には減少している。しかし、その水準は依然として高い。

未払負債およびその他の準備金は、2020年から2022年まで増加傾向にあったが、2022年以降は横ばい傾向にある。2025年には若干の増加が見られる。

繰延収益は、2021年に大幅に増加した後、2022年から2025年にかけて一貫して減少している。減少幅は年々縮小している。

リース負債は、2020年から2021年にかけて増加したが、その後はほぼ一定の水準を維持している。2025年には若干の増加が見られる。

その他の項目（他）は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあったが、2023年以降は減少幅が縮小している。

繰延税金資産は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。増加率は年々鈍化している。

評価引当金は、2020年から2025年にかけて一貫して減少している。減少幅は年々拡大している。

繰延税金資産（純額）は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。増加率は年々鈍化している。

減価償却は、2022年から負の値を示し、2023年、2024年と負の値が拡大している。これは、減価償却費の増加を示唆する。

使用権資産は、2020年から2025年にかけて一貫して減少している。減少幅は年々縮小している。

外国所得に対する最低税額は、2020年から2025年にかけて一貫して減少している。減少幅は年々縮小している。

その他の項目（他）は、2020年から2025年にかけて一貫して減少している。減少幅は年々縮小している。

繰延税金負債は、2020年から2025年にかけて一貫して減少している。減少幅は年々縮小している。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2025年にかけて一貫して増加している。増加率は年々鈍化している。

繰延税金資産は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の8157百万米ドルから、2025年には20777百万米ドルへと、5年で約2.5倍に増加しています。この増加は、将来の税制上のメリットを反映していると考えられます。

繰延税金資産の増加要因

一時差異の発生、税額控除の利用可能性、または将来の課税所得の見込みなどが考えられます。継続的な増加は、これらの要因が持続的に影響していることを示唆します。

繰延税金負債は、2021年から発生しており、2021年の838百万米ドルから2025年には797百万米ドルとなっています。2022年と2023年には増加傾向が見られましたが、2024年と2025年には減少しています。

繰延税金負債の発生要因

一時差異の発生が主な要因と考えられます。繰延税金負債の金額は、繰延税金資産と比較して小さく、全体的な財務状況への影響は限定的であると判断できます。

繰延税金資産と繰延税金負債の差額は、2020年には8157百万米ドルでしたが、2025年には19980百万米ドルに増加しています。この差額の拡大は、将来の税制上のメリットが拡大していることを示唆しています。ただし、繰延税金負債の変動も考慮し、将来の税務戦略の変化に注意する必要があります。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2021年には顕著な増加が見られたが、2022年以降は増加幅が縮小し、2025年にはわずかに減少している。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総負債は、2020年から2022年まで増加を続けた。2023年には減少に転じ、2024年にも増加したが、2025年には再び減少している。調整後総負債もほぼ同様の動きを示している。

株主資本は、2020年から2022年まで減少傾向にあった。2023年には大幅に増加したが、2024年には再び減少している。2025年には、株主資本は増加に転じ、過去最高水準に達している。調整後株主資本も同様のパターンを示している。

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加した。2022年にはさらに増加したが、2023年と2024年には減少に転じている。2025年には、手取りは再び大幅に増加し、過去最高水準を更新している。

調整後当期純利益は、2020年から2022年まで一貫して増加した。2023年には減少したが、2024年にも減少傾向が続いた。2025年には、調整後当期純利益は大幅に増加し、過去最高水準を記録している。

総資産の傾向

2020年から2024年まで増加傾向。2025年にはわずかに減少。

総負債の傾向

2020年から2022年まで増加。2023年以降は変動。

株主資本の傾向

2020年から2022年まで減少。2023年に増加後、2024年に減少。2025年に大幅増加。

手取りの傾向

2020年から2022年まで増加。2023年と2024年に減少。2025年に大幅増加。

調整後当期純利益の傾向

2020年から2022年まで増加。2023年と2024年に減少。2025年に大幅増加。

純利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後2022年まで横ばいとなりました。2023年にはわずかに低下しましたが、2024年も同様のレベルで推移し、2025年には再び上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、全体的に純利益率と一致しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇しましたが、2023年にはわずかに低下しました。2024年も低下傾向が続き、2025年には再び上昇しています。調整後の総資産回転率は、調整前と同様の傾向を示し、全体的に上昇傾向にあります。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年には低下しました。2024年には再び上昇し、2025年には低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、調整前よりも高い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇し、2023年には低下しました。2024年には再び上昇し、2025年にはわずかに低下しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも高い水準で推移しており、全体的に高い利益率を維持しています。

