Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

分析期間において、現在の資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の605百万米ドルから2022年には2032百万米ドルへと大幅に増加し、その後2023年には1402百万米ドル、2024年には1572百万米ドルと推移しています。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な管理を示唆している可能性があります。

一方、遅延資産は、分析期間を通じて負の値を示しており、その絶対値は変動しています。2020年の-108百万米ドルから2021年には-509百万米ドル、2022年には-659百万米ドルと増加し、2023年には-461百万米ドルに減少した後、2024年には-7961百万米ドルへと大幅に減少しています。この傾向は、将来の収益認識が遅延している、または資産価値の毀損が発生している可能性を示唆しています。特に2024年の大幅な減少は、詳細な調査を要する事象であると考えられます。

継続事業からの利益に対する税金は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は減少に転じています。2020年の497百万米ドルから2022年には1373百万米ドルへと増加し、2023年には941百万米ドルに減少、そして2024年には-6389百万米ドルと大幅なマイナスとなっています。税金の減少は、利益の増加を示唆する可能性がありますが、2024年のマイナス値は、税額控除の適用、税務上の損失の計上、または税制改正の影響を受けている可能性があります。このマイナス値は、詳細な分析が必要な重要な変化です。

現在の資産

2020年から2022年まで増加し、その後は減少傾向を示しています。全体としては増加傾向にあります。

遅延資産

一貫して負の値を示しており、2024年に大幅な減少が見られます。詳細な調査が必要です。

継続事業からの利益に対する税金

2020年から2022年まで増加し、2023年以降は減少に転じています。2024年にはマイナス値となっています。

継続事業からの利益に対する法定税率は、2020年から2024年まで一貫して21%で推移しています。

海外事業の影響

2020年の-3.3%から2021年の-3.9%へ悪化し、2022年には-2.5%に改善しました。しかし、2023年には-3.6%に再び悪化し、2024年には-1.8%に改善しています。全体として、変動はありますが、概ね-2%から-4%の間で推移しています。

外国由来の無形所得給付

2020年の-1%から、2021年の-1.1%、2022年の-2%、2023年の-2.2%、2024年の-2.3%と、一貫してマイナスの影響が拡大しています。

評価引当金の調整

2020年から2022年まではデータがありませんが、2023年には-107.1%と非常に大きなマイナスの影響を示しています。2024年のデータは提供されていません。

国内減損損失

2020年の-2.7%から2021年の-0.1%に大幅に改善しましたが、2022年以降のデータは提供されていません。

株式報酬に関する超過税制上の優遇措置

2020年の-1.9%から2021年の-1.7%、2022年の-0.5%、2023年の-0.3%と、マイナスの影響は縮小傾向にあります。しかし、2024年には-0.7%に再び増加しています。

研究税額控除

2020年の-1%から、2021年の-0.6%、2022年の-0.9%、2023年の-1.1%、2024年の-1%と、マイナスの影響が徐々に拡大し、その後縮小しています。

過年度に係る特定の税務ポジションの解決

2020年の-2.8%から2021年の-0.7%に改善し、2022年には0.2%に転換、2023年には1.2%とプラスの影響が拡大しました。2024年には0.4%に縮小しています。

会社間の再編と統合

2020年の0.5%から2021年の0.1%に縮小し、2022年のデータはありません。2023年には-1.4%とマイナスの影響に転じ、2024年には0.2%に改善しています。

州税(連邦政府の給付控除後)

2020年の0.5%から2021年の0.4%に縮小し、2022年には0.7%に増加、2023年には0.5%に縮小し、2024年には0.3%に減少しています。変動はありますが、概ね0.3%から0.7%の間で推移しています。

その他すべて(正味)

2020年の0.2%から2021年の0.5%に増加し、2022年も0.5%で推移しましたが、2023年のデータはなく、2024年には-0.1%に減少しています。

TCJA等の影響を差し引く前の継続事業収益に対する実効税率

2020年の9.5%から2021年の13.9%へ増加し、2022年には16.5%と更に増加しました。2023年には14.1%に縮小しましたが、2024年には-91.1%と大幅に減少しています。

継続事業からの利益に対する実効税率

TCJA等の影響を差し引く前の継続事業収益に対する実効税率と同様の推移を示しており、2020年の10%から2021年の13.9%へ増加し、2022年には16.5%と更に増加しました。2023年には14.1%に縮小しましたが、2024年には-91.1%と大幅に減少しています。

