経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はEdwards Lifesciences Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Edwards Lifesciences Corp.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2017年から2021年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の615,066千米ドルから、2021年には1,468,252千米ドルへと大幅に増加しました。ただし、2019年から2020年の間には減少が見られます。この減少は、全体的な成長傾向の中での一時的な変動と考えられます。
資本コストは、2017年の17.9%から2021年の18.37%まで、緩やかに上昇しています。この上昇は、資金調達コストの増加またはリスクプレミアムの変化を示唆している可能性があります。
投下資本は、2017年の2,855,739千米ドルから2019年の3,697,400千米ドルまで増加しましたが、その後2020年には3,937,900千米ドルに達し、2021年には3,791,600千米ドルに減少しました。この変動は、事業投資戦略の変化や資産の売却などが影響している可能性があります。
経済的利益は、2017年の103,789千米ドルから2019年の373,317千米ドルまで大幅に増加しました。2020年には46,943千米ドルに激減しましたが、2021年には771,612千米ドルへと急増しました。経済的利益の変動は、NOPATと投下資本の相互作用に大きく影響を受け、資本コストを考慮した収益性を反映しています。
- NOPATの成長
- 全体的に増加傾向にありますが、2019年から2020年の間に一時的な減少が見られます。
- 資本コストの変化
- 緩やかな上昇傾向にあり、資金調達コストまたはリスクプレミアムの変化を示唆する可能性があります。
- 投下資本の変動
- 増加と減少を繰り返しており、事業投資戦略や資産の売却などが影響している可能性があります。
- 経済的利益の変動
- NOPATと投下資本の相互作用に大きく影響を受け、資本コストを考慮した収益性を反映しています。2020年に大幅な減少が見られましたが、2021年には大きく回復しました。
税引後営業利益 (NOPAT)
Edwards Lifesciences Corp., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2021 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2021 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2021 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 総収益および純利益の傾向
- 2017年から2021年にかけて、手取りは一貫して増加傾向を示しており、特に2021年には1,503,100千米ドルへと大幅に拡大している。これにより、企業の収益性と規模の拡大が伺える。一方、税引後営業利益（NOPAT）も同様に増加しており、2019年から2021年にかけて特に顕著な伸びを示している。
- 利益の伸びと収益性の改善
- 両指標ともに持続的に増加しており、これはコスト管理の効率化や販売拡大の成果を反映している可能性がある。特に2020年の数値は、COVID-19パンデミックの影響を受けながらも、その後の2021年に回復・拡大していることが示されている。
- 企業の成長戦略と財務パフォーマンスの安定性
- 総収益と純利益の継続的な増加は、堅実な成長戦略と市場での競争力の高さを示唆している。また、税引後営業利益の安定的な増加は、収益性の改善とともに財務の安定性も保たれていることを示している。今後もこの成長傾向が持続することが予想される。
現金営業税
Edwards Lifesciences Corp.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 財務データ全体の概要
- この財務分析では、2017年から2021年までの５年間にわたる全体的な変動傾向が示されている。期間中、所得税引当金と現金営業税の両方の項目において大きな変動が観察され、事業環境や税務戦略の変化を反映していると考えられる。
- 所得税引当金の動向
- 所得税引当金は2017年に45万1300千米ドルと高い水準であったが、その後2018年には大きく減少し、39万200千米ドルとなった。2019年には再び増加し11万9600千米ドルに達し、その後2020年に93万300千米ドルに増加したが、2021年には198万900千米ドルへと再び上昇している。これらの変動は、おそらく税務調整や税務負債の変動に伴うものであると推測される。特に2020年から2021年にかけての増加は、税務負債の増加や税務関連の予測変更を示唆している。
- 現金営業税の動向
- 現金営業税は2017年に426,820千米ドルと比較的高水準にあったが、2018年に大きく減少し、61,158千米ドルにとどまった。2019年には107,265千米ドルに回復し、その後2020年には144,533千米ドルに増加した。2021年には245,413千米ドルと、前年度よりも大きく増加している。これらの動きは、営業活動に伴う税負担や資金の流動性確保のための調整を示唆しており、営業キャッシュフローの増加や税務計画の変化と関連している可能性がある。特に2021年の増加は、営業活動の拡大や税金負担の増加を反映していると考えられる。
- 総合的な見解
- これらの指標に示された傾向からは、税務に関する負債や預り金の変動が企業の財務運営や税務戦略に大きな影響を与えていることがうかがえる。特に、所得税引当金の著しい変動と、現金営業税の増減は、過年度の税務調整、新たな税務規制や予測の変化などの要因によるものと考えられる。今後の財務計画やリスク管理においては、これらの税務負担の変動要因を適切に把握し、対応することが重要であると示唆される。
投下資本
Edwards Lifesciences Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期借入金 | ||||||
| 長期借入金 | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 貸倒引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 有価証券7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
7 市場性のある有価証券の差し引き.
