Elevance Health Inc. (NYSE:ELV)

税金関連の財務データにおける傾向を分析します。現在の税金費用は、2020年から2021年にかけて減少しましたが、その後2022年に若干増加し、2023年に大幅に増加しました。2024年には、2023年と比較して若干減少しています。

現在の税金費用

2020年には2192百万米ドルでしたが、2021年には1650百万米ドルに減少しました。2022年には1746百万米ドルに増加し、2023年には2414百万米ドルへと大きく増加しました。2024年には2294百万米ドルとなり、減少傾向を示しています。

繰延税金費用（給付金）は、変動が大きくなっています。2020年には-526百万米ドル（給付金）でしたが、2021年には180百万米ドル（費用）に転換しました。2022年には4百万米ドル（費用）に減少した後、2023年には-690百万米ドル（給付金）に大きく転換し、2024年には-361百万米ドル（給付金）となっています。

繰延税金費用(給付金)

2020年から2021年にかけて、給付金から費用へと大きく変動しました。その後、2022年に費用が減少し、2023年と2024年には再び給付金となりました。この変動は、繰延税金資産および負債の評価に関連する要因による可能性があります。

所得税費用は、全体的に安定していますが、変動が見られます。2020年には1666百万米ドルでしたが、2021年には1830百万米ドルに増加しました。2022年には1750百万米ドルに減少し、2023年には1724百万米ドルとほぼ横ばいでした。2024年には1933百万米ドルに増加しています。

所得税費用

所得税費用は、現在の税金費用と繰延税金費用（給付金）の合計として計算されます。全体的な傾向は、現在の税金費用の変動に大きく影響を受けていると考えられます。2024年の増加は、現在の税金費用の増加と、繰延税金費用（給付金）の減少が組み合わさった結果である可能性があります。

分析期間において、法定連邦所得税率は一貫して21%で推移している。

州および地方の所得税

連邦税の費用/給付を差し引いた州および地方の所得税率は、2020年の3.8%から2023年の1.6%まで低下傾向にあった。しかし、2024年には2.7%に上昇した。

免税利息と配当金控除

免税利息と配当金控除は、2020年の-0.4%から2024年の-0.1%まで、一貫してマイナスの値を示し、その絶対値は縮小している。これは、控除額が減少していることを示唆する。

評価引当金の変更

評価引当金の変更は、2022年に1.1%を記録し、初めて数値が示された。その後、2023年には0.6%に減少している。

その他、ネット

その他、ネットは、2020年の-1.2%から2022年の-1.3%までマイナスの値が継続したが、2023年には-1.2%でほぼ横ばい、2024年には0.3%に転換し、プラスの値を示した。

実効所得税率

実効所得税率は、2020年の26.7%から2023年の22.3%まで低下傾向にあった。しかし、2024年には24.5%に上昇した。この変動は、州および地方の所得税率、免税利息と配当金控除、その他、ネットなどの要素の影響を受けていると考えられる。

全体として、実効所得税率は変動しているが、2020年から2023年にかけては低下傾向にあり、2024年に若干上昇している。州および地方の所得税率の変動が、実効所得税率に影響を与えている可能性がある。

未払費用の推移は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、588百万米ドルから553百万米ドルへと変動した後、2024年には826百万米ドルまで大幅に増加しています。

貸倒引当金は、2020年の143百万米ドルから2021年の246百万米ドルへと増加し、その後2022年には301百万米ドル、2023年には415百万米ドルと増加を続けています。2024年には434百万米ドルと、わずかに増加しています。

保険準備金は、2020年の187百万米ドルから2021年には147百万米ドルへと減少しましたが、2022年には178百万米ドル、2023年には192百万米ドルと増加傾向にあります。

リース負債は、2020年の204百万米ドルから2021年の216百万米ドルへと増加し、その後2022年には200百万米ドル、2023年には172百万米ドル、2024年には170百万米ドルと減少傾向にあります。

除却債務は、2020年の205百万米ドルから2021年の170百万米ドル、2022年の173百万米ドル、2023年の132百万米ドル、2024年の126百万米ドルと一貫して減少しています。

繰延報酬は、2020年の31百万米ドルから2021年の35百万米ドル、2022年の34百万米ドルと変動した後、2023年には44百万米ドル、2024年には45百万米ドルと増加しています。

連邦および州の繰越は、2020年の274百万米ドルから2021年の201百万米ドルへと減少しましたが、2022年には208百万米ドル、2023年には455百万米ドルと大幅に増加し、2024年には428百万米ドルへと減少しています。

