Apple Inc. (NASDAQ:AAPL)

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。

純営業資産

純営業資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の126,018百万米ドルから、2023年には112,703百万米ドルまで減少しました。しかし、2024年には99,304百万米ドルとさらに減少した後、2025年には118,923百万米ドルと増加に転じました。この変動は、事業運営における資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

貸借対照表ベースの総計計上額

貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年の38,525百万米ドルから、2022年には-2,640百万米ドル、2023年には-10,675百万米ドル、2024年には-13,399百万米ドルと一貫して減少しています。2025年には19,619百万米ドルと大幅に増加し、正の値に戻りました。この推移は、財務レバレッジの利用状況や、負債の返済状況の変化を示している可能性があります。

貸借対照表ベースの発生率

貸借対照表ベースの発生率は、2021年の36.09%から、2022年には-2.12%、2023年には-9.04%、2024年には-12.64%と低下しました。2025年には17.98%と大幅に上昇しました。この発生率の変動は、総計計上額の変化と連動しており、財務リスクの増減を示唆していると考えられます。負の値は、計上額が減少していることを意味します。

全体として、過去5年間で財務状況は大きく変動しています。特に、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率の推移は注目に値します。2025年の数値は、以前の傾向からの転換を示しており、今後の事業戦略や財務政策の変更が影響している可能性があります。

純営業資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向を示しました。2021年の126,018百万米ドルから、2023年には112,703百万米ドルへと減少しています。しかし、2024年には99,304百万米ドルまでさらに減少した後、2025年には118,923百万米ドルへと増加に転じました。この変動は、資産の効率的な運用や、市場環境の変化、あるいは戦略的な投資活動の影響を示唆している可能性があります。

キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上

キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の5,187百万米ドルから、2022年には6百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には-17,253百万米ドルとマイナスに転じ、2024年には-27,453百万米ドルとさらに減少しました。2025年には-14,667百万米ドルとなり、減少幅は縮小しましたが、依然としてマイナスの状態が続いています。この傾向は、事業活動からのキャッシュフローが不安定であり、資金調達や資産売却に依存している可能性を示唆しています。

キャッシュフロー計算書に基づく発生率

キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の4.86%から、2022年には0%へと低下しました。その後、2023年には-14.62%とマイナスに転じ、2024年には-25.9%とさらに低下しました。2025年には-13.44%となり、減少幅は縮小しましたが、依然としてマイナスの状態が続いています。この発生率の低下は、キャッシュフローの創出能力が低下していることを示しており、事業の持続可能性に影響を与える可能性があります。発生率のマイナス化は、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上のマイナス値と整合性があります。

全体として、これらの財務指標は、近年の事業運営において、資産の効率的な活用と安定したキャッシュフローの創出に課題があることを示唆しています。2025年の純営業資産の増加と、キャッシュフロー関連指標の減少幅の縮小は、改善の兆候である可能性がありますが、継続的なモニタリングが必要です。