収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Cigna Group、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 2020年から2024年にかけて、売上総利益率は全般的に低下傾向を示している。特に2024年には10.15％と、過去の水準を下回っており、利益率の圧迫が続いていることが示唆される。これにより、売上高に対する利益の割合が減少していることがわかる。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率も同様に低下傾向を示しており、2024年には3.83％と、過去数年間の平均値を下回っている。この指標の低下は、営業活動の効率性や収益性の問題が存在する可能性を示している。
- 純利益率の動向
- 純利益率は2020年の5.31％から2024年には1.4％にまで減少しており、企業の最終的な利益性に悪影響を及ぼしている。特に2021年に大きく落ち込み、その後ゆるやかな回復または横ばいを示すことなく、再び減少している点は注意を要する。
- 自己資本利益率（ROE）
- ROEは2020年の16.81％から2024年の8.37％まで大きく低下している。これは、株主資本に対する利益の効率性が低下していることを示し、資本の収益性において課題があることを示唆している。
- 総資産利益率（ROA）
- ROAも同様に、2020年の5.44％から2024年の2.2％に減少しており、総資産の効率的な運用が難しくなっている可能性を示している。資産全体から得られる利益の割合が低下している点は、資産活用の効率性改善の必要性を示している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Cigna Group、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 24,991) | 24,011) | 22,321) | 21,414) | 22,963) | |
| 外部顧客からの収益 | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 10.15% | 12.37% | 12.44% | 12.41% | 14.43% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | 50.49% | |
| Elevance Health Inc. | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | 19.71% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | 65.65% | |
| Medtronic PLC | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | 67.41% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | 25.62% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 外部顧客からの収益
= 100 × 24,991 ÷ 246,148 = 10.15%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益の推移
- 売上総利益は2020年から2024年までの期間で一貫して増加しており、特に2024年には最も高い水準に達している。この傾向は、売上高の拡大に伴って粗利益も増加していることを示唆している。
- 外部顧客からの収益の動向
- 外部顧客からの収益は全期間にわたり増加傾向を示している。2020年の159,157百万米ドルから2024年には246,148百万米ドルに達し、約1.5倍の成長を見せている。これは、市場や顧客基盤の拡大が進んでいることを示唆している。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は2020年の14.43%から2024年の10.15%まで段階的に低下している。特に2022年以降の減少幅が顕著であり、収益増加にもかかわらず利益率が圧縮されていることが読み取れる。これは、コスト構造の変化や競争環境の悪化、価格競争の激化などが影響している可能性がある。
- 総合的な傾向
- 全体として、外部顧客からの収益が着実に増加している一方で、売上総利益率は低下傾向にあり、利益効率の圧迫が懸念される。また、粗利益の絶対額は増加しているため、収益拡大は進展しているものの、利益率の低下が収益の質や収益性に影響を及ぼす可能性が示唆されている。今後の戦略としては、コスト管理や利益率の改善策が考慮される必要がある。
営業利益率
Cigna Group、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 9,417) | 8,536) | 8,414) | 7,935) | 8,153) | |
| 外部顧客からの収益 | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 3.83% | 4.40% | 4.69% | 4.60% | 5.12% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | 15.48% | |
| Elevance Health Inc. | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | 4.97% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | 24.09% | |
| Medtronic PLC | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | 16.57% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | 8.76% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | 8.91% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 外部顧客からの収益
= 100 × 9,417 ÷ 246,148 = 3.83%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移について
- 2020年から2024年までの期間において、外部顧客からの収益は一貫して増加している。2020年の1億5915万米ドルから2024年には2億4614万米ドルに達し、約55.9%の増加を示している。この傾向は、同期間にわたり市場シェアの拡大やサービス需要の増加を示唆しており、収益基盤の拡大を反映していると考えられる。
- 営業利益の推移について
- 営業利益については、2020年の8億153万米ドルから2024年には9億417万米ドルに増加している。期間中の変動はあるものの、概ね増加傾向にあり、特に2024年には前年に比べて着実に増加していることから、収益増加に伴う利益の増加が見られる。これにより、収益増加に対して比較的安定した営業利益率を維持していることが分かる。
- 営業利益率について
- 営業利益率は、2020年の5.12%から2024年の3.83%まで段階的に低下している。これは、売上高の増加が営業利益の増加ペースを上回ったことに起因し、利益率の希薄化が生じていることを示している。特に2021年から2024年にかけての低下が顕著で、コスト構造の変化や競争環境の影響を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高が着実に増加していることにより、収益性も向上していることが読み取れる。一方で、営業利益率の低下は、規模拡大に伴うコスト増加や利益率の圧迫を示している可能性があり、収益拡大と収益性のバランスを今後の課題として考える必要がある。総じて、財務的には成長基調にある一方で、利益率の維持・向上のための戦略的施策が求められることが示唆されている。
純利益率
Cigna Group、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主当期純利益 | 3,434) | 5,164) | 6,668) | 5,365) | 8,458) | |
| 外部顧客からの収益 | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 1.40% | 2.66% | 3.72% | 3.11% | 5.31% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | 12.99% | |
| Elevance Health Inc. | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | 3.78% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | 24.33% | |
