EQT Corp. (NYSE:EQT)

総資産利益率 (ROA)の推移

2017年度には5.11%と比較的高い収益性を示していたが、その後の期間において大幅な低下が見られ、2018年度から2021年度まで連続してマイナスの値を示している。この傾向は、総資産に対する収益性の低下を示唆しており、収益性の低迷が続いている可能性がある。

財務レバレッジ比率の変動

財務レバレッジ比率は、2017年度は2.22であったが、その後2018年度から2021年度にかけて徐々に低下し、2018年度と2019年度は1.89と1.92を示した後、2020年度に1.96、2021年度に2.15へと上昇している。この動きは、負債を増やす方向に転じている可能性を示しており、資本構造の変化や財務戦略の変動が反映されているものと考えられる。

自己資本利益率 (ROE)の動向

2017年度には11.33%の高い収益性を記録していたが、その後の年度において大きくマイナスに転じ、2018年度から2021年度まで連続してマイナスの値を示している。特に、2018年度の-20.48%は著しく低調である。この傾向は、株主資本に対する収益性が著しく低下していることを示し、経営効率や利益創出能力に課題がある可能性を指摘している。

純利益率は、2017年に比較的高い水準（56.9％）を示していたが、その後2018年以降は大きくマイナスに転じている。特に2018年には-47.8％と大幅な赤字を記録し、その後も赤字が継続しているが、各年度のマイナス幅は若干縮小しており、2021年には-16.99％と改善傾向が見られる。

資産回転率は、2017年の0.09から2018年に0.23へ大きく増加し、その後2019年には0.2とほぼ横ばいとなった。2020年に一時的に低下したものの、2021年には0.31と過去最高値に近い水準まで回復している。これにより、資産の効率的な運用が改善していることが示唆される。

財務レバレッジ比率は、一貫して比較的高い水準で推移しており、2017年の2.22から2021年には2.15へと若干の減少が見られるものの、その水準は安定している。これは、企業が財務レバレッジを積極的に利用しつつも、過度な借入を避けていることを示している可能性がある。

自己資本利益率 (ROE) は、2017年の11.33％からその後2018年には-20.48％と大きく低下し、以降も-12.46％および-10.45％と赤字基調の状態が続いていることが示されている。2021年の値は-11.52％であり、企業の収益性は依然として厳しい状況にあると判断される。これらのデータは、純利益の赤字がROEの低下に大きく影響していることを示唆している。

EBITマージン率

2017年は18.41%と高い収益性を示していたが、2018年以降は大きく悪化し、2019年には-57.76%、2019年と2020年にはさらに低下して-36.86%、-37.54%と、著しい収益圧迫を経験している。2021年にはやや改善し、-18.83%に回復傾向を見せているものの、依然として正常範囲を下回っており、継続的な収益性の課題が存在することが示唆される。

資産回転率

2017年は0.09で低水準ながら、その後、2018年には0.23と顕著に改善し、資産の効率的な運用を反映している。2019年には0.2に減少したが、2020年には0.15とやや低下し、2021年には0.31と再び上昇している。これにより、資産の効率的活用が年を追うごとに改善していることが伺える。ただし、全期間を通じて1未満であるため、資産効率の向上は継続的な課題といえる。

財務レバレッジ比率

2017年は2.22であったが、その後わずかな減少と増加を経て、2021年には2.15へとほぼ横ばいに推移している。総じて、負債と自己資本のバランスが安定しており、財務レバレッジの高さは一定のリスクを伴いながらも、安定した財務戦略の一環として維持されていると考えられる。

自己資本利益率 (ROE)

2017年は11.33%とプラスであったが、その後は負の値をとる期間が続き、2018年には-20.48%、2019年には-12.46%、2020年に-10.45%、2021年には-11.52%と、長期にわたり株主資本に対する利益率が低迷していることが示されている。これにより、収益性の低迷および株主資本の効率的な運用に課題が存在することが明らかである。2021年にはわずかな改善が見られるものの、依然として赤字圏内に留まっている点が気になる。

