Cigna Group (NYSE:CI)

分析期間において、税金関連の項目は変動が見られました。

現行の税金

2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2023年から2024年には若干増加しました。2020年の2765百万米ドルから2023年には1800百万米ドルまで減少、その後2024年には1586百万米ドルとなりました。

繰延税金上の優遇措置

この項目は、2020年から2022年まで負の値を維持していましたが、その絶対値は増加しました。2023年には大幅な減少が見られ、2024年にはさらに減少しました。2020年の-386百万米ドルから2023年には-1659百万米ドルまで絶対値が増加、2024年には-95百万米ドルとなりました。

所得税

2020年から2021年にかけて大幅な減少が見られましたが、2022年には増加しました。2023年には大幅に減少したものの、2024年には大幅に増加しました。2020年の2379百万米ドルから2021年には1367百万米ドルまで減少、2022年には1607百万米ドルに増加、2023年には141百万米ドルまで減少、そして2024年には1491百万米ドルに増加しました。

全体として、所得税は変動が大きく、特に2023年と2024年の間の変化が顕著です。現行の税金と繰延税金上の優遇措置の変動が、所得税の全体的な変動に影響を与えていると考えられます。

分析期間において、名目連邦所得税率は一貫して21%で推移している。一方、実効所得税率は変動が大きく、分析期間を通じて顕著な変化を示している。

評価引当金の変更

2022年に23.4%と大幅な増加を示し、2023年には14.6%に減少している。この変動は、将来の税務上の潜在的な影響に対する評価の変化を示唆している可能性がある。

州所得税(優遇税)は、連邦所得税の優遇措置を差し引いたものです。

2020年は0.2%であったが、2021年には-0.1%に低下し、その後2022年には0.2%に回復、2023年には-0.7%に低下、そして2024年には1.2%と大幅に増加している。この変動は、州税法や税制優遇措置の変更、あるいは州レベルでの事業活動の変化を反映している可能性がある。

投資税額控除

2022年から2024年にかけて、-0.2%、-0.8%、-2.1%と徐々に増加している。これは、投資に関連する税額控除の利用が増加していることを示唆している。

売却事業の影響

2022年に-3.9%の負の影響を示し、2023年には-2.4%に減少している。事業売却が税率に与える影響が徐々に減少していることが示唆される。

海外収益の影響

2020年の-0.6%から、2024年には-4.9%へと、年々負の影響が拡大している。これは、海外収益に対する税負担の増加、あるいは海外収益の構成の変化を示唆している可能性がある。

その他の外国税属性

2022年に-2.8%の負の影響を示している。この項目は、特定の年に限定された税務上の影響を示している可能性がある。

スイスの税属性

2022年に-30.4%と非常に大きな負の影響を示している。これは、スイスにおける事業活動に関連する税務上の特別な要因によるものと考えられる。

事業売却の影響

2020年に1%のプラスの影響を示したが、2022年には-0.4%の負の影響に転じている。事業売却の性質や規模の変化が影響している可能性がある。

健康保険業税

2020年に0.9%の税率を示しているが、その後データが欠損している。

他

2020年の-0.6%から2024年の0.9%へと変動している。この項目は、税率に影響を与える様々な小規模な要因を包含していると考えられる。

実効所得税率は、2020年の21.9%から2021年の20.2%、2022年の19.2%と低下した後、2023年には2.6%と大幅に低下し、2024年には28.3%と急増している。この変動は、上記の各項目の影響が複合的に作用した結果であり、税務戦略や事業構造の変化、あるいは一時的な要因によって引き起こされた可能性がある。

外国税属性は、2022/12/31に1827百万米ドルと報告され、2023/12/31には1752百万米ドルに減少しています。2024/12/31には、この値は維持されています。

繰延損失、事業売却は、2022/12/31に584百万米ドルと初めて報告され、2023/12/31には773百万米ドルに増加しています。

投資は、2024/12/31に561百万米ドルと初めて報告されています。

その他の保険および契約者責任は、2020/12/31の278百万米ドルから、2023/12/31の353百万米ドルまで一貫して増加傾向にあります。2024/12/31には300百万米ドルに減少しています。

損失の繰越は、2020/12/31の177百万米ドルから、2024/12/31の270百万米ドルまで増加傾向にあります。

その他の未払負債は、2020/12/31の358百万米ドルから、2024/12/31の207百万米ドルまで減少傾向にあります。

従業員および退職者の福利厚生制度は、2020/12/31の477百万米ドルから、2024/12/31の177百万米ドルまで大幅に減少しています。

投資および外貨換算の未実現償却は、2022/12/31に156百万米ドルと初めて報告され、2023/12/31には81百万米ドルに、2024/12/31には93百万米ドルに変動しています。

