財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Apple Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/09/27 | 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 359,241) | 364,980) | 352,583) | 352,755) | 351,002) | 323,888) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 35,934) | 29,943) | 29,965) | 23,646) | 34,940) | 38,016) | |
| レス： 現在の有価証券 | 18,763) | 35,228) | 31,590) | 24,658) | 27,699) | 52,927) | |
| 営業資産 | 304,544) | 299,809) | 291,028) | 304,451) | 288,363) | 232,945) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 285,508) | 308,030) | 290,437) | 302,083) | 287,912) | 258,549) | |
| レス： ファイナンスリースの現在の部分 | 538) | 144) | 165) | 129) | 79) | 24) | |
| レス： コマーシャルペーパー | 7,979) | 9,967) | 5,985) | 9,982) | 6,000) | 4,996) | |
| レス： タームド債の現在の部分 | 12,350) | 10,912) | 9,822) | 11,128) | 9,613) | 8,773) | |
| レス： タームド債の非流動部分 | 78,328) | 85,750) | 95,281) | 98,959) | 109,106) | 98,667) | |
| レス： ファイナンスリースの非流動部分 | 692) | 752) | 859) | 812) | 769) | 637) | |
| 営業負債 | 185,621) | 200,505) | 178,325) | 181,073) | 162,345) | 145,452) | |
| 純営業資産1 | 118,923) | 99,304) | 112,703) | 123,378) | 126,018) | 87,493) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 19,619) | (13,399) | (10,675) | (2,640) | 38,525) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 17.98% | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | -26.64% | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.44% | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 18.00% | -9.55% | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -0.54% | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.00% | 11.96% | -6.96% | -13.35% | 22.01% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 304,544 – 185,621 = 118,923
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 118,923 – 99,304 = 19,619
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 19,619 ÷ [(118,923 + 99,304) ÷ 2] = 17.98%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。
- 純営業資産
- 純営業資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の126,018百万米ドルから、2023年には112,703百万米ドルまで減少しました。しかし、2024年には99,304百万米ドルとさらに減少した後、2025年には118,923百万米ドルと増加に転じました。この変動は、事業運営における資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年の38,525百万米ドルから、2022年には-2,640百万米ドル、2023年には-10,675百万米ドル、2024年には-13,399百万米ドルと一貫して減少しています。2025年には19,619百万米ドルと大幅に増加し、正の値に戻りました。この推移は、財務レバレッジの利用状況や、負債の返済状況の変化を示している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2021年の36.09%から、2022年には-2.12%、2023年には-9.04%、2024年には-12.64%と低下しました。2025年には17.98%と大幅に上昇しました。この発生率の変動は、総計計上額の変化と連動しており、財務リスクの増減を示唆していると考えられます。負の値は、計上額が減少していることを意味します。
全体として、過去5年間で財務状況は大きく変動しています。特に、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率の推移は注目に値します。2025年の数値は、以前の傾向からの転換を示しており、今後の事業戦略や財務政策の変更が影響している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Apple Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/09/27 | 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 112,010) | 93,736) | 96,995) | 99,803) | 94,680) | 57,411) | |
| レス： 営業活動によるキャッシュ | 111,482) | 118,254) | 110,543) | 122,151) | 104,038) | 80,674) | |
| レス： 投資活動によって生み出された現金(使用済み) | 15,195) | 2,935) | 3,705) | (22,354) | (14,545) | (4,289) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (14,667) | (27,453) | (17,253) | 6) | 5,187) | (18,974) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -13.44% | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | 82.06% | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | |
| Cisco Systems Inc. | -9.79% | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.75% | -15.65% | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -7.24% | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.00% | -2.79% | -10.03% | -4.10% | -0.72% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-09-27), 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -14,667 ÷ [(118,923 + 99,304) ÷ 2] = -13.44%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向を示しました。2021年の126,018百万米ドルから、2023年には112,703百万米ドルへと減少しています。しかし、2024年には99,304百万米ドルまでさらに減少した後、2025年には118,923百万米ドルへと増加に転じました。この変動は、資産の効率的な運用や、市場環境の変化、あるいは戦略的な投資活動の影響を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の5,187百万米ドルから、2022年には6百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には-17,253百万米ドルとマイナスに転じ、2024年には-27,453百万米ドルとさらに減少しました。2025年には-14,667百万米ドルとなり、減少幅は縮小しましたが、依然としてマイナスの状態が続いています。この傾向は、事業活動からのキャッシュフローが不安定であり、資金調達や資産売却に依存している可能性を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の4.86%から、2022年には0%へと低下しました。その後、2023年には-14.62%とマイナスに転じ、2024年には-25.9%とさらに低下しました。2025年には-13.44%となり、減少幅は縮小しましたが、依然としてマイナスの状態が続いています。この発生率の低下は、キャッシュフローの創出能力が低下していることを示しており、事業の持続可能性に影響を与える可能性があります。発生率のマイナス化は、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上のマイナス値と整合性があります。
全体として、これらの財務指標は、近年の事業運営において、資産の効率的な活用と安定したキャッシュフローの創出に課題があることを示唆しています。2025年の純営業資産の増加と、キャッシュフロー関連指標の減少幅の縮小は、改善の兆候である可能性がありますが、継続的なモニタリングが必要です。