財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Chevron Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | 239,790) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| レス： 定期預金 | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 有価証券 | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| 営業資産 | 250,153) | 253,409) | 239,808) | 233,860) | 234,163) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 103,781) | 99,703) | 97,467) | 99,595) | 107,064) | |
| レス： 短期借入金 | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | 1,548) | |
| レス： 長期借入金(1年以内の借入金を除く) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | 42,767) | |
| 営業負債 | 79,240) | 78,867) | 74,128) | 68,226) | 62,749) | |
| 純営業資産1 | 170,913) | 174,542) | 165,680) | 165,634) | 171,414) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (3,629) | 8,862) | 46) | (5,780) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -2.10% | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| ConocoPhillips | 29.59% | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 26.07% | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 16.86% | 5.28% | -1.34% | 1.09% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 16.00% | 5.39% | -1.05% | 1.02% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 250,153 – 79,240 = 170,913
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 170,913 – 174,542 = -3,629
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -3,629 ÷ [(170,913 + 174,542) ÷ 2] = -2.10%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の165,634百万米ドルから、2023年末には174,542百万米ドルへと増加傾向を示しました。しかし、2024年末には170,913百万米ドルに減少し、全体としては緩やかな増加と、その後の調整が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2021年末に-5,780百万米ドルとマイナス値を記録しました。2022年末には46百万米ドルとプラスに転換し、2023年末には8,862百万米ドルと大幅に増加しました。しかし、2024年末には-3,629百万米ドルに減少し、変動の大きい状況が継続しています。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年に-3.43%とマイナス値を記録しました。2022年には0.03%とほぼゼロに近づき、2023年には5.21%と大幅に上昇しました。2024年には-2.1%に低下しており、発生率は年によって大きく変動していることが示唆されます。発生率の変動は、総計上額の変動と連動していると考えられます。
総じて、純営業資産は増加傾向にあるものの、2024年末には減少に転じています。貸借対照表ベースの総計上額と発生率は、大きな変動を示しており、事業環境の変化や会計上の処理の影響を受けている可能性があります。これらの指標の変動は、将来の財務パフォーマンスに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Chevron Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| シェブロン・コーポレーションに帰属する当期純利益(損失) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | (5,543) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 31,492) | 35,609) | 49,602) | 29,187) | 10,577) | |
| レス： 投資活動に充てられるネットキャッシュ | (8,936) | (15,232) | (12,108) | (5,865) | (6,965) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (4,895) | 992) | (2,029) | (7,697) | (9,155) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -2.83% | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.37% | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.55% | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -1.20% | 0.87% | -2.11% | -5.23% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -0.95% | 0.89% | -1.75% | -5.33% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -4,895 ÷ [(170,913 + 174,542) ÷ 2] = -2.83%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年末の165,634百万米ドルから、2023年末には174,542百万米ドルへと増加傾向を示しました。しかし、2024年末には170,913百万米ドルに減少し、全体としては緩やかな増加と、その後の調整が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年末の-7,697百万米ドルから、2022年末には-2,029百万米ドルへと改善しました。2023年末には992百万米ドルとプラスに転換しましたが、2024年末には-4,895百万米ドルに大きく減少しており、変動幅が大きいことが特徴です。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の-4.57%から、2022年には-1.22%へと改善しました。2023年には0.58%とプラスに転換しましたが、2024年には-2.83%に低下しており、集計見越計上の変動と連動した動きを示しています。発生率は、純営業資産に対する集計見越計上の割合を示す指標であり、その変動は資産の収益性やリスクの変化を反映している可能性があります。
全体として、純営業資産は増加傾向にあるものの、2024年末には減少に転じています。一方、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、年によって大きく変動しており、事業環境の変化や経営戦略の影響を受けていると考えられます。特に2024年の集計見越計上の大幅な減少と発生率の低下は、今後の事業展開に注意が必要なポイントです。