保険契約取得費用は、2022/12/31に41百万米ドルと初めて報告され、2023/12/31には39百万米ドルに減少しています。2024/12/31には、この値は維持されています。

他は、2020/12/31の209百万米ドルから、2024/12/31の256百万米ドルまで、全体的に増加傾向にあります。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2020/12/31の1499百万米ドルから、2023/12/31の3787百万米ドルまで大幅に増加し、2024/12/31には3828百万米ドルに若干増加しています。

繰延税金資産の評価引当金は、2020/12/31の-207百万米ドルから、2024/12/31の-2332百万米ドルまで、絶対値で大幅に増加しています。

繰延税金資産(評価引当金控除後)は、2020/12/31の1292百万米ドルから、2023/12/31の2289百万米ドルまで増加し、2024/12/31には2057百万米ドルに減少しています。

買収関連のベーシスの違いは、2020/12/31の-8989百万米ドルから、2024/12/31の-7822百万米ドルまで、絶対値で減少傾向にあります。

減価償却と償却は、2020/12/31の-660百万米ドルから、2024/12/31の-243百万米ドルまで、絶対値で減少傾向にあります。

保険契約取得費用は、2020/12/31の-289百万米ドルから、2023/12/31の-74百万米ドルまで、絶対値で減少傾向にあります。

投資と外貨換算の含み益は、2020/12/31の-171百万米ドルから、2021/12/31の-104百万米ドルまで、絶対値で減少傾向にあります。その後、データは提供されていません。

他は、2020/12/31の-122百万米ドルから、2021/12/31の-212百万米ドルまで、絶対値で増加傾向にあります。その後、データは提供されていません。

繰延税金負債は、2020/12/31の-10231百万米ドルから、2024/12/31の-8139百万米ドルまで、絶対値で減少傾向にあります。

純繰延法人税資産(負債)は、2020/12/31の-8939百万米ドルから、2024/12/31の-6082百万米ドルまで、絶対値で減少傾向にあります。

売却のために保有されている事業の負債として分類される純繰延法人税資産(負債)は、2021/12/31に449百万米ドルと初めて報告されています。その後、データは提供されていません。

連結貸借対照表当たりの純繰延法人税資産(負債)は、2020/12/31の-8939百万米ドルから、2024/12/31の-6082百万米ドルまで、絶対値で減少傾向にあります。

分析期間において、繰延税金負債は一貫して減少傾向を示しています。2020年末の8939百万米ドルから、2024年末には6975百万米ドルまで減少しました。この減少は、税務上の一時差異の解消、または税率の変動による可能性があります。減少し続ける傾向は、将来の税負担の軽減を示唆していると考えられます。

繰延税金負債の推移

2020年末：8939百万米ドル

2021年末：8346百万米ドル

2022年末：7751百万米ドル

2023年末：7242百万米ドル

2024年末：6975百万米ドル

繰延税金資産は、2022年末に1055百万米ドルと初めて報告され、2023年末には893百万米ドルに減少しています。この資産の発生は、将来の税制上のメリットを反映していると考えられます。しかし、2023年末の減少は、税制上のメリットの実現、または将来の税制上のメリットの減少を示唆している可能性があります。

繰延税金資産の推移

2022年末：1055百万米ドル

2023年末：893百万米ドル

全体として、繰延税金負債の継続的な減少と、繰延税金資産の発生とそれに続く減少は、税務戦略の変化、または将来の税負担に関する見通しの変化を示唆している可能性があります。これらの動向は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的な監視が必要です。

総資産は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の155451百万米ドルから2022年には143932百万米ドルまで減少した後、2024年には155881百万米ドルまで回復しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総負債は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しました。その後、2023年と2024年には再び増加しています。2020年の105065百万米ドルから2021年には107705百万米ドルまで増加し、2022年には98981百万米ドルまで減少しました。2024年には114638百万米ドルまで増加しました。調整後総負債も同様のパターンを示しています。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。2020年の50321百万米ドルから2024年には41033百万米ドルまで減少しました。調整後株主資本も同様の減少傾向を示しています。

