財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Cisco Systems Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/07/26 | 2024/07/27 | 2023/07/29 | 2022/07/30 | 2021/07/31 | 2020/07/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 122,291) | 124,413) | 101,852) | 94,002) | 97,497) | 94,853) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 8,346) | 7,508) | 10,123) | 7,079) | 9,175) | 11,809) | |
| レス： 投資 | 7,764) | 10,346) | 16,023) | 12,188) | 15,343) | 17,610) | |
| 営業資産 | 106,181) | 106,559) | 75,706) | 74,735) | 72,979) | 65,434) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 75,448) | 78,956) | 57,499) | 54,229) | 56,222) | 56,933) | |
| レス： 短期借入金 | 5,232) | 11,341) | 1,733) | 1,099) | 2,508) | 3,005) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 22,861) | 19,621) | 6,658) | 8,416) | 9,018) | 11,578) | |
| 営業負債 | 47,355) | 47,994) | 49,108) | 44,714) | 44,696) | 42,350) | |
| 純営業資産1 | 58,826) | 58,565) | 26,598) | 30,021) | 28,283) | 23,084) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 261) | 31,967) | (3,423) | 1,738) | 5,199) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 0.44% | 75.07% | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | 17.98% | -12.64% | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | |
| Arista Networks Inc. | — | -26.64% | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 18.00% | -9.55% | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -0.54% | 105.88% | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.00% | 11.96% | -6.96% | -13.35% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-25).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 106,181 – 47,355 = 58,826
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 58,826 – 58,565 = 261
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 261 ÷ [(58,826 + 58,565) ÷ 2] = 0.44%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去数年間の状況を分析します。純営業資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に大幅に増加し、2025年もほぼ同水準を維持しています。
- 純営業資産
- 2021年の28283百万米ドルから2023年には26598百万米ドルへと減少しました。しかし、2024年には58565百万米ドルと大幅に増加し、2025年には58826百万米ドルとほぼ横ばいとなっています。この変動は、事業運営や資産売却などの要因が考えられます。
貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年から2023年まで負の値を記録しており、2023年には特に大きなマイナスとなっています。しかし、2024年には大幅に増加し、正の値を示しています。2025年には大幅に減少しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2021年の5199百万米ドルから、2022年の1738百万米ドル、2023年の-3423百万米ドルと減少しました。2024年には31967百万米ドルと大幅に増加しましたが、2025年には261百万米ドルと大幅に減少しています。この変動は、会計上の処理や評価の変化、または事業の再編などが考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年の20.24%から2022年の5.96%へと低下し、2023年には-12.09%とマイナス値を記録しました。2024年には75.07%と大幅に増加しましたが、2025年には0.44%と大幅に低下しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2021年の20.24%から、2022年の5.96%、2023年の-12.09%と低下しました。2024年には75.07%と急増しましたが、2025年には0.44%と大幅に低下しています。この変動は、総計計上額と純営業資産の変動に起因すると考えられます。発生率のマイナス値は、純営業資産が貸借対照表ベースの総計計上額を上回っていることを示唆します。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は大きく変動しており、詳細な分析が必要です。特に、2024年の大幅な変動とその原因を調査することが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Cisco Systems Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/07/26 | 2024/07/27 | 2023/07/29 | 2022/07/30 | 2021/07/31 | 2020/07/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 10,180) | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 14,193) | 10,880) | 19,886) | 13,226) | 15,454) | 15,426) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | 1,733) | (20,478) | (5,107) | 1,553) | (5,285) | 3,500) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (5,746) | 19,918) | (2,166) | (2,967) | 422) | (7,712) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -9.79% | 46.78% | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Apple Inc. | -13.44% | -25.90% | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | |
| Arista Networks Inc. | — | 82.06% | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.75% | -15.65% | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | -7.24% | 98.99% | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | 0.00% | -2.79% | -10.03% | -4.10% | -1.31% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 15.96% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-25).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -5,746 ÷ [(58,826 + 58,565) ÷ 2] = -9.79%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に増加しました。2021年の28283百万米ドルから2023年には26598百万米ドルへと減少しましたが、2024年には58565百万米ドル、2025年には58826百万米ドルと急増しています。この増加は、資産の獲得または評価額の増加を示唆する可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の422百万米ドルから2022年には-2967百万米ドルへと大きく減少しました。2023年には-2166百万米ドルと依然としてマイナスでしたが、2024年には19918百万米ドルと大幅に改善しました。しかし、2025年には-5746百万米ドルと再びマイナスに転じています。この変動は、事業運営からのキャッシュフローの変動、または会計上の調整による影響を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の1.64%から2022年には-10.18%へと大きく低下しました。2023年には-7.65%と依然としてマイナスでしたが、2024年には46.78%と大幅に上昇しました。2025年には-9.79%と再びマイナスに転じています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と相関しており、キャッシュフローの質と効率の変化を示唆している可能性があります。
全体として、近年の財務データは、純営業資産の顕著な増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の大きな変動を示しています。これらの変動は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または会計上の要因によって引き起こされた可能性があります。特に、2024年の大幅な改善と、それに続く2025年のマイナスへの転換は、さらなる分析を必要とする重要なポイントです。