総資産利益率は、2020年から2022年にかけて上昇し、2023年には横ばいとなりました。2024年にはわずかに低下しましたが、2025年には再び上昇しています。調整後の総資産利益率は、調整前と同様の傾向を示しており、全体的に安定した利益率を維持しています。

全体として、これらの指標は、収益性の向上、資産効率の改善、および財務レバレッジの活用を示唆しています。ただし、財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を意味する可能性もあるため、注意が必要です。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より詳細な分析を提供しており、より正確な評価を可能にしています。

過去6年間の財務データに基づき、収益と利益の動向を分析します。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、94680百万米ドルに達しました。その後、2022年には99803百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には96995百万米ドルにわずかに減少しました。2024年には93736百万米ドルと減少傾向が続きましたが、2025年には112010百万米ドルと大幅な増加を見せています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2020年の57196百万米ドルから2021年には89906百万米ドル、2022年には100698百万米ドルと増加しました。2023年には93971百万米ドルに減少しましたが、2024年には90705百万米ドルと減少幅が拡大しました。2025年には110671百万米ドルと大幅な増加を記録しています。

純利益率

純利益率は、2020年の20.91%から2021年には25.88%に上昇し、2022年には25.31%で横ばいとなりました。2023年も25.31%で推移しましたが、2024年には23.97%に低下しました。2025年には26.92%と再び上昇しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2020年の20.84%から2021年には24.58%に上昇し、2022年には25.54%と最高値を記録しました。2023年には24.52%にわずかに低下しましたが、2024年には23.2%に減少しました。2025年には26.59%と大幅な上昇を見せています。

全体として、手取り額と調整後当期純利益は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しました。しかし、2025年には両指標ともに大幅な増加を示しており、成長軌道に戻りつつあると考えられます。純利益率と調整後当期純利益率は、手取り額と調整後当期純利益の変動に連動しており、2025年にはそれぞれ26.92%と26.59%と高い水準にあります。調整後当期純利益率の方が、純利益率よりも高い傾向にあります。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2022年には若干の停滞が見られるものの、2024年には再び増加に転じている。しかし、2025年には総資産は減少傾向を示唆している。

総資産

2020年の323888百万米ドルから2024年には364980百万米ドルへと増加。2025年には359241百万米ドルに減少する見込み。

調整後総資産

2020年の315731百万米ドルから2024年には345481百万米ドルへと増加。2025年には338464百万米ドルに減少する見込み。調整後総資産は総資産の変動と類似したパターンを示す。

総資産回転率は、2020年の0.85から2022年には1.12へと上昇し、資産効率の改善を示唆している。2023年には1.09に低下するも、2025年には1.16へと再び上昇する見込みである。

総資産回転率

2020年から2022年にかけて上昇傾向。2023年に一時的に低下するも、2025年には上昇に転じる見込み。

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年の0.87から2022年には1.17へと上昇し、資産効率の改善を示唆している。2023年には1.15に低下するも、2025年には1.23へと上昇する見込みであり、総資産回転率よりも高い水準を維持している。

総資産回転率(調整後)

総資産回転率と同様に、2020年から2022年にかけて上昇傾向。2023年に一時的に低下するも、2025年には上昇に転じる見込み。総資産回転率よりも高い水準を維持している。

全体として、資産規模は拡大傾向にある一方、資産回転率も改善傾向にある。特に調整後総資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用を示唆している。2025年のデータは、資産規模の縮小と回転率の更なる向上を示唆しており、今後の事業戦略の変化や効率化の進展が予想される。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には増加が鈍化し、2025年にはわずかに減少しています。2020年の323888百万米ドルから2023年には352583百万米ドルまで増加しましたが、2025年には359241百万米ドルに減少しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の315731百万米ドルから2023年には334731百万米ドルまで増加し、2024年には345481百万米ドル、2025年には338464百万米ドルとなっています。調整後総資産の増加率は、総資産の増加率と比較してやや低い水準で推移しています。

株主資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は増加に転じています。2020年の65339百万米ドルから2022年には50672百万米ドルまで減少しましたが、2023年には62146百万米ドル、2025年には73733百万米ドルまで増加しています。

調整後株主資本も株主資本と同様の傾向を示しており、2020年の57182百万米ドルから2022年には36135百万米ドルまで減少しましたが、2023年には44895百万米ドル、2025年には53753百万米ドルまで増加しています。調整後株主資本の変動幅は、株主資本の変動幅よりも大きくなっています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の4.96から2022年には6.96まで増加し、その後2023年には5.67に低下しました。2024年には6.41に上昇し、2025年には4.87に低下しています。この比率は、総資産に対する株主資本の割合を示しており、負債の利用度合いを測る指標となります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2020年の5.52から2022年には9.34まで増加し、その後2023年には7.46に低下しました。2024年には9.15に上昇し、2025年には6.3に低下しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整後総資産に対する調整後株主資本の割合を示しており、より詳細な負債の利用度合いを測る指標となります。調整後の比率は、調整前よりも高い水準で推移しています。