株主当期純利益は、2020年から2022年にかけて増加しましたが、2023年と2024年には減少しました。2020年の8458百万米ドルから2022年には6668百万米ドルまで増加し、2024年には3434百万米ドルまで減少しました。調整後株主当期純利益も同様のパターンを示しています。

総資産の推移

2020年から2022年にかけて減少、その後2023年、2024年に増加。

総負債の推移

2020年から2021年にかけて増加、2022年に減少、その後2023年、2024年に増加。

株主資本の推移

2020年から2024年にかけて一貫して減少。

株主当期純利益の推移

2020年から2022年にかけて増加、その後2023年、2024年に減少。

純利益率は、2020年の5.31%から2024年の1.4%まで一貫して低下傾向にあります。調整後の当期純利益率も同様に、2020年の5.07%から2024年の1.36%まで減少しています。この傾向は、収益性の低下を示唆しています。

総資産回転率は、2020年の1.02から2024年の1.58まで着実に増加しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2020年の1.02から2024年の1.59まで上昇しています。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.09から2024年の3.8まで増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の2.62から2024年の3.29まで上昇しています。この上昇は、負債の増加を示唆しており、財務リスクの増大につながる可能性があります。

自己資本利益率は、2020年の16.81%から2024年の8.37%まで大幅に低下しています。調整後の自己資本利益率も、2020年の13.62%から2024年の7.09%まで減少しています。この低下は、株主資本に対する収益性の低下を示しています。

総資産利益率は、2020年の5.44%から2024年の2.2%まで低下しています。調整後の総資産利益率も、2020年の5.19%から2024年の2.15%まで減少しています。この傾向は、資産全体に対する収益性の低下を示しています。

純利益率

2020年から2024年にかけて一貫して低下。

総資産回転率

2020年から2024年にかけて一貫して上昇。

財務レバレッジ比率

2020年から2024年にかけて一貫して上昇。

自己資本利益率

2020年から2024年にかけて大幅に低下。

総資産利益率

2020年から2024年にかけて一貫して低下。

近年の財務実績を分析すると、株主当期純利益は変動していることが示唆されます。2020年には8458百万米ドルを記録しましたが、2021年には5365百万米ドルに減少しました。その後、2022年には6668百万米ドルに増加し、2023年には5164百万米ドルに再び減少しました。2024年には3434百万米ドルと、更なる減少傾向が確認されます。

調整後株主当期純利益も同様の傾向を示しています。2020年の8072百万米ドルから、2021年には5145百万米ドルに減少し、2022年には6188百万米ドルに増加しました。2023年には3505百万米ドル、2024年には3339百万米ドルと、減少傾向が継続しています。

純利益率

純利益率は、2020年の5.31%から、2021年には3.11%に大幅に低下しました。2022年には3.72%に回復しましたが、2023年には2.66%に、2024年には1.4%に低下しており、継続的な減少傾向が見られます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様に減少傾向にあります。2020年の5.07%から、2021年には2.98%に低下し、2022年には3.45%に若干回復しました。しかし、2023年には1.81%に、2024年には1.36%に低下しており、収益性の低下を示唆しています。

全体として、これらの指標は、収益性と利益率が近年低下していることを示しています。株主当期純利益と調整後株主当期純利益の減少、および純利益率と調整後当期純利益率の低下は、事業環境の変化、コスト構造の変化、またはその他の要因が影響している可能性があります。

分析期間において、総資産は変動を示している。2020年末の155451百万米ドルから2021年末には154889百万米ドルにわずかに減少した後、2022年末には143932百万米ドルへと減少幅が拡大した。しかし、2023年末には152761百万米ドルに回復し、2024年末には155881百万米ドルと、2020年末の水準を上回った。

調整後総資産も同様の傾向を示している。2020年末の155451百万米ドルから2021年末には154889百万米ドルに減少、2022年末には143932百万米ドルまで減少した。2023年末には151706百万米ドルに回復し、2024年末には154988百万米ドルとなった。

総資産回転率

総資産回転率は、分析期間を通じて一貫して上昇している。2020年の1.02から、2021年には1.11、2022年には1.25、2023年には1.27へと増加し、2024年には1.58に達した。これは、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に上昇傾向にある。2020年の1.02から、2021年には1.11、2022年には1.25、2023年には1.28へと増加し、2024年には1.59に達した。調整後の回転率も、資産の効率的な活用を示唆している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、両者の傾向は類似している。2024年末には、両方の回転率が2020年末の水準を大幅に上回っており、資産の効率的な運用が改善されていることが示唆される。特に2023年から2024年にかけての回転率の増加幅は大きく、事業運営の効率化が進んでいる可能性が考えられる。

