EQT Corp. (NYSE:EQT)

総資産回転率は、2017年から2021年にかけて変動している。2017年の0.09から2018年に0.23へと大幅に増加し、その後2019年に0.20、2020年に0.15と低下、そして2021年には0.31と再び上昇している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

流動性比率

流動性比率は、2017年の0.94から2018年に0.84へと低下し、2019年には1.3と大幅に改善した。しかし、2020年には0.69、2021年には0.45と再び低下している。調整後の流動性比率も同様のパターンを示している。

負債資本比率は、2017年の0.45から2021年の0.55へと緩やかに増加している。総資本に対する負債比率も同様に、2017年の0.31から2021年の0.35へと増加傾向にある。調整後の数値も同様の傾向を示しているが、絶対値は低い水準で推移している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.22から2018年の1.89へと低下し、その後2019年、2020年と緩やかに上昇し、2021年には2.15となっている。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しているが、数値は低い水準で推移している。

純利益率は、2017年の56.9%から2018年には-47.8%へと大きく低下し、その後も2019年の-32.22%、2020年の-36.49%、2021年の-16.99%とマイナスの状態が続いている。調整後の純利益率も同様に、マイナスの値を示しているが、変動幅が大きい。

収益性比率

自己資本利益率、総資産利益率は、いずれも2017年から2021年にかけてマイナスの値を示しており、収益性の低下が継続している。調整後の数値も同様の傾向を示している。特に、自己資本利益率は、2018年から2021年にかけて-20%台から-10%台へと改善の兆しは見られるものの、依然としてマイナスである。

天然ガス、天然ガス液、石油の販売額は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後2019年に減少しました。2020年も減少傾向が続き、2021年には再び大幅な増加を見せています。販売額の変動は、エネルギー市場の価格変動や生産量の変化に影響を受けていると考えられます。

総資産

総資産は、2017年から2018年にかけて減少しました。2019年と2020年も減少傾向が継続しましたが、2021年には増加に転じています。資産規模の変化は、事業投資や資産売却などの活動によるものと考えられます。

総資産回転率は、2018年に大きく上昇し、その後2019年と2020年に低下しました。2021年には再び上昇し、過去最高水準を記録しています。総資産回転率の上昇は、資産の効率的な活用を示唆しており、販売額の増加と相まって、収益性の向上に貢献していると考えられます。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2017年から2018年にかけて減少しました。2019年と2020年も減少傾向が継続しましたが、2021年には増加に転じています。調整後総資産の変動は、会計上の調整による影響を受けている可能性があります。

総資産回転率と調整後総資産回転率は一致しており、調整が資産回転率に影響を与えていないことが示唆されます。全体として、販売額と総資産回転率の動向は、事業の成長と効率性の改善を示唆しています。ただし、これらの指標の変動は、外部環境の変化や内部戦略の変更によって影響を受ける可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

過去5年間における財務状況の概要は以下の通りである。

流動資産

流動資産は、2017年から2018年にかけて大幅に増加したが、その後2019年に減少した。2020年にはさらに減少傾向が続いたが、2021年には再び増加し、2017年の水準を上回った。

流動負債

流動負債は、2017年から2018年にかけて大幅に増加した。2019年には減少したが、2020年と2021年には再び増加し、特に2021年には顕著な増加を示した。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2017年の0.94から2018年には0.84に低下した。2019年には1.3に改善したが、その後2020年には0.69に、2021年には0.45に低下し、継続的な悪化傾向を示した。

調整流動資産

調整流動資産の推移は、流動資産の推移と類似している。2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年に減少、2020年にさらに減少、そして2021年に増加した。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率と同様に、2017年の0.95から2018年には0.84に低下し、2019年には1.31に改善した。しかし、2020年には0.69に、2021年には0.45に低下し、流動性の悪化を示唆している。

全体として、流動資産は変動しているものの、流動負債の増加により、流動性比率は一貫して低下している。特に2021年には、流動負債の急増が流動性比率の著しい低下を引き起こしている。

総負債は、2017年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2020年に若干の減少を示した後、2021年には増加に転じました。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

普通株主資本は、2017年から2019年にかけて一貫して減少しましたが、2021年には増加に転じました。この傾向は、利益の再投資、株式の発行、または自社株買いなどの要因によって影響を受けていると考えられます。

負債資本比率

負債資本比率は、2017年の0.45から2021年の0.55へと、一貫して上昇傾向にあります。これは、資本構造において負債の割合が増加していることを示唆しており、財務レバレッジの増加を意味します。

調整後総負債は、総負債と同様に、2017年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2020年に若干の減少を示した後、2021年には増加に転じました。調整後総負債の変動は、負債の構成要素の変化を反映している可能性があります。

