財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Exxon Mobil Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 448,980) | 453,475) | 376,317) | 369,067) | 338,923) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 10,681) | 23,029) | 31,539) | 29,640) | 6,802) | |
| 営業資産 | 438,299) | 430,446) | 344,778) | 339,427) | 332,121) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 182,354) | 182,869) | 163,779) | 166,594) | 163,240) | |
| レス： 支払手形およびローン | 9,296) | 4,955) | 4,090) | 634) | 4,276) | |
| レス： 長期借入金(1年以内の返済期限を除く) | 34,241) | 36,755) | 37,483) | 40,559) | 43,428) | |
| 営業負債 | 138,817) | 141,159) | 122,206) | 125,401) | 115,536) | |
| 純営業資産1 | 299,482) | 289,287) | 222,572) | 214,026) | 216,585) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 10,195) | 66,715) | 8,546) | (2,559) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 3.46% | 26.07% | 3.91% | -1.19% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 28.03% | -2.10% | 5.21% | 0.03% | — | |
| ConocoPhillips | -2.51% | 29.59% | 10.61% | -5.86% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 11.10% | 16.86% | 5.28% | -1.34% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 11.33% | 16.00% | 5.39% | -1.05% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 438,299 – 138,817 = 299,482
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 299,482 – 289,287 = 10,195
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 10,195 ÷ [(299,482 + 289,287) ÷ 2] = 3.46%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の214,026百万米ドルから、2025年末には299,482百万米ドルへと一貫して増加しています。この期間中の増加率は約40%であり、事業規模の拡大を示唆しています。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 2022年末には-2,559百万米ドルとマイナス値を示しており、負の評価額を示唆しています。しかし、2023年末には8,546百万米ドルと大幅に改善し、その後2024年末には66,715百万米ドル、2025年末には101,95百万米ドルと増加しています。この傾向は、資産価値の認識が改善していることを示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2022年末には-1.19%とマイナス値を示しており、総計上額のマイナス値と整合しています。2023年末には3.91%に上昇し、2024年末には26.07%と大幅に増加しています。しかし、2025年末には3.46%に低下しています。発生率の変動は、総計上額の変化に直接影響を受け、資産価値の認識と関連していると考えられます。2024年末の急増は、特に注目すべき点です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Exxon Mobil Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| エクソンモービルに帰属する純利益 | 28,844) | 33,680) | 36,010) | 55,740) | 23,040) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 51,970) | 55,022) | 55,369) | 76,797) | 48,129) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (25,927) | (19,938) | (19,274) | (14,742) | (10,235) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 2,801) | (1,404) | (85) | (6,315) | (14,854) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 0.95% | -0.55% | -0.04% | -2.93% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.88% | -2.83% | 0.58% | -1.22% | — | |
| ConocoPhillips | -3.63% | 0.37% | 5.11% | -1.56% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -1.03% | -1.20% | 0.87% | -2.11% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.25% | -0.95% | 0.89% | -1.75% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,801 ÷ [(299,482 + 289,287) ÷ 2] = 0.95%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の214,026百万米ドルから、2023年末には222,572百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は2024年末には289,287百万米ドル、2025年末には299,482百万米ドルと加速しており、全体として一貫した資産の拡大を示しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2022年末には-6,315百万米ドルという大幅なマイナス値を示し、翌2023年末には-85百万米ドルへと改善しました。2024年末には-1,404百万米ドルと再びマイナス幅が拡大しましたが、2025年末には2,801百万米ドルとプラスに転換しており、キャッシュフローの状況が改善傾向にあることを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2022年末の-2.93%から、2023年末には-0.04%へと大幅に改善しました。2024年末には-0.55%と若干悪化しましたが、2025年末には0.95%とプラスに転換しており、キャッシュフローの創出能力が向上していることを示しています。発生率の推移は、集計見越計上の変動と整合性があります。
全体として、純営業資産は着実に増加しており、キャッシュフロー計算書に基づく指標は、2024年末までのマイナス状態から2025年末にはプラスへと転換し、財務状況の改善を示しています。特に、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の改善は、事業活動によるキャッシュフローの創出能力が向上していることを示唆しています。