総資産は、2020年から2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加に転じました。2020年の155451百万米ドルから2022年には143932百万米ドルまで減少しましたが、2024年には155881百万米ドルまで回復しました。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の155451百万米ドルから2022年には143932百万米ドルまで減少、その後2024年には154988百万米ドルまで増加しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の変動を示しています。

株主資本は、2020年から2022年にかけて一貫して減少しました。2020年の50321百万米ドルから2022年には44872百万米ドルまで減少しましたが、2023年には46223百万米ドルに増加しました。しかし、2024年には41033百万米ドルに再び減少しています。

調整後株主資本も株主資本と同様の傾向を示しており、2020年の59260百万米ドルから2022年には52623百万米ドルまで減少、2023年には52410百万米ドルとわずかな増加を示しましたが、2024年には47115百万米ドルに減少しています。調整後株主資本は、株主資本よりも高い水準で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.09から2024年には3.8まで一貫して上昇しています。これは、負債に対する自己資本の割合が相対的に増加していることを示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率も同様に上昇傾向にあり、2020年の2.62から2024年には3.29まで増加しています。調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも低い水準で推移していますが、その上昇傾向は一貫しています。両方の財務レバレッジ比率の上昇は、全体的な財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

過去5年間の財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

株主当期純利益

株主当期純利益は、2020年から2023年まで変動しており、8458百万米ドルから5164百万米ドルへと減少しました。2024年にはさらに減少し、3434百万米ドルとなりました。全体として、株主当期純利益は一貫して減少傾向にあります。

調整後株主当期純利益

調整後株主当期純利益も、株主当期純利益と同様に、2020年の8072百万米ドルから2024年の3339百万米ドルへと減少しています。減少幅は株主当期純利益の減少幅とほぼ一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

株主資本

株主資本は、2020年から2022年まで減少傾向にあり、50321百万米ドルから44872百万米ドルへと低下しました。2023年には46223百万米ドルと一時的に増加しましたが、2024年には41033百万米ドルと再び減少しています。全体として、株主資本は不安定な動きを示しています。

調整後株主資本

調整後株主資本は、株主資本と同様に、2020年から2022年まで減少傾向にあり、59260百万米ドルから52623百万米ドルへと低下しました。2023年には52410百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2024年には47115百万米ドルと減少しています。調整後株主資本の変動は、株主資本の変動と類似したパターンを示しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の16.81%から2023年の11.17%へと低下しました。2024年にはさらに低下し、8.37%となりました。この低下は、株主当期純利益の減少と、株主資本の変動に起因すると考えられます。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2020年の13.62%から2023年の6.69%へと低下しました。2024年には7.09%とわずかに改善しましたが、依然として低い水準にあります。調整後の自己資本利益率の変動は、調整後株主当期純利益と調整後株主資本の変動に影響を受けています。

全体として、過去5年間で、収益性を示す指標である株主当期純利益および調整後株主当期純利益は一貫して減少しており、自己資本利益率も低下しています。一方、株主資本および調整後株主資本は不安定な動きを示しており、全体的な資本構成に変化が見られます。

株主当期純利益は、2020年から2023年まで変動しており、8458百万米ドルから5164百万米ドルへと減少した後、2024年には3434百万米ドルにさらに減少しています。調整後株主当期純利益も同様の傾向を示しており、2020年の8072百万米ドルから2024年の3339百万米ドルへと一貫して減少しています。

総資産は、2020年の155451百万米ドルから2022年には143932百万米ドルへと減少しましたが、その後2023年には152761百万米ドル、2024年には155881百万米ドルと増加しています。調整後総資産も同様のパターンを示しており、2024年には154988百万米ドルとなっています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の5.44%から2021年の3.46%へと大幅に低下し、2022年には4.63%に回復しましたが、その後2023年には3.38%に、2024年には2.2%に低下しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しており、2020年の5.19%から2021年の3.32%へと低下し、2022年には4.3%に回復しましたが、その後2023年には2.31%に、2024年には2.15%に低下しています。調整後の利益率は、調整前よりも低い水準で推移しています。

全体として、利益指標は減少傾向にあり、資産規模は変動しながらも概ね安定しています。利益率は、総資産の増加にもかかわらず、一貫して低下しており、収益性の悪化を示唆しています。調整後の指標は、調整前の指標よりも低い水準で推移しており、調整の影響が利益に及ぼしていることが示唆されます。