外国(プエルトリコを含む)の持ち越しは、2024年に初めて90百万米ドルとして記録されています。以前の期間にはデータがありません。

投資根拠は、2022年に340百万米ドル、2023年に31百万米ドル、2024年に-11百万米ドルと大きく変動しています。

その他の項目は、2020年の113百万米ドルから2021年の207百万米ドルへと増加し、その後2022年には267百万米ドル、2023年には166百万米ドル、2024年には100百万米ドルと減少しています。

評価引当金控除前の繰延法人税資産は、2020年の1745百万米ドルから2021年の1742百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、その後2022年には2049百万米ドル、2023年には2146百万米ドル、2024年には2411百万米ドルと増加しています。

評価引当金は、2020年の-84百万米ドルから2021年の-212百万米ドル、2022年の-203百万米ドル、2023年の-271百万米ドル、2024年の-294百万米ドルと一貫して減少しています。

繰延法人税資産は、2020年の1661百万米ドルから2021年の1530百万米ドルへと減少しましたが、その後2022年には1846百万米ドル、2023年には1875百万米ドル、2024年には2117百万米ドルと増加しています。

米国連邦および州の無形資産は、2020年の-2073百万米ドルから2021年の-2071百万米ドル、2022年の-2059百万米ドル、2023年の-2070百万米ドル、2024年の-2584百万米ドルと一貫して減少しています。

外国(プエルトリコを含む)の無形資産は、2021年の-452百万米ドルから2022年の-380百万米ドル、2023年の-330百万米ドル、2024年の-194百万米ドルと一貫して減少しています。

大文字のソフトウェアは、2020年の-670百万米ドルから2021年の-777百万米ドル、2022年の-601百万米ドル、2023年の-485百万米ドル、2024年の-513百万米ドルと変動しています。

減価償却と償却は、2020年の-37百万米ドルから2021年の-45百万米ドル、2022年の-62百万米ドル、2023年の-54百万米ドル、2024年の-38百万米ドルと変動しています。

除却資産は、2020年の-260百万米ドルから2021年の-314百万米ドル、2022年の-317百万米ドル、2023年の-319百万米ドル、2024年の-330百万米ドルと一貫して減少しています。

使用権資産のリースは、2020年の-131百万米ドルから2021年の-126百万米ドル、2022年の-123百万米ドル、2023年の-110百万米ドル、2024年の-114百万米ドルと一貫して減少しています。

前払い費用は、2020年の-102百万米ドルから2021年の-152百万米ドル、2022年の-201百万米ドル、2023年の-249百万米ドル、2024年の-275百万米ドルと一貫して減少しています。

繰延所得税債務は、2020年の-3680百万米ドルから2021年の-4232百万米ドルへと増加し、その後2022年には-3743百万米ドル、2023年には-3617百万米ドル、2024年には-4059百万米ドルと変動しています。

純繰延法人税資産(負債)は、2020年の-2019百万米ドルから2021年の-2702百万米ドルへと増加し、その後2022年には-1897百万米ドル、2023年には-1742百万米ドル、2024年には-1942百万米ドルと変動しています。

分析期間において、繰延税金資産は一貫した増加傾向を示しています。2020年末にはデータが欠損しているものの、2021年末には103百万米ドル、2022年末には137百万米ドル、2023年末には228百万米ドル、そして2024年末には206百万米ドルと増加しました。2023年末にピークを迎え、2024年末には若干減少しています。

繰延税金資産 (その他の固定資産という表題の下)

この資産は、将来の税制上の利益を相殺するために利用できる金額を示します。増加傾向は、将来の課税所得を減少させる可能性のある一時的な差異の増加を示唆している可能性があります。2024年末の減少は、一時的な差異の解消、または税制上の利益の実現による可能性があります。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて変動しています。2020年末には2019百万米ドル、2021年末には2805百万米ドル、2022年末には2034百万米ドル、2023年末には1970百万米ドル、そして2024年末には2148百万米ドルとなっています。2021年末に大幅な増加を見せた後、2023年末にかけて減少傾向にあり、2024年末には再び増加しています。

繰延税金負債(純額)

この負債は、将来の税制上の義務を表します。変動は、一時的な差異の変動、税率の変更、または税務上の損失の繰越による可能性があります。2021年末の増加は、一時的な差異の増加、または将来の課税所得の増加を示唆している可能性があります。2023年末の減少は、一時的な差異の解消、または税務上の損失の繰越による可能性があります。2024年末の増加は、将来の課税所得の増加を示唆している可能性があります。

繰延税金資産と繰延税金負債の動向を比較すると、繰延税金負債の規模が繰延税金資産よりも大幅に大きいことがわかります。この差は、将来の税制上の義務が将来の税制上の利益よりも大きいことを示唆しています。両項目の変動は、税務戦略、事業運営、および税法改正の影響を受けていると考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の86615百万米ドルから、2024年には116889百万米ドルへと、5年で約35%増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2024年には116683百万米ドルに達した。