2024年の実効税率の劇的な減少は、評価引当金の調整による大きなマイナス影響と関連している可能性があります。また、TCJA等の影響も考慮する必要があります。

報酬と従業員福利厚生費は、2020年から2021年にかけて大幅に減少した後、2022年に増加に転じ、2023年には大幅に減少しました。2024年にはマイナスの値を示しており、調整または会計処理の変化が示唆されます。

売掛金準備金

売掛金準備金は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年と2024年はほぼ横ばいでした。

研究開発費は、2020年と2021年のデータが欠損しているものの、2022年から2024年にかけて着実に増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きくなっています。

在庫準備金

在庫準備金は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2024年も減少傾向が続いています。

リース負債は、2020年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2024年にはほぼ横ばいとなりました。

繰延会社間利益

繰延会社間利益は、2020年から2023年まで緩やかに増加傾向にあり、2024年もその傾向が継続しています。

NOL、現在損金算入できない引当金、繰越貸方、その他は、2020年から2022年までほぼ横ばいでしたが、2023年に大幅に増加し、2024年にはさらに増加しました。この増加は、税務上の損失の繰越やその他の引当金の増加を示唆しています。

評価引当金控除前の繰延税金資産

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には大幅に増加しました。この増加は、将来の税制上の利益の認識の増加を示唆しています。

評価引当金は、2020年から2022年まで緩やかに増加しましたが、2023年と2024年には大幅に増加しました。この増加は、資産価値の評価減による損失の認識を示唆しています。

繰延税金資産

繰延税金資産は、2020年から2022年までほぼ横ばいでしたが、2023年と2024年には大幅に増加しました。この増加は、将来の税制上の利益の認識の増加を示唆しています。

減価償却費は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。

リース資産の使用権

リース資産の使用権は、2020年から2023年までほぼ横ばいでしたが、2024年にはわずかに減少しました。

その他、主に無形資産の課税基準に対する帳簿基準の超過は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。これは、無形資産の減損または償却による可能性があります。

繰延税金負債

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して減少傾向にあります。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2022年まで負債の状態でしたが、2023年に資産に転換し、2024年には大幅に増加しました。これは、繰延税金資産の増加と繰延税金負債の減少によるものです。

分析期間において、繰延税金資産と繰延税金負債の両方に顕著な変動が見られます。

繰延税金資産

2020年から2021年にかけて、繰延税金資産は43百万米ドル増加しました。しかし、2021年から2022年にかけては162百万米ドルの減少を示し、その後2022年から2023年にかけては61百万米ドルの減少が続きました。2023年から2024年にかけては、大幅な増加が見られ、7861百万米ドル増の8623百万米ドルとなりました。この増加は、税務上の一時差異の変動、または将来の税務上の利益の予想の変化を示唆する可能性があります。

繰延税金負債

繰延税金負債は、2020年から2021年にかけて14百万米ドル減少しました。2021年から2022年にかけては、101百万米ドルの減少を示し、2022年から2023年にかけては423百万米ドルの大幅な減少となりました。2023年から2024年にかけては、-45百万米ドルの減少となり、継続的な減少傾向を示しています。この減少は、課税所得と会計上の利益の差異の解消、または税法改正の影響による可能性があります。

繰延税金資産と繰延税金負債の変動を比較すると、2020年から2023年までは負債の減少幅が資産の減少幅を上回っていましたが、2024年には資産が大幅に増加し、負債の減少幅を大きく上回っています。この変化は、将来の税務上の影響に重要な変化をもたらす可能性があります。全体として、これらの変動は、税務戦略、会計方針、および事業運営における変化を反映していると考えられます。

総資産は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加しました。2020年の72548百万米ドルから2023年には73214百万米ドルまで減少した後、2024年には81414百万米ドルに増加しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2024年に増加しています。

総負債は、2020年から2024年まで一貫して減少しています。2020年の39545百万米ドルから2024年には33513百万米ドルまで減少しています。調整後総負債も同様に、継続的な減少傾向を示しています。

アボット株主の投資総額は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、増加率は鈍化しています。2020年の32784百万米ドルから2023年には38603百万米ドルまで増加した後、2024年には47664百万米ドルに大幅に増加しています。調整後アボット株主の投資総額も同様の傾向を示しています。

当期純利益は、2020年から2021年まで増加しましたが、2022年と2023年には減少しました。2021年には7071百万米ドルというピークに達した後、2023年には5723百万米ドルまで減少しました。しかし、2024年には13402百万米ドルと大幅に増加しています。調整後純利益も同様のパターンを示しており、2024年に大幅な増加が見られます。

