キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Cigna Group、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
手取り	3,778)	5,372)	6,746)	5,415)	8,489)
減価償却と償却	2,775)	3,035)	2,937)	2,923)	2,802)
投資(利益)損失、純額	2,737)	78)	495)	(196)	(149)
繰延所得税の優遇措置	(95)	(1,659)	(480)	(220)	(386)
事業の売却による純損失(利益)	(24)	1,499)	(1,662)	—)	(4,203)
債務消滅費用	—)	—)	—)	141)	199)
売掛金、純額	(7,369)	(1,663)	(2,237)	(2,843)	(1,496)
在庫	(1,032)	(868)	(1,055)	(557)	(504)
再保険、回収可能資産、その他の資産	(485)	(539)	(38)	(656)	(77)
保険債務	(591)	584)	291)	967)	841)
薬局およびその他のサービス費用はお支払いください	8,757)	2,030)	1,760)	1,961)	2,891)
買掛金および未払費用およびその他の負債	1,138)	3,481)	1,574)	(77)	1,346)
その他、ネット	774)	463)	325)	333)	597)
資産および負債の純増減減益額(営業外影響控除後)	1,192)	3,488)	620)	(872)	3,598)
営業活動による純利益と純現金の調整	6,585)	6,441)	1,910)	1,776)	1,861)
営業活動によるネットキャッシュ	10,363)	11,813)	8,656)	7,191)	10,350)
負債証券および株式証券	856)	1,078)	1,744)	2,030)	2,283)
売却された投資による収益	856)	1,078)	1,744)	2,030)	2,283)
負債証券および株式証券	839)	972)	1,327)	1,628)	1,519)
商業用住宅ローン	188)	186)	98)	180)	19)
その他の売却、満期、返済(主に短期およびその他の長期投資)	752)	586)	1,039)	1,936)	1,575)
投資の満期と返済	1,779)	1,744)	2,464)	3,744)	3,113)
負債証券および株式証券	(1,386)	(4,334)	(2,756)	(3,553)	(4,765)
商業用住宅ローン	(54)	(118)	(161)	(327)	(113)
その他、主に短期およびその他の長期投資	(1,309)	(1,205)	(1,563)	(2,554)	(1,924)
購入または発生した投資	(2,749)	(5,657)	(4,480)	(6,434)	(6,802)
有形固定資産購入、純額	(1,406)	(1,573)	(1,295)	(1,154)	(1,094)
買収(取得現金控除後)	(131)	(447)	—)	(1,833)	(139)
売却費用(売却後現金)	521)	13)	4,835)	(61)	5,592)
再生可能エネルギー税額控除株式投資	(1,030)	(313)	(125)	—)	—)
その他、ネット	58)	(19)	(45)	97)	23)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	(2,102)	(5,174)	3,098)	(3,611)	2,976)
契約者預金資金への預金および利息の入金	166)	167)	164)	153)	1,023)
契約者預金資金からの引き出しと給付金の支払い	(228)	(223)	(220)	(168)	(979)
短期借入金の純増減	(402)	1,198)	(2,059)	975)	60)
タームローンの発行による純収入	—)	—)	—)	—)	1,398)
タームローンの返済	—)	—)	—)	—)	(1,400)
債務消滅のための支払い	—)	—)	—)	(136)	(212)
長期借入金の返済	(3,000)	(2,967)	(500)	(4,578)	(8,047)
長期借入金の発行による純収入	4,462)	1,491)	—)	4,260)	3,465)
普通株式の自己株式の取得	(7,034)	(2,284)	(7,607)	(7,742)	(4,042)
普通株式の発行	305)	187)	389)	326)	376)
普通株式配当金支払済	(1,567)	(1,450)	(1,384)	(1,341)	(15)
その他、ネット	(349)	(413)	(23)	39)	(160)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(7,647)	(4,294)	(11,240)	(8,212)	(8,533)
外貨レートの変動が現金、現金同等物及び制限付き現金に及ぼす影響	(20)	16)	(86)	(65)	41)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	594)	2,361)	428)	(4,697)	4,834)
現金、現金同等物、制限付き現金、1月1日	8,337)	5,976)	5,548)	10,245)	5,411)
現金、現金同等物および制限付き現金、12月31日	8,931)	8,337)	5,976)	5,548)	10,245)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

総合的なパフォーマンスの傾向: この財務データから、2020年から2024年にかけて当該企業が直面した収益性の変動とキャッシュフローの動向を観察できる。2020年の純利益は8,489百万米ドルであったが、その後はおおむね減少傾向にあり、2024年には3,778百万米ドルに減少している。営業活動による純キャッシュフローは一定して高い水準を保ち、一時的に2019年のピーク8,656百万米ドルを超える年もあったものの、全体としては変動が見られる。
営業利益と営業キャッシュフローの動向: 営業活動による純利益は一貫してプラスを維持しており、2024年には6,585百万米ドルに達している。これに対して、営業活動による純キャッシュフローは2023年から2024年にかけてやや低下したものの、依然として高水準にあり、流動性の良好さを示している。特に2024年の純キャッシュは10,363百万米ドルとなっており、資金流入は堅調である。
投資活動の動きと資産負債の変動: 投資活動においては、買収や資産の売却に伴うキャッシュフローが大きく変動している。2020年には売却益が顕著であったが、2024年には投資のネットキャッシュの使用が控えめとなっている。投資の満期と返済は年間約1,744百万米ドルから3,744百万米ドルの範囲で推移し、投資の総額は縮小傾向にある。ただし、資産負債の純増減額は年度を追うごとに多様な動きが見られる。
負債の管理と資金調達の変化: 長期借入金は2020年に大きく減少した後、2024年にはやや回復しつつも総額は減少傾向にある。一方で、発行された普通株式は年々増加し、自己株式の取得と配当金支払も継続的に行われている。特に2021年と2022年には自己株式買戻しの規模が大きく、財務戦略の一環として株主還元に積極的に取り組んでいることがうかがえる。
現金と流動性の状況: 2020年の現金・現金同等物は約10,245百万米ドルであったが、その後減少した期間もあった。2024年には8,931百万米ドルに回復しており、対応する純増減額は年間を通じて比較的安定している。外貨換算やその他の要因も考慮されているが、全体として流動性は堅調に保たれていると考えられる。
その他の重要な指標と今後の見通し: 資産の売却や投資の満期によるキャッシュの流入とともに、投資活動によるキャッシュアウトフローも変動が見られる。特に投資の満期と返済は重要な資金源や資金の流出手段として影響し、企業の資金運用戦略を反映している。全体的には、売却利益の減少や負債の圧縮に伴い、財務の健全性を一定程度維持していると考えられるが、株式自己株式の取得規模が拡大している点も注視すべきである。

Cigna Group (NYSE:CI)

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