総負債も2020年から2024年にかけて増加している。2020年の53416百万米ドルから、2024年には75463百万米ドルへと、約41%増加した。調整後総負債も同様の傾向を示し、2024年には73315百万米ドルに達した。負債の増加は、資産の増加にほぼ比例しているように見受けられる。

株主資本は、2020年から2023年まで緩やかに増加したが、2023年から2024年にかけて増加幅が大きくなっている。2020年の33199百万米ドルから、2024年には41315百万米ドルへと、約24%増加した。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2024年には43257百万米ドルに達した。

株主当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は横ばい傾向にある。2020年の4572百万米ドルから、2021年には6104百万米ドルへと増加したが、2022年以降は6000百万米ドル台で推移している。調整後株主当期純利益も同様の傾向を示し、2023年には一時的に減少したが、2024年には5619百万米ドルに回復した。

総資産の増加

総資産は一貫して増加しており、事業規模の拡大を示唆している。

負債の増加

負債も増加しているが、資産の増加とほぼ比例しているため、財務リスクは限定的と考えられる。

株主資本の増加

株主資本は増加しており、財務の健全性を示唆している。

純利益の推移

純利益は2021年をピークに横ばい傾向にあるが、依然として高い水準を維持している。調整後純利益は2024年に増加しており、今後の成長が期待される。

純利益率は、2020年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、その後は2023年まで緩やかに低下し、2024年もその傾向が継続しています。調整後の当期純利益率も同様のパターンを示しており、2021年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。ただし、調整後の数値は純利益率よりも低い水準で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年から2022年まで一貫して上昇し、2023年にわずかに鈍化しました。2024年には、その上昇傾向がほぼ横ばいとなっています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、調整値は調整されていない値とほぼ一致しています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年に一時的に低下しました。2024年には再び上昇し、2022年の水準に近づいています。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、調整値は調整されていない値よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は2023年まで緩やかに低下し、2024年もその傾向が継続しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しており、調整値は純利益率よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて上昇傾向にありましたが、その後は2023年まで緩やかに低下し、2024年もその傾向が継続しています。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、調整値は純利益率よりも低い水準で推移しています。全体的に、調整後の指標は調整されていない指標よりも低い値を示しており、調整が利益に影響を与えていることが示唆されます。

近年の財務実績を分析すると、株主当期純利益は2020年から2021年にかけて増加傾向にあることが示されています。2020年の4572百万米ドルから2021年には6104百万米ドルへと増加しましたが、その後は2022年の6025百万米ドル、2023年の5987百万米ドル、2024年の5980百万米ドルと、緩やかな減少傾向が見られます。

調整後株主当期純利益も同様の傾向を示しています。2020年の4046百万米ドルから2021年には6284百万米ドルへと増加し、2022年には6029百万米ドル、2023年には5297百万米ドルと減少しました。しかし、2024年には5619百万米ドルと若干の回復が見られます。

純利益率

純利益率は、2020年の3.78%から2021年には4.46%へと上昇しました。その後、2022年には3.87%、2023年には3.52%、2024年には3.41%と、継続的に低下しています。この傾向は、収益の伸びが利益の伸びに追いついていない可能性を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2020年の3.35%から2021年には4.59%へと大幅に上昇しました。しかし、その後は2022年の3.87%、2023年の3.11%と低下し、2024年には3.21%とわずかに回復しました。調整後の利益率の変動は、特定の非経常的な項目が利益に与える影響を示している可能性があります。

全体として、利益率は低下傾向にあり、これは収益性に対する潜在的な課題を示唆しています。調整後利益率は、非経常的な項目の影響を受けやすく、より詳細な分析が必要となる場合があります。株主当期純利益の減少傾向は、今後の事業戦略の見直しやコスト管理の徹底を促す可能性があります。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2020年末の86,615百万米ドルから2024年末には116,889百万米ドルへと、5年間にわたり増加を続けています。

総資産の推移

2020年末の86,615百万米ドルから、2021年末には97,460百万米ドル、2022年末には102,772百万米ドル、2023年末には108,928百万米ドル、そして2024年末には116,889百万米ドルと、着実に増加しています。増加率は年々変動しており、2021年から2022年にかけての増加幅が比較的大きくなっています。

調整後総資産の推移

調整後総資産も、総資産と同様に一貫して増加しています。2020年末の86,615百万米ドルから、2021年末には97,357百万米ドル、2022年末には102,635百万米ドル、2023年末には108,700百万米ドル、そして2024年末には116,683百万米ドルと推移しています。調整後総資産の増加傾向は、総資産の増加傾向とほぼ一致しています。