全体として、財務レバレッジ比率および調整後の財務レバレッジ比率は、2022年をピークにその後低下傾向にありますが、依然として高い水準にあります。株主資本の増加と財務レバレッジ比率の低下は、財務構造の改善を示唆している可能性があります。

財務データに基づき、過去数年間の業績を分析します。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年にはさらに増加しました。しかし、2023年にはわずかに減少した後、2024年も減少傾向が続きました。2025年には再び増加し、2020年の水準を大きく上回っています。

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2020年から2022年にかけて増加し、2023年にわずかに減少した後、2024年も減少しました。2025年には増加に転じ、2020年の水準を大きく上回っています。調整後当期純利益は、手取り額とほぼ同額で推移しています。

株主資本は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、2022年には増加しました。2023年には再び増加し、2024年にはわずかに減少しました。2025年には大幅に増加しています。調整後株主資本は、株主資本と同様の傾向を示していますが、金額は小さくなっています。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年にはさらに急増しました。2023年には減少しましたが、依然として高い水準を維持しています。2024年には再び増加し、2025年も高い水準を維持しています。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高く、同様の傾向を示しています。

手取り

2021年と2022年に顕著な増加が見られ、2023年と2024年に減少した後、2025年に回復しました。

調整後当期純利益

手取りと同様の傾向を示し、2025年に大幅な増加を記録しました。

株主資本

変動が激しく、2022年と2023年に増加し、2024年に減少、2025年に大幅に増加しました。

調整後株主資本

株主資本の変動に追随する形で変動しており、全体的に株主資本よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率

2022年にピークを迎え、その後は比較的高い水準で推移しています。2025年も高い水準を維持しています。

自己資本利益率(調整後)

自己資本利益率よりも高い水準で推移し、2022年に特に高い増加率を示しました。2025年も高い水準を維持しています。

財務データに基づき、過去数年間の業績を分析します。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、94680百万米ドルに達しました。その後、2022年には99803百万米ドルとさらに増加しましたが、2023年には96995百万米ドルに減少し、2024年には93736百万米ドルへと減少傾向が続きました。しかし、2025年には112010百万米ドルと大幅な増加を見せています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2020年の57196百万米ドルから2021年には89906百万米ドル、2022年には100698百万米ドルと増加しましたが、2023年には93971百万米ドル、2024年には90705百万米ドルと減少しました。2025年には110671百万米ドルと再び増加しています。手取り額と調整後当期純利益の推移は概ね一致しており、収益性と利益の変動が連動していることが示唆されます。

総資産は、2020年の323888百万米ドルから2021年には351002百万米ドルと増加し、2022年には352755百万米ドルとピークに達しました。その後、2023年には352583百万米ドルとわずかに減少し、2024年には364980百万米ドルと増加しましたが、2025年には359241百万米ドルと再び減少しています。総資産の変動は比較的緩やかであり、安定した資産規模を維持していると考えられます。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産とほぼ連動しています。調整後総資産は、2020年の315731百万米ドルから2021年には337929百万米ドル、2022年には337380百万米ドルと増加しました。その後、2023年には334731百万米ドル、2024年には345481百万米ドルと変動し、2025年には338464百万米ドルとなっています。

総資産利益率は、2020年の17.73%から2021年には26.97%と大幅に増加し、2022年には28.29%とピークに達しました。その後、2023年には27.51%、2024年には25.68%と低下しましたが、2025年には31.18%と再び上昇しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2020年の18.12%から2021年には26.6%、2022年には29.85%と増加し、2023年には28.07%、2024年には26.25%と低下しました。2025年には32.7%と大幅に上昇しています。総資産利益率の上昇は、資産効率の改善を示唆しています。

手取り

2021年、2022年に増加後、2023年、2024年に減少。2025年に大幅な増加。

調整後当期純利益

手取りと同様の傾向。2025年に大幅な増加。

総資産

緩やかな増加と減少を繰り返す。安定した資産規模を維持。

調整後総資産

総資産とほぼ連動。

総資産利益率

2021年、2022年に増加後、2023年、2024年に減少。2025年に大幅な上昇。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率と同様の傾向。2025年に大幅な上昇。