Abbott Laboratories, FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
当期純利益	6,524)	13,402)	5,723)	6,933)	7,071)
現金以外の費用	3,845)	4,373)	4,013)	4,167)	4,233)
運転資本の減少(増加)	(803)	(9,217)	(2,475)	(1,519)	(771)
営業活動によるネットキャッシュ	9,566)	8,558)	7,261)	9,581)	10,533)
有形固定資産の取得	(2,171)	(2,207)	(2,202)	(1,777)	(1,885)
短期借入金の発行(返済)による収入(純額及びその他)	(115)	(100)	21)	47)	(204)
長期債務および満期が3か月を超える債務の発行による収入	5)	223)	2)	7)	4)
長期借入金および満期が3ヶ月を超える借入金の返済	(1,504)	(660)	(2,498)	(753)	(48)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	5,781)	5,814)	2,584)	7,105)	8,400)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

過去5年間の財務データに基づき、営業活動によるネットキャッシュと資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）の推移を分析します。

営業活動によるネットキャッシュ: 2021年には10533百万米ドルを記録し、最も高い水準にありました。その後、2022年には9581百万米ドルに減少、2023年には7261百万米ドルへと大幅に低下しました。2024年には8558百万米ドルに回復し、2025年には9566百万米ドルと、2021年の水準に近づいています。全体として、変動の大きい傾向を示しており、2023年の減少が特筆されます。しかし、2024年以降は回復傾向が見られます。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): FCFEは、2021年の8400百万米ドルから、2022年には7105百万米ドル、2023年には2584百万米ドルと大幅に減少しました。2024年には5814百万米ドルに増加し、2025年には5781百万米ドルと安定しています。FCFEの減少傾向は、営業活動によるネットキャッシュの減少と一致しており、キャッシュフロー創出力の低下を示唆しています。2024年以降は増加に転じていますが、2021年の水準には達していません。

営業活動によるネットキャッシュとFCFEは、両者とも2023年に大きな減少を見せましたが、2024年以降は回復傾向にあります。ただし、FCFEは2021年の水準を下回っており、今後の動向を注視する必要があります。キャッシュフローの変動は、事業運営や投資活動に影響を与える可能性があり、継続的なモニタリングが重要です。

Abbott Laboratories, P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	1,741,812,429
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	5,781)
1株当たりFCFE	3.32
現在の株価 (P)	100.68
バリュエーション比率
P/FCFE	30.33
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Elevance Health Inc.	21.28
Intuitive Surgical Inc.	49.12
Medtronic PLC	25.05
UnitedHealth Group Inc.	23.03
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	24.09
P/FCFE産業
医療	25.77

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Abbott Laboratories, P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
発行済普通株式数¹	1,737,682,887	1,734,323,411	1,735,184,289	1,737,946,233	1,763,482,267
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	5,781)	5,814)	2,584)	7,105)	8,400)
1株当たりFCFE⁴	3.33	3.35	1.49	4.09	4.76
株価^1, 3	112.21	134.92	114.01	106.74	116.79
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	33.73	40.25	76.56	26.11	24.52
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Elevance Health Inc.	19.67	8.26	16.04	14.26	11.07
Intuitive Surgical Inc.	68.28	156.44	177.77	89.67	58.39
Medtronic PLC	15.10	16.39	29.20	19.71	38.91
UnitedHealth Group Inc.	15.93	12.12	15.33	12.57	20.11
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	22.60	17.78	22.95	16.47	22.14
P/FCFE産業
医療	24.43	19.36	18.20	18.50	17.94

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

² 詳しく見る »

³ Abbott Laboratoriesアニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2025 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 5,781,000,000 ÷ 1,737,682,887 = 3.33

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 112.21 ÷ 3.33 = 33.73

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、株価は変動を示しています。2021年末の116.79米ドルから2022年末には106.74米ドルへと低下しましたが、2023年末には114.01米ドルまで回復しました。その後、2024年末には134.92米ドルと大幅に上昇し、2025年末には112.21米ドルへと再び低下しています。

1株当たりフリーキャッシュフロー（FCFE）: 1株当たりFCFEは、2021年末の4.76米ドルから2022年末には4.09米ドルへと減少しました。2023年末には1.49米ドルと大幅に減少し、2024年末には3.35米ドル、2025年末には3.33米ドルと回復傾向にあります。しかし、2021年の水準には達していません。
株価フリーキャッシュフロー倍率（P/FCFE）: P/FCFEは、2021年末の24.52から2022年末には26.11へとわずかに上昇しました。2023年末には76.56と大幅に上昇し、2024年末には40.25、2025年末には33.73と低下しています。P/FCFEの変動は、株価と1株当たりFCFEの変動に大きく影響を受けていると考えられます。

全体として、株価は変動が大きく、特に2023年から2024年にかけての上昇が目立ちます。一方、1株当たりFCFEは減少傾向にあり、2023年に大きく落ち込みましたが、その後は緩やかに回復しています。P/FCFEは、FCFEの減少と株価の上昇により、2023年に大幅に上昇しました。その後は株価の変動に連動して低下しています。これらの指標から、投資家が将来のキャッシュフローに対する期待を変化させている可能性が示唆されます。

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)

価格対 FCFE 比率現在の

価格対 FCFE 比率史的