調整後総資本は、2017年から2019年にかけて減少傾向にありましたが、2020年と2021年には増加に転じました。この変動は、資本構成の変化や、負債と資本のバランスの変化を示唆している可能性があります。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2017年の0.3から2021年の0.5へと、一貫して上昇傾向にあります。これは、調整後総負債に占める有利子負債の割合が増加していることを示唆しており、財務リスクの増加を意味する可能性があります。

全体として、負債資本比率と有利子負債比率(調整後)の上昇は、財務レバレッジの増加を示しており、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があります。普通株主資本の変動は、資本構成の変化を示唆しており、事業戦略や投資活動との関連性を考慮する必要があります。

総負債は、2017年末の59億9732万9千ドルから、2020年末までに49億2546万6千ドルまで減少しました。しかし、2021年末には54億8500万2千ドルに増加しました。総資本金は、2017年末の193億1694万7千ドルから、2020年末までに141億8070万6千ドルまで減少しました。その後、2021年末には155億1452万9千ドルに増加しました。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2017年の0.31から、2018年の0.33、2019年の0.35、2020年の0.35、2021年の0.35と、緩やかに上昇し、その後横ばいとなりました。これは、負債が資本の増加に比べて比較的速いペースで増加していることを示唆しています。

調整後総負債は、2017年末の61億9325万9千ドルから、2020年末までに49億7537万9千ドルまで減少しました。2021年末には55億3771万4千ドルに増加しました。調整後総資本は、2017年末の265億5614万ドルから、2020年末までに156億1631万5千ドルまで減少しました。その後、2021年末には165億2241万ドルに増加しました。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2017年の0.23から、2018年の0.30、2019年の0.32、2020年の0.32、2021年の0.34と、一貫して上昇しました。この傾向は、調整後の負債が調整後の資本の増加に比べて速いペースで増加していることを示しています。

全体として、負債と資本は両方とも2017年から2020年まで減少傾向にありましたが、2021年には増加に転じました。調整後の負債比率は、調整後の資本比率よりも大きく上昇しており、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。

総資産は、2017年から2019年にかけて減少傾向を示し、その後2021年に増加に転じている。2017年の29,522,604千米ドルから2019年には18,809,227千米ドルまで減少したが、2021年には21,607,388千米ドルに増加した。

普通株主資本も、総資産と同様に、2017年から2019年にかけて減少傾向にある。2017年の13,319,618千米ドルから2019年には9,803,588千米ドルまで減少したが、2021年には10,029,527千米ドルに増加した。ただし、総資産の増加幅と比較すると、増加率は低い。

財務レバレッジ比率は、2017年の2.22から2018年の1.89に低下した後、2019年の1.92、2020年の1.96と緩やかに上昇し、2021年には2.15に増加した。これは、負債に対する自己資本の割合が相対的に変化していることを示唆する。

調整後総資産の推移は、総資産の推移とほぼ同様の傾向を示している。2017年から2019年にかけて減少した後、2021年に増加している。2017年の29,726,314千米ドルから2019年には18,816,088千米ドルまで減少したが、2021年には21,607,709千米ドルに増加した。

調整後総資本は、2017年から2020年にかけて一貫して減少している。2017年の20,312,355千米ドルから2020年には10,640,936千米ドルまで減少したが、2021年には10,984,696千米ドルにわずかに増加した。

調整後財務レバレッジ比率は、2017年の1.46から2018年の1.63に上昇し、その後2019年の1.67、2020年の1.7と緩やかに上昇し、2021年には1.97に増加した。この比率は、調整後の負債に対する自己資本の割合を示しており、全体的に上昇傾向にある。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率と調整後財務レバレッジ比率の推移を比較すると、調整後の比率の方が低い値を示している。これは、調整によって負債の評価額が減少していることを示唆する。

全体として、2017年から2019年にかけては資産と資本が減少する傾向にあったが、2021年には両者とも増加に転じている。財務レバレッジ比率は、調整の有無にかかわらず、全体的に上昇傾向にある。

当期純利益(損失)は、2017年の150万8529千米ドルから、2018年には-224万4568千米ドルと大幅な損失に転落しました。その後、2019年は-122万1695千米ドル、2020年は-96万7166千米ドルと損失幅は縮小傾向にありましたが、2021年には再び-115万5759千米ドルと損失が拡大しました。

天然ガス、天然ガス液、石油の販売高は、2017年の265万1318千米ドルから2018年には469万5519千米ドルと大幅に増加しました。2019年には379万1414千米ドルと減少しましたが、2020年には265万299千米ドルと再び減少しました。2021年には680万4020千米ドルと大幅な増加を見せています。