総資産の傾向

2020年から2023年まで減少、2024年に大幅な増加。

総負債の傾向

2020年から2024年まで一貫した減少。

株主投資の傾向

2020年から2023年まで増加、2024年に大幅な増加。

純利益の傾向

2020年から2021年まで増加、2022年と2023年に減少、2024年に大幅な増加。

全体として、2024年には資産と純利益が大幅に増加し、負債が減少していることから、財務状況が改善していることが示唆されます。ただし、これらの変化の根本的な原因を理解するためには、さらなる分析が必要です。

純利益率は、2020年から2023年まで緩やかな変動を示し、12.99%から14.27%へと推移しました。しかし、2024年には大幅に上昇し、31.95%を記録しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年には12.97%となりました。

資産効率

総資産回転率は、2020年の0.48から2021年の0.57に増加し、2022年には0.59のピークに達しました。その後、2023年には0.55に低下し、2024年には0.52に減少しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2024年には0.58となりました。

財務レバレッジ比率は、2020年の2.21から2024年の1.71へと一貫して低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の減少傾向を示し、2024年には1.84となりました。これは、負債依存度の低下を示唆しています。

収益性

自己資本利益率は、2020年の13.71%から2021年の19.75%に大幅に増加し、2022年には18.9%に低下しました。その後、2023年には14.83%に減少しましたが、2024年には28.12%へと急増しました。調整後の自己資本利益率は、2024年に13.76%となりました。

総資産収益性

総資産利益率は、2020年の6.2%から2021年の9.4%に増加し、2022年には9.31%で横ばいとなりました。2023年には7.82%に低下しましたが、2024年には16.46%へと大幅に上昇しました。調整後の総資産利益率は、2024年に7.47%となりました。

全体として、2024年は純利益率、自己資本利益率、総資産利益率が大幅に改善した年であり、収益性の向上が顕著です。一方、資産回転率は低下しており、資産の効率的な活用という点では課題が残る可能性があります。財務レバレッジ比率の低下は、財務リスクの軽減を示唆しています。

近年の財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察されます。

当期純利益

2020年から2022年まで、当期純利益は増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。しかし、2024年には大幅な増加を見せており、過去最高水準を記録しています。この変動は、事業環境の変化や戦略的な取り組みの影響を示唆しています。

調整後純利益

調整後純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで増加し、2023年に減少した後、2024年に増加しています。調整後の数値は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の持続的な収益性をより明確に示していると考えられます。

純利益率

純利益率は、2020年の12.99%から2021年には16.42%に上昇し、その後2022年は15.88%、2023年は14.27%と低下しました。しかし、2024年には大幅に上昇し、31.95%を記録しています。この急増は、収益性の改善を示唆しており、コスト管理の効率化や製品ミックスの変化などが要因として考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後の純利益率も、純利益率と同様のパターンを示しています。2020年の12.68%から2021年には15.23%に上昇し、その後2022年は14.37%、2023年は13.12%と低下しました。2024年は12.97%であり、純利益率の上昇ほど顕著ではありませんが、安定した収益性を示しています。調整後の数値は、一時的な要因の影響を受けにくい、より安定した収益性の指標となります。

全体として、2024年は収益性の著しい改善が見られた年であり、特に純利益率の急増が注目されます。ただし、2023年の収益性の低下も考慮し、今後の動向を継続的に監視する必要があります。

財務データに基づき、過去5年間の資産状況と効率性を分析します。

総資産

総資産は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2022年をピークに2023年まで減少しました。2024年には大幅な増加が見られ、81414百万米ドルに達しました。この変動は、事業活動や投資戦略の変化を反映している可能性があります。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、2022年にほぼ横ばい、2023年に減少した後、2024年に増加しました。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より純粋な資産規模を示唆していると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.48から2021年には0.57に上昇し、2022年には0.59とピークに達しました。その後、2023年には0.55に低下し、2024年には0.52に減少しました。この傾向は、資産を売上高に変換する効率が、2021年から2022年にかけて向上し、その後低下していることを示唆しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、総資産回転率と類似のパターンを示しています。2021年から2022年にかけて上昇し、その後2023年と2024年にかけて低下しました。2024年の調整後回転率は0.58であり、総資産回転率の0.52と比較して若干高い値を示しています。この差は、調整によって除外された資産が、売上高への貢献度が低いことを示唆している可能性があります。