総資産回転率は、2020年の1.39から2023年には1.56まで上昇し、その後2024年には1.50に若干低下しています。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、2020年の1.39から2023年には1.57まで上昇し、2024年には1.50に低下しています。

総資産回転率の分析

総資産回転率の上昇は、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆します。2023年までの上昇傾向は、事業活動の効率化や売上高の増加によるものと考えられます。2024年の若干の低下は、資産規模の拡大が収益の増加に追いついていない可能性を示唆しています。ただし、依然として1.5という水準は、比較的効率的な資産活用を示していると考えられます。

調整後総資産回転率の分析

調整後総資産回転率も総資産回転率と同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用状況を反映しています。調整後の数値を用いることで、特定の会計処理の影響を除外し、より純粋な事業活動の効率性を評価することができます。

全体として、総資産および調整後総資産は増加傾向にあり、総資産回転率および調整後総資産回転率は上昇傾向にありましたが、2024年に若干の低下が見られました。これらの指標は、事業の成長と効率性を総合的に評価する上で重要な情報を提供します。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の866億1500万米ドルから、2024年には1168億8900万米ドルへと、5年間で約35%増加しました。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2024年には1166億8300万米ドルに達しています。

株主資本は、2020年から2023年まで増加しましたが、増加率は変動しています。2020年の331億9900万米ドルから2023年には393億600万米ドルに増加し、その後2024年には413億1500万米ドルとなりました。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2024年には432億5700万米ドルに達しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2.61から2022年には2.83に増加し、その後2023年には2.77に低下しました。2024年には再び2.83に上昇しています。この変動は、資産と株主資本の関係の変化を示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2020年の2.46から2022年には2.69に増加し、2023年には2.65に低下、そして2024年には2.7に上昇しています。調整後の比率の方が、調整されていない比率よりも低い値を示しており、調整がレバレッジの度合いを軽減していることが示唆されます。

全体として、総資産と株主資本は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率は変動しています。調整後の財務レバレッジ比率は、調整されていない比率よりも低い値を示しており、財務構造の評価において調整の影響を考慮する必要があると考えられます。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年から2023年にかけてわずかに減少、2024年もほぼ同水準で推移している。2021年の当期純利益は4572百万米ドルから6104百万米ドルへと大幅に増加したが、2023年は5987百万米ドルと、2022年の6025百万米ドルから減少している。2024年は5980百万米ドルと、2023年とほぼ同水準である。

調整後株主当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2020年から2021年にかけて増加し、その後2023年にかけて減少、2024年に増加に転じている。2021年の調整後株主当期純利益は4046百万米ドルから6284百万米ドルへと大きく増加したが、2023年には5297百万米ドルと減少している。2024年は5619百万米ドルと、2023年より増加している。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年の33199百万米ドルから、2024年には41315百万米ドルへと増加している。この増加は、利益の蓄積やその他の資本取引によるものと考えられる。

調整後株主資本も、株主資本と同様に一貫して増加している。2020年の35218百万米ドルから、2024年には43257百万米ドルへと増加している。調整後株主資本は、株主資本よりも高い水準で推移している。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけて増加し、その後は緩やかに低下している。2021年には13.77%から16.93%へと増加したが、2024年には14.47%と低下している。この低下は、利益の伸びが株主資本の増加に追いついていないことを示唆している可能性がある。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2021年には11.49%から16.21%へと増加したが、2024年には12.99%と低下している。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも低い水準で推移している。

当社の株主当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年から2024年にかけて緩やかに減少する傾向が見られます。2021年には6104百万米ドルに達しましたが、2024年には5980百万米ドルとなりました。

調整後株主当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年に6284百万米ドルを記録した後、2023年に5297百万米ドルまで低下し、2024年には5619百万米ドルに回復しています。調整後の数値は、当期純利益と比較して、特定の項目を除外することで、より調整された収益性を示しています。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の86615百万米ドルから、2024年には116889百万米ドルへと増加しました。この増加は、事業の拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。

調整後総資産も同様に増加傾向にあり、2024年には116683百万米ドルに達しています。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より調整された資産規模を示しています。

総資産利益率は、2020年の5.28%から2021年には6.26%に上昇しましたが、その後は2022年の5.86%、2023年の5.5%、2024年の5.12%と低下しています。これは、収益の成長が資産の増加に追いついていないことを示唆している可能性があります。

調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年には6.45%に達しましたが、その後は2022年の5.87%、2023年の4.87%、2024年の4.82%と低下しています。調整後の利益率は、調整後の資産規模に対する収益性をより正確に反映していると考えられます。

株主当期純利益の傾向

2021年にピークを迎え、その後緩やかに減少。

総資産の傾向

一貫して増加。

総資産利益率の傾向

2021年にピークを迎え、その後一貫して低下。