Abbott Laboratories, FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
当期純利益	13,402)	5,723)	6,933)	7,071)	4,495)
現金以外の費用	4,373)	4,013)	4,167)	4,233)	4,298)
運転資本の減少(増加)	(9,217)	(2,475)	(1,519)	(771)	(892)
営業活動によるネットキャッシュ	8,558)	7,261)	9,581)	10,533)	7,901)
有形固定資産の取得	(2,207)	(2,202)	(1,777)	(1,885)	(2,177)
短期借入金の発行(返済)による収入(純額及びその他)	(100)	21)	47)	(204)	2)
長期債務および満期が3か月を超える債務の発行による収入	223)	2)	7)	4)	1,281)
長期借入金および満期が3ヶ月を超える借入金の返済	(660)	(2,498)	(753)	(48)	(1,333)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	5,814)	2,584)	7,105)	8,400)	5,674)

営業活動によるネットキャッシュ: 2020年から2024年までの期間において、営業活動によるネットキャッシュは全体的に変動している。2020年には7,901百万米ドルであったが、2021年には一時的に増加し10,533百万米ドルに達している。その後は2022年に若干減少し9,581百万米ドルとなったが、2023年には再び減少し7,261百万米ドルまで落ち込む。2024年には再度増加し8,558百万米ドルとなっており、一定の回復基調を示している。これらの変動は、営業キャッシュフローの一時的な増減を反映していると考えられる。
資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）: 2020年から2022年にかけては、フリーキャッシュフローは順調に推移し、2020年の5,674百万米ドルから2021年には8,400百万米ドルへ増加し、その後2022年には7,105百万米ドルとなった。これに対し、2023年は大幅に減少し2,584百万米ドルに落ち込む一方、2024年には再び増加し5,814百万米ドルに回復している。これらの動きは、FCFEが短期間で大きく変動していることを示しており、キャッシュフローの変動要因が企業の資本配分や投資活動に影響を及ぼしている可能性があることを示唆している。

Abbott Laboratories, P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	1,738,871,947
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	5,814)
1株当たりFCFE	3.34
現在の株価 (P)	106.09
バリュエーション比率
P/FCFE	31.73
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Elevance Health Inc.	7.17
Intuitive Surgical Inc.	138.00
Medtronic PLC	17.68
UnitedHealth Group Inc.	7.49
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	14.04
P/FCFE産業
医療	20.65

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Abbott Laboratories, P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	1,734,323,411	1,735,184,289	1,737,946,233	1,763,482,267	1,771,529,358
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	5,814)	2,584)	7,105)	8,400)	5,674)
1株当たりFCFE⁴	3.35	1.49	4.09	4.76	3.20
株価^1, 3	134.92	114.01	106.74	116.79	123.04
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	40.25	76.56	26.11	24.52	38.42
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Elevance Health Inc.	8.26	16.04	14.26	11.07	7.75
Intuitive Surgical Inc.	156.44	177.77	89.67	58.39	81.15
Medtronic PLC	16.39	29.20	19.71	38.91	23.06
UnitedHealth Group Inc.	12.12	15.33	12.57	20.11	13.93
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	17.78	22.95	16.47	22.14	—
P/FCFE産業
医療	19.35	18.18	18.40	17.94	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Abbott Laboratoriesアニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 5,814,000,000 ÷ 1,734,323,411 = 3.35

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 134.92 ÷ 3.35 = 40.25

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2020年から2024年にかけて、株価は全体的に増加傾向を示している。2020年の123.04米ドルから2024年には134.92米ドルに上昇しており、2022年に一時的に低下したものの、その後は回復基調にある。特に2024年には、株価が最も高い水準に達している。これにより、投資家の市場評価は長期的に堅調に推移していると考えられる。
1株当たりFCFE（フリーキャッシュフロー配当性向）の変動: 2020年から2024年までの間に、1株当たりFCFEは一時的な増加と減少を繰り返している。2020年の3.2ドルから2021年に4.76ドルに上昇し、2022年には4.09ドルへやや減少したが、その後2023年には再び1.49ドルまで低下した。2024年には3.35ドルに回復している。この変動は、キャッシュフローの獲得の一時的な調整や企業の資本配分の変化を反映している可能性がある。
P/FCFE（株価対FCFE比率）の推移: P/FCFEは2020年の38.42から2021年には24.52に低下し、2022年には26.11でやや回復した。2023年には大きく76.56と急上昇し、投資家の期待感や将来の成長見通しに対する市場の評価が高まったと推測される。その後、2024年には40.25に下落し、P/FCFEの変動は市場の評価や株価の動きと連動していることが示唆される。

Abbott Laboratories (NYSE:ABT)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)