純利益率は、2017年の56.9%から、2018年には-47.8%と大幅に低下しました。その後、2019年は-32.22%、2020年は-36.49%とマイナス圏で推移し、2021年には-16.99%と改善の兆しが見られますが、依然としてマイナスです。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2017年の288万446千米ドルから、2018年には-252万903千米ドルと損失に転落し、2019年は-149万8338千米ドル、2020年は-112万3794千米ドル、2021年には-159万3295千米ドルと推移しました。

調整後当期純利益率は、2017年の10.88%から、2018年には-53.69%と大幅に低下しました。その後、2019年は-39.52%、2020年は-42.4%、2021年には-23.42%とマイナス圏で推移しており、純利益率と同様に、2021年に改善傾向が見られますが、依然としてマイナスです。

純利益率と調整後純利益率の比較

純利益率と調整後純利益率は、全体的な傾向において類似しています。ただし、調整後の数値は、特定の項目を除外することで、より基礎的な収益性を反映している可能性があります。

販売高と利益の関係

販売高の変動と利益の変動は必ずしも連動していません。例えば、2018年には販売高が大幅に増加しましたが、利益は大幅な損失となりました。これは、コストの増加やその他の要因が影響している可能性があります。

当期純利益(損失)は、2017年の150万8529千米ドルから、2018年には-224万4568千米ドルと大幅な損失に転落しました。その後、2019年は-122万1695千米ドル、2020年は-96万7166千米ドル、2021年は-115万5759千米ドルと、損失が継続しています。損失額は2018年が最も大きく、その後は減少傾向にあるものの、依然として赤字が続いています。

普通株主資本は、2017年の1331万9618千米ドルから、2018年に1095万8229千米ドルへと減少しました。2019年には980万3588千米ドル、2020年には925万5240千米ドルと更に減少しましたが、2021年には1002万9527千米ドルと増加に転じました。全体として、株主資本は変動しており、2021年に若干の回復が見られます。

自己資本利益率は、2017年の11.33%から、2018年には-20.48%と大幅に低下しました。その後、2019年は-12.46%、2020年は-10.45%、2021年は-11.52%と、一貫してマイナスの値を示しており、収益性において課題が存在することが示唆されます。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2017年の28万8446千米ドルから、2018年には-252万903千米ドルと損失に転落し、2019年は-149万8338千米ドル、2020年は-112万3794千米ドル、2021年は-159万3295千米ドルと、損失が拡大しています。

調整後総資本は、2017年の2031万2355千米ドルから、2018年に1279万258千米ドルへと減少しました。2019年には1129万6263千米ドル、2020年には1064万936千米ドルと更に減少しましたが、2021年には1098万4696千米ドルと若干増加しました。調整後総資本も、株主資本と同様に変動しています。

調整後自己資本利益率は、2017年の1.42%から、2018年には-19.71%と大幅に低下しました。その後、2019年は-13.26%、2020年は-10.56%、2021年は-14.5%と、一貫してマイナスの値を示しており、調整後の収益性も低い水準にあります。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、収益性の悪化を示しています。

当期純利益(損失)は、2017年の150万8529千米ドルから、2018年には-224万4568千米ドルと大幅な損失に転落しました。その後、2019年は-122万1695千米ドル、2020年は-96万7166千米ドル、2021年は-115万5759千米ドルと、損失が継続しています。損失額は2018年が最も大きく、その後は減少傾向にあるものの、依然として赤字が続いています。

総資産は、2017年の2952万2604千米ドルから、2018年には2072万1344千米ドルへと減少しました。2019年は1880万9227千米ドル、2020年は1811万3469千米ドルと更に減少傾向が続きましたが、2021年には2160万7388千米ドルと増加に転じました。全体として、資産規模は変動しており、2021年に回復基調を示しています。

総資産利益率(ROA)は、2017年の5.11%から、2018年には-10.83%と大幅に低下しました。その後、2019年は-6.5%、2020年は-5.34%、2021年は-5.35%と、マイナスの状態が継続しています。ROAの低下は、利益の減少と資産規模の変動に起因すると考えられます。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2017年の28万8446千米ドルから、2018年には-252万903千米ドルと損失に転落し、2019年は-149万8338千米ドル、2020年は-112万3794千米ドル、2021年は-159万3295千米ドルと、損失が継続しています。調整後の損失額は、当期純利益(損失)の損失額と概ね一致しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2017年の2972万6314千米ドルから、2018年には2083万747千米ドルへと減少しました。2019年は1881万6088千米ドル、2020年は1811万9708千米ドルと更に減少傾向が続きましたが、2021年には2160万7709千米ドルと増加に転じました。調整後総資産の変動は、総資産の変動とほぼ一致しています。

総資産利益率(調整後)は、2017年の0.97%から、2018年には-12.1%と大幅に低下しました。その後、2019年は-7.96%、2020年は-6.2%、2021年は-7.37%と、マイナスの状態が継続しています。調整後のROAも、利益の減少と資産規模の変動の影響を受けていると考えられます。