Cigna Group, FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
株主当期純利益	3,434)	5,164)	6,668)	5,365)	8,458)
非支配持分に帰属する当期純利益	344)	208)	78)	50)	31)
現金以外の費用	5,393)	2,953)	1,290)	2,648)	(1,737)
資産および負債の純増減減益額(営業外影響控除後)	1,192)	3,488)	620)	(872)	3,598)
営業活動によるネットキャッシュ	10,363)	11,813)	8,656)	7,191)	10,350)
有形固定資産購入、純額	(1,406)	(1,573)	(1,295)	(1,154)	(1,094)
短期借入金の純増減	(402)	1,198)	(2,059)	975)	60)
タームローンの発行による純収入	—)	—)	—)	—)	1,398)
タームローンの返済	—)	—)	—)	—)	(1,400)
債務消滅のための支払い	—)	—)	—)	(136)	(212)
長期借入金の返済	(3,000)	(2,967)	(500)	(4,578)	(8,047)
長期借入金の発行による純収入	4,462)	1,491)	—)	4,260)	3,465)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	10,017)	9,962)	4,802)	6,558)	4,520)

キャッシュフローに関する指標の推移: 営業活動によるネットキャッシュフローは、2020年から2023年にかけて変動が見られるが、2023年にはピークに達し、その後2024年に再び減少している。一方で、2020年の10350百万米ドルに比べ、2021年には大きく減少し、その後2022年に増加し、2023年には過去最高値を記録している。このような変動は、営業活動のキャッシュ生成能力の変動を反映している可能性がある。2024年には再び減少していることから、一時的な要因や市場環境の変化が影響している可能性がある。
フリーキャッシュフローの推移: 資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）は、2020年の4520百万米ドルから2021年に大きく増加し、2022年には一時的に減少したものの、2023年には再び大きく増加している。この増加傾向は、キャッシュ生成能力の向上を示唆している。2024年にはほぼ前年と同じレベルに達しており、継続的なキャッシュ創出力の安定化も示している。これらの動きは、企業の財務運営や資本効率の改善を示す可能性がある。

Cigna Group, P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	273,678,464
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	10,017)
1株当たりFCFE	36.60
現在の株価 (P)	302.92
バリュエーション比率
P/FCFE	8.28
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Abbott Laboratories	39.39
Elevance Health Inc.	6.49
Intuitive Surgical Inc.	130.40
Medtronic PLC	16.13
UnitedHealth Group Inc.	7.69
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	14.44
P/FCFE産業
医療	17.64

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Cigna Group, P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	273,678,464	292,355,022	297,059,973	320,953,245	351,845,606
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	10,017)	9,962)	4,802)	6,558)	4,520)
1株当たりFCFE⁴	36.60	34.08	16.17	20.43	12.85
株価^1, 3	302.92	336.14	294.65	224.43	209.34
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	8.28	9.86	18.23	10.98	16.30
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Abbott Laboratories	40.25	76.56	26.11	24.52	38.42
Elevance Health Inc.	8.26	16.04	14.26	11.07	7.75
Intuitive Surgical Inc.	156.44	177.77	89.67	58.39	81.15
Medtronic PLC	16.39	29.20	19.71	38.91	23.06
UnitedHealth Group Inc.	12.12	15.33	12.57	20.11	13.93
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	17.78	22.95	16.47	22.14	18.61
P/FCFE産業
医療	19.35	18.18	18.40	17.94	17.51

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Cigna Groupアニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 10,017,000,000 ÷ 273,678,464 = 36.60

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 302.92 ÷ 36.60 = 8.28

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2020年から2024年までの株価は全体として上昇傾向にあり、2022年にはピークの294.65米ドルに達した。その後はやや減少しているものの、2024年には依然として2020年に比べて高い水準の302.92米ドルを維持している。この動向は、株式市場において好調なパフォーマンスを示唆していると考えられる。
1株当たりFCFEの変動: 2020年の12.85米ドルから2021年には20.43米ドルへ増加し、その後2022年に16.17米ドルへ減少したが、2023年以降は再び増加し34.08米ドルに達した。2024年には36.6米ドルと過去最高値を更新しており、株主に配分できるキャッシュフローの増加傾向を示している。這により、持続的なキャッシュフローの改善が期待される。
P/FCFE（株価とFCFEの割合）の動き: この指標は2020年の16.3から2021年には10.98に低下し、その後2022年には18.23に上昇した。2023年には9.86と再び低下し、2024年には8.28とさらに低くなる傾向にある。P/FCFEの低下は、FCFEに対して株価が相対的に低評価されていることを示す場合もあり、投資判断においてはFCFEの増加とともに株価の相対的割安感が存在する可能性を示唆している。全体として、薬品株の評価が投資家によって低く見積もられている局面と解釈できる。

Cigna Group (NYSE:CI)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)