Edwards Lifesciences Corp., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
手取り	1,503,100)	823,400)	1,046,900)	722,200)	583,600)
現金以外の費用	83,700)	188,700)	336,800)	247,200)	182,900)
営業資産及び負債の変動	145,300)	42,200)	(204,300)	(42,600)	234,200)
営業活動によるネットキャッシュ	1,732,100)	1,054,300)	1,179,400)	926,800)	1,000,700)
設備投資	(325,800)	(407,000)	(254,400)	(238,700)	(168,100)
無形固定資産への投資と進行中の研究開発	(4,000)	(300)	(24,000)	(3,000)	(7,400)
債券の発行による収入	5,200)	16,200)	18,900)	688,000)	994,700)
債務およびファイナンスリース債務の支払い	(7,000)	(17,000)	(28,900)	(1,125,300)	(818,400)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	1,400,500)	646,200)	891,000)	247,800)	1,001,500)

営業活動によるネットキャッシュ: この指標は、2017年から2021年にかけて全体的に増加傾向を示している。2018年に一時的に減少したものの、その後は2019年から2021年にかけて継続的に増加しており、最終年度の2021年には最も高い値に達している。これにより、同期間にわたり営業活動からのキャッシュ生成力が強化されたと推測される。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): この指標は、2017年にピークを迎えた後、2018年には大幅な減少を示しているが、その後は増加へと転じている。2019年から2021年にかけては一貫して増加しており、2021年には2017年のピークを再び超える水準にある。これは、投資余力や株主への配当・株主還元に充てられるキャッシュフローの改善を示唆している。

Edwards Lifesciences Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Edwards Lifesciences Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31
発行済普通株式数¹	623,207,437	624,518,873	627,367,734	623,298,987	630,071,124
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	1,400,500)	646,200)	891,000)	247,800)	1,001,500)
1株当たりFCFE⁴	2.25	1.03	1.42	0.40	1.59
株価^1, 3	107.73	87.65	76.85	59.26	44.61
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	47.94	84.71	54.11	149.06	28.07
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Abbott Laboratories	24.52	38.42	—	—	—
Elevance Health Inc.	11.07	7.75	—	—	—
Intuitive Surgical Inc.	58.39	81.15	—	—	—
Medtronic PLC	38.91	23.06	—	—	—
UnitedHealth Group Inc.	20.11	13.93	—	—	—
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	22.14	18.61	—	—	—
P/FCFE産業
医療	17.94	17.51	—	—	—

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Edwards Lifesciences Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2021 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 1,400,500,000 ÷ 623,207,437 = 2.25

⁵ 2021 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 107.73 ÷ 2.25 = 47.94

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2017年から2021年にかけて、株価は全体的に上昇傾向を示している。具体的には、2017年の44.61米ドルから2021年には107.73米ドルへと、ほぼ2.4倍の増加を見せている。これは、投資家の評価が改善していることや、市場における企業の成長期待が高まっている可能性を示唆している。
1株当たりFCFEの変動: 一株当たり企業自由現金流量（FCFE）は、2017年の1.59米ドルから2018年に0.4米ドルへ大きく減少した後、2019年に1.42米ドルに回復し、その後の2020年に1.03米ドル、2021年には2.25米ドルへと増加している。この動きは、一時的なキャッシュフローの減少を経て、2021年には大きな回復を見せていることを示している。
P/FCFEの動向: P/FCFEは、2017年の28.07から2018年に149.06と非常に高くなった後、2019年に54.11まで下落し、2020年に84.71と上昇したが、2021年には47.94と再び低下している。これらの変動は、株価の上昇に対してFCFEの変動が相対的に大きくなることにより、PF/FCFE比率が大きく変動していることを示唆している。特に2018年の急激な上昇は、株価と比較したFCFEの低さを反映している可能性がある。最終的には、2021年においてはより安定した水準に回帰しつつあると考えられる。

Edwards Lifesciences Corp. (NYSE:EW)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)