| Medtronic PLC | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | 16.56% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | 6.03% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | 6.82% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 株主当期純利益 ÷ 外部顧客からの収益
= 100 × 3,434 ÷ 246,148 = 1.40%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益性の推移
- 外部顧客からの収益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加していることが観察される。特に2024年には大きな伸びを示し、累積的な収益拡大傾向が顕著である。一方で、株主当期純利益は、2020年の8458百万米ドルから2024年の3434百万米ドルへと減少傾向にあり、累積利益は減少している。
- 純利益率の動向
- 純利益率は2020年の5.31％から2024年の1.4％にかけて継続的に低下している。この間、収益拡大にもかかわらず純利益の伸びが追随せず、利益率の縮小を招いていることが示唆される。特に2021年から2022年にかけて純利益率の低下が顕著であり、収益効率の悪化が推察される。
- 総括的な考察
- 収益規模は持続的に拡大しているものの、純利益と純利益率の両方は低下傾向を示している。これは収益の増加に対して利益の伸びが遅れていることを示し、コスト効率や利益率の改善が今後の課題と考えられる。一方で、売上高の増加は堅調に続いており、市場拡大や顧客基盤の拡大が進んでいる可能性がある。今後は利益率の向上とコスト管理の強化に注力する必要があると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Cigna Group、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主当期純利益 | 3,434) | 5,164) | 6,668) | 5,365) | 8,458) | |
| 株主資本 | 41,033) | 46,223) | 44,872) | 47,112) | 50,321) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 8.37% | 11.17% | 14.86% | 11.39% | 16.81% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | 13.71% | |
| Elevance Health Inc. | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | 13.77% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | 10.90% | |
| Medtronic PLC | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | 9.44% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | 23.52% | |
| ROEセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | 15.80% | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 株主当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 3,434 ÷ 41,033 = 8.37%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株主当期純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、株主当期純利益は変動が見られる。2020年には比較的高水準の8,458百万米ドルを記録し、その後2021年に5,365百万米ドルに減少したものの、その後再び2022年に6,668百万米ドルに回復している。2023年には5,164百万米ドルに減少し、その後2024年には3,434百万米ドルまで低下している。全体としては、利益水準は年々減少傾向にあると考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2020年に比較的高い50,321百万米ドルを示した後、2021年には47,112百万米ドルに減少した。その後2022年には44,872百万米ドルにわずかに減少したものの、2023年に46,223百万米ドルと回復し、2024年には41,033百万米ドルまで減少している。全体的には変動が見られるが、概ね減少傾向にあると解釈できる。
- ROE（自己資本利益率）の推移
- ROEは2020年に16.81%と比較的高い値を示した後、2021年に11.39%に減少した。次いで2022年には14.86%に上昇したが、その後2023年には11.17%、2024年には8.37%にまで低下している。ROEの低下は、株主資本に対する純利益の効率性が年々低下している可能性を示唆している。この傾向は、純利益の減少と一致しており、経営効率の低下または収益性の圧迫が示されている可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
Cigna Group、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 株主当期純利益 | 3,434) | 5,164) | 6,668) | 5,365) | 8,458) | |
| 総資産 | 155,881) | 152,761) | 143,932) | 154,889) | 155,451) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 2.20% | 3.38% | 4.63% | 3.46% | 5.44% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | 6.20% | |
| Elevance Health Inc. | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | 5.28% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | 9.50% | |
| Medtronic PLC | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | 5.28% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | 7.81% | |
| ROAセクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | 6.62% | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 株主当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 3,434 ÷ 155,881 = 2.20%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の傾向
- 株主当期純利益は、2020年から2024年にかけて大きな変動を示している。2020年に8458百万米ドルのピークを迎え、その後2021年には約36%減少し、5365百万米ドルとなった。2022年には再び増加し、6668百万米ドルに達したが、その後2023年は5164百万米ドルへと減少した。2024年には3434百万米ドルと、過去数年の中で最も低い水準に落ち込んでいる。これらの変動は、収益性の短期的な変動や市場環境の影響を反映している可能性がある。
- 総資産の動向
- 総資産は、2020年の155,451百万米ドルから2021年にはやや減少し154,889百万米ドルとなった。その後、2022年は大きく減少し143,932百万米ドルに落ち込むが、2023年には152,761百万米ドルに回復し、2024年には155,881百万米ドルと再び2020年の水準に近づいた。総資産のこれらの変動は、資産の流動性や投資活動の展開を示唆していると考えられる。特に2022年の減少は、資産の一部の縮小または売却によるものかもしれない。
- 収益性の指標（ROA）の分析
- 総資産利益率（ROA）は、2020年の5.44%から2021年に大きく低下し3.46%を記録した。その後2022年には4.63%に回復したが、2023年には3.38%、2024年には2.2%と連続して低下している。これらのパターンは、資産効率の低下や利益率の減少を示唆しており、全体的な収益性の圧迫を反映していると考えられる。特に2024年においては、ROAの低下が持続しており、収益性向上のための戦略が必要な状況にあることが示唆される。