財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
EQT Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 21,607,388) | 18,113,469) | 18,809,227) | 20,721,344) | 29,522,604) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 113,963) | 18,210) | 4,596) | 3,487) | 26,311) | |
| 営業資産 | 21,493,425) | 18,095,259) | 18,804,631) | 20,717,857) | 29,496,293) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 11,561,625) | 8,850,739) | 9,005,639) | 9,763,115) | 11,107,991) | |
| レス： 負債の現在の部分 | 954,900) | 154,161) | 16,204) | 704,390) | 12,406) | |
| レス： 信用枠借入金 | —) | 300,000) | 294,000) | 800,000) | 1,295,000) | |
| レス： タームローンファシリティ借入 | —) | —) | 999,353) | —) | —) | |
| レス： シニアノート | 4,435,782) | 4,371,467) | 3,878,366) | 3,882,932) | 4,575,203) | |
| レス： EQM Midstream Partners, LP宛ての注記 | 94,320) | 99,838) | 105,056) | 110,059) | 114,720) | |
| 営業負債 | 6,076,623) | 3,925,273) | 3,712,660) | 4,265,734) | 5,110,662) | |
| 純営業資産1 | 15,416,802) | 14,169,986) | 15,091,971) | 16,452,123) | 24,385,631) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,246,816) | (921,985) | (1,360,152) | (7,933,508) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 8.43% | -6.30% | -8.62% | -38.85% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | -3.43% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 44.50% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -4.87% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 200.00% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 21,493,425 – 6,076,623 = 15,416,802
2 2021 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2021 – 純営業資産2020
= 15,416,802 – 14,169,986 = 1,246,816
3 2021 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,246,816 ÷ [(15,416,802 + 14,169,986) ÷ 2] = 8.43%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年末の1645万2123千米ドルから、2020年末には1416万9986千米ドルまで減少傾向にあります。しかし、2021年末には1541万6802千米ドルと増加に転じています。この変動は、事業運営における資産の獲得と処分、または減価償却などの要因が考えられます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2018年末の-793万3508千米ドルから、2019年末、2020年末にかけて減少しましたが、2021年末には124万6816千米ドルと大幅に増加しています。この数値の符号の変化は、会計上の処理や評価方法の変更、または事業の収益性の改善を示唆する可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2018年末の-38.85%から、2019年末の-8.62%、2020年末の-6.3%と徐々に改善傾向にあります。2021年末には8.43%と正の値に転換しており、これは資産の効率的な活用や収益性の向上が見られることを示唆しています。発生率の変動は、総計上額と純営業資産の変動に連動していると考えられます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
EQT Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EQTコーポレーションに帰属する当期純利益(損失) | (1,155,759) | (967,166) | (1,221,695) | (2,244,568) | 1,508,529) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,662,448) | 1,537,701) | 1,851,704) | 2,976,256) | 1,637,698) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,072,742) | (1,555,800) | (1,601,142) | (3,979,104) | (4,202,070) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (745,465) | (949,067) | (1,472,257) | (1,241,720) | 4,072,901) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -5.04% | -6.49% | -9.33% | -6.08% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | -4.57% | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -0.78% | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -6.69% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -10.40% | — | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -10.60% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -745,465 ÷ [(15,416,802 + 14,169,986) ÷ 2] = -5.04%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2018年から2020年にかけて一貫して減少傾向を示しました。2018年末の1645万2123千米ドルから、2020年末には1416万9986千米ドルまで減少しています。しかし、2021年末には1541万6802千米ドルと増加に転じ、2018年の水準には及ばないものの、減少傾向から反転したことが示唆されます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2018年の-124万1720千米ドルから2019年の-147万2257千米ドルへとマイナス幅が拡大しました。2020年には-94万9067千米ドルと改善しましたが、2021年には-74万5465千米ドルとさらに改善の傾向が見られます。この数値の絶対値の減少は、キャッシュフローの状況が改善していることを示唆します。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2018年の-6.08%から2019年の-9.33%へと低下しました。2020年には-6.49%と若干改善し、2021年には-5.04%とさらに改善しています。発生率のマイナス値の絶対値の減少は、キャッシュフローの質が向上している可能性を示唆します。発生率の改善は、集計見越計上の改善と連動していると考えられます。
全体として、2018年から2020年にかけては資産が減少する傾向にありましたが、2021年にはその傾向が反転し、資産が増加しています。また、キャッシュフロー関連の指標は、2019年を底に改善傾向にあります。これらの変化は、事業戦略の調整や市場環境の変化などが影響している可能性があります。