全体として、資産規模は変動しているものの、2024年に増加に転じています。資産効率を示す総資産回転率は、2022年をピークに低下傾向にあり、資産の活用効率の改善が課題となっている可能性があります。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にわずかに減少した後、2024年には大幅に増加しました。この増加は、2023年の減少を相殺し、総資産を過去最高水準に押し上げました。

調整後総資産も、総資産と同様のパターンを示しています。2020年から2022年まで減少した後、2023年にわずかに減少しましたが、2024年には大幅に増加しました。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ一致しています。

アボット株主の投資総額は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2024年には、この増加傾向が続き、投資総額は大幅に増加しました。この増加は、他のすべての期間の合計増加幅を上回っています。

アボット株主の投資総額の調整後も、同様の増加傾向を示しています。調整後の数値は、調整されていない数値と一致しており、調整が投資総額の全体的な傾向に大きな影響を与えていないことを示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて一貫して低下しています。この低下は、負債に対する資本の比率が時間の経過とともに減少していることを示唆しています。これは、財務リスクの軽減と、より健全な財務構造への移行を示している可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、調整されていない比率と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して低下しています。調整後の数値は、調整されていない数値とほぼ一致しており、調整が財務レバレッジの全体的な傾向に大きな影響を与えていないことを示唆しています。調整後の比率の低下は、負債に対する資本の比率が時間の経過とともに減少していることを示しており、財務リスクの軽減と、より健全な財務構造への移行を示している可能性があります。

全体として、データは、総資産と株主投資の増加、および財務レバレッジの低下を示しています。これらの傾向は、企業の財務状況が改善していることを示唆しています。

当期純利益は、2020年から2023年まで変動した後、2024年に大幅に増加しました。2020年の4495百万米ドルから2021年には7071百万米ドルへと増加しましたが、その後2022年には6933百万米ドル、2023年には5723百万米ドルと減少しました。2024年には13402百万米ドルと、過去最高水準を記録しました。

調整後純利益も同様の傾向を示しています。2020年の4387百万米ドルから2021年には6562百万米ドルへと増加し、2022年には6274百万米ドル、2023年には5262百万米ドルと減少しました。2024年には5441百万米ドルと、当期純利益ほどの劇的な増加は見られませんでしたが、2023年からは増加しています。

アボット株主の投資総額は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の32784百万米ドルから、2024年には47664百万米ドルへと増加しました。この増加は、継続的な事業拡大と投資を示唆しています。

アボット株主の投資総額の調整後も同様に、2020年から2024年まで一貫して増加しています。2020年の33027百万米ドルから、2024年には39553百万米ドルへと増加しました。調整後の数値は、調整前の数値よりもわずかに高い傾向にあります。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は変動しています。2020年の13.71%から2021年には19.75%へと増加しましたが、その後2022年には18.9%、2023年には14.83%と減少しました。2024年には28.12%と、過去最高水準を記録しました。この増加は、自己資本に対する収益性の向上を示しています。

自己資本利益率（調整後）も、調整前と同様の傾向を示しています。2020年の13.28%から2021年には18.23%へと増加し、その後2022年には17.13%、2023年には13.78%と減少しました。2024年には13.76%と、調整前ほどの劇的な増加は見られませんでしたが、2023年からは増加しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも低い水準で推移しています。

当期純利益は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。しかし、2024年には大幅な増加を見せています。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2024年には増加に転じています。

総資産は、2020年から2022年まで増加しましたが、2023年にはわずかに減少しました。2024年には大幅な増加を示しており、総資産規模の拡大が確認できます。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の6.2%から2021年の9.4%に上昇し、2022年には9.31%で横ばいとなりました。2023年には7.82%に低下しましたが、2024年には16.46%と大幅に上昇しています。これは、総資産に対する利益の貢献度が増加していることを示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の6.15%から2021年の8.87%に上昇し、2022年には8.55%で推移しました。2023年には7.28%に低下しましたが、2024年には7.47%に若干の上昇が見られます。調整後の利益率も、資産効率の改善を示唆しています。

全体として、2024年のデータは、利益の著しい増加と総資産の拡大を示しており、財務パフォーマンスが改善していることを示唆しています。ただし、2023年の利益率の低下は、一時的な要因または事業環境の変化によるものである可能性があります。総資産利益率と調整後総資産利益率の比較から、調整項目の影響が限定的であることが示唆されます。