税負担率および利息負担率

いずれも2017年にのみ値が示され、その後の期間についてデータが欠損しているため、長期的な傾向や変化については明確な評価が困難である。ただし、2017年の税負担率は4.71%、利息負担率は0.66%と比較的低い水準を示しており、財務戦略において特に税負担や利子負担の圧縮を意識している可能性が示唆される。

純利益率の推移

2017年には56.9%と非常に高い純利益率を示していたが、その後2018年には-47.8%と大きく悪化し、2019年から2021年にかけても負の値が続いている。これは、全体的に純利益率が不安定かつ減少傾向にあることを示している。特に2018年の大きなマイナスは、当該年度における収益性の大きな低下を反映している。2021年にはやや改善したものの、依然として正の利益率に回復していない。

資産回転率の推移

資産回転率は2017年の0.09から2018年にかけて0.23へと上昇し、その後2019年の0.20、2020年の0.15と横ばいまたはやや低下した後、2021年には0.31まで上昇している。これにより、資産の効率的な活用が2021年に改善したことが示唆される。特に2021年には資産に対する売上高の効率性が向上していると考えられる。

総資産利益率（ROA）の推移

ROAは2017年に5.11%と比較的高い値を示していたが、その後2018年には-10.83%、2019年-6.5%、2020年-5.34%、2021年-5.35%と、連続してマイナスに転じている。これにより、総資産に対する利益の創出効率が著しく低下し、2021年に至っても改善傾向が見られないことが明らかとなる。特に2018年の極端なマイナスは、当該年度における経営環境の悪化や収益性の大幅な低下を反映している。

税負担率

2017年の税負担率は4.71％にとどまり、その後の年度ではデータが欠損しているため詳細な比較はできない。ただし、税負担に関する変動を追跡するデータの不足から、正確な税負担率の推移や傾向については明確に判断できない。

利息負担率

利息負担率は2017年に0.66％を示し、他の年度のデータは欠損している。このことから、2017年段階での利息負担の割合は比較的低い水準であったと考えられるが、長期的な推移や傾向については不明確である。

EBITマージン率

2017年には18.41％と比較的高い利益率を示していたが、それ以降は全ての年度において大きく低下し、2018年には-57.76％、2019年には-36.86％、2020年には-37.54％とマイナスに落ち込んでいる。2021年にはやや改善し、-18.83％を記録しているが、依然としてマイナス圏にあるため、収益性の悪化と変動を示している。

資産回転率

資産回転率は2017年には0.09と低水準だったが、2018年に0.23に上昇し、その後は2019年に0.2、2020年に0.15と若干低下しているものの、2021年には0.31と大きく回復している。これにより、総資産に対しての売上効率が近年上昇し、資産の活用効率が改善していることが示唆される。

総資産利益率 (ROA)

ROAは2017年の5.11％から、2018年と2019年にマイナスに転じ、2018年には-10.83％、2019年には-6.5％、2020年も引き続き-5.34％、2021年にはわずかに改善し-5.35％を記録している。利益率は低下傾向にあり、資産効率の改善を示す資産回転率の向上が利益に十分に反映されていない状態と考えられる。

税負担率

2017年には4.71％であったものの、それ以降の年度においてデータは欠損しており、比較や傾向の分析は困難である。ただし、2017年時点では比較的低い税負担率を示していたことが示唆される。

利息負担率

2017年のデータでは0.66％と低い水準にあり、企業の借入コストが限定的であった可能性を示唆している。2020年以降のデータは欠落しているため、その後の動向については不明である。

EBITマージン率

2017年には18.41％と良好な利益率を示していたが、2018年以降に急激な悪化が観察される。特に2018年は-57.76％とマイナスに転じ、その後も引き続きマイナス傾向を示している。2021年の値は-18.83％で、2017年の値には及ばないものの、若干の改善が見られる。これらの動きから、企業の収益性が一時的に悪化した後に一定の改善が進んでいることが伺える。

純利益率

こちらも2017年には56.9％と高い利益率を示していたが、その後の年度でマイナスに転じている。特に2018年と2019年には-47.8％および-32.22％と大きな赤字を計上している。2020年と2021年には更なる悪化が見られ、2021年の純利益率は-16.99％となっている。これらの結果は、収益性の大きな低下と経営上の課題を反映している可能性がある。