財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
ConocoPhillips、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 121,939) | 122,780) | 95,924) | 93,829) | 90,661) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 6,497) | 5,607) | 5,635) | 6,458) | 5,028) | |
| レス： 短期投資 | 484) | 507) | 971) | 2,785) | 446) | |
| レス： Cenovus Energyへの投資 | —) | —) | —) | —) | 1,117) | |
| 営業資産 | 114,958) | 116,666) | 89,318) | 84,586) | 84,070) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 57,452) | 57,984) | 46,645) | 45,826) | 45,255) | |
| レス： 短期借入金 | 1,020) | 1,035) | 1,074) | 417) | 1,200) | |
| レス： 長期借入金 | 22,424) | 23,289) | 17,863) | 16,226) | 18,734) | |
| 営業負債 | 34,008) | 33,660) | 27,708) | 29,183) | 25,321) | |
| 純営業資産1 | 80,950) | 83,006) | 61,610) | 55,403) | 58,749) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (2,056) | 21,396) | 6,207) | (3,346) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -2.51% | 29.59% | 10.61% | -5.86% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 28.03% | -2.10% | 5.21% | 0.03% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.46% | 26.07% | 3.91% | -1.19% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 11.10% | 16.86% | 5.28% | -1.34% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 11.33% | 16.00% | 5.39% | -1.05% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 114,958 – 34,008 = 80,950
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 80,950 – 83,006 = -2,056
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,056 ÷ [(80,950 + 83,006) ÷ 2] = -2.51%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の55,403百万米ドルから、2023年末には61,610百万米ドルへと増加しました。この傾向は2024年末には83,006百万米ドルとさらに加速し、大幅な増加を示しました。しかし、2025年末には80,950百万米ドルと若干減少しています。全体として、純営業資産は分析期間を通じて増加傾向にありますが、2025年にはその勢いが鈍化していることが示唆されます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2022年末には-3,346百万米ドルとマイナス値を示していました。2023年末には6,207百万米ドルとプラスに転換し、その後2024年末には21,396百万米ドルと大幅に増加しました。しかし、2025年末には-2,056百万米ドルと再びマイナスに転落しています。この変動は、計上額が期間を通じて大きく変化していることを示しており、事業活動や会計処理に影響を受けている可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年末には-5.86%とマイナス値を示していました。2023年末には10.61%と大幅に改善し、2024年末には29.59%とさらに上昇しました。しかし、2025年末には-2.51%と再びマイナスに転落しています。発生率の変動は、総計上額の変動と連動している可能性があり、事業の収益性やリスクの変化を反映していると考えられます。特に2025年末のマイナス値は、注意を要する状況を示唆している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
ConocoPhillips、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 7,988) | 9,245) | 10,957) | 18,680) | 8,079) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 19,796) | 20,124) | 19,965) | 28,314) | 16,996) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (8,836) | (11,150) | (12,000) | (8,741) | (8,544) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (2,972) | 271) | 2,992) | (893) | (373) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -3.63% | 0.37% | 5.11% | -1.56% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | -2.88% | -2.83% | 0.58% | -1.22% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.95% | -0.55% | -0.04% | -2.93% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -1.03% | -1.20% | 0.87% | -2.11% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.25% | -0.95% | 0.89% | -1.75% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,972 ÷ [(80,950 + 83,006) ÷ 2] = -3.63%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年末の554億0300万米ドルから、2023年末には616億1000万米ドルへと増加しました。この増加傾向は2024年末まで続き、830億0600万米ドルに達しましたが、2025年末には809億5000万米ドルへと若干減少しています。全体として、純営業資産は概ね増加傾向にありますが、2025年にはその勢いが鈍化していることが示唆されます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2022年末に-8億9300万米ドルとマイナスを示しました。2023年末には29億9200万米ドルへと大幅に改善し、プラスに転換しました。2024年末には2億7100万米ドルに減少しましたが、依然としてプラスを維持しています。しかし、2025年末には-29億7200万米ドルへと再びマイナスに転落しており、変動が大きいことが特徴です。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2022年に-1.56%とマイナスを示しました。2023年には5.11%へと大きく上昇し、プラスに転換しました。2024年には0.37%に低下し、その上昇傾向は鈍化しています。2025年には-3.63%と再びマイナスに転落しており、発生率も集計見越計上と同様に変動が大きい傾向が見られます。発生率の変動は、キャッシュフローの安定性に影響を与える可能性があります。