- 財務データの概要と傾向
-
2017年から2021年にかけて、報告された負債とリースの合計は一定の範囲内で変動している。2017年には1,103,939千米ドルであり、その後2018年に大幅に減少し、676,404千米ドルとなった。その後、2019年と2020年にはほぼ横ばいで推移し、2019年は678,800千米ドル、2020年は694,900千米ドルとわずかに増加している。2021年にはやや減少し、690,300千米ドルとなっている。この推移から、負債とリースの合計は一定の変動範囲内で推移しているが、2018年に一時的に大きく減少している点が注目される。
株主資本は、各年度で一貫して増加の傾向を示している。2017年の2,956,200千米ドルから始まり、その後2018年にやや増加し314万千米ドルとなったあと、2019年に大きく増加し4,148,300千米ドルを記録した。この増加傾向は2020年と2021年にも続き、それぞれ4,574,300千米ドル、5,835,900千米ドルへと拡大していることから、株主の持分の増加と株主価値の向上が明らかである。
投下資本については、2017年に2,855,739千米ドルを記録し、2018年にほぼ横ばいの2,904,204千米ドルとなった。その後、2019年に大きく増加し3,697,400千米ドルとなったが、2020年にやや減少し3,937,900千米ドル、2021年には再び減少し3,791,600千米ドルとなっている。これらの動きは、資本投入の増減を反映しており、一時的な資本投資の拡大と縮小が見られる。
- 総合的な見解
- 全体的に見て、負債やリースに関しては大きな変化は見られず、比較的安定した水準を維持している。一方で、株主資本の継続的な増加は企業の財務健全性の向上と、資本積み増しの兆候として解釈できる。投下資本の変動は企業の投資活動の調整を示しており、総合的には資本構造の安定と資本効率の向上に向けた動きが見て取れる。今後の動向は、資本投資の継続と負債管理の効果に依存するものと考えられる。"
資本コスト
Edwards Lifesciences Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-12-31).
経済スプレッド比率
Edwards Lifesciences Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は顕著な変動を示しています。2017年から2018年にかけて大幅な増加が見られ、その後2019年にはさらに加速しました。しかし、2020年には大幅な減少が発生し、2021年には再び大幅な増加に転じました。この変動は、事業環境の変化や戦略的な意思決定の影響を受けている可能性があります。
一方、投下資本は2017年から2019年にかけて一貫して増加傾向にありましたが、2020年と2021年にはそれぞれ減少しています。2021年の減少は、資本効率の改善や資産の売却などが考えられます。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2017年の3.63%から2019年には10.1%へと上昇し、投下資本に対する経済的利益の効率的な活用を示唆しています。しかし、2020年には1.19%と大幅に低下し、利益率の悪化を示しています。2021年には20.35%と急回復し、収益性の改善が確認できます。この比率の変動は、経済的利益と投下資本の変動に大きく影響を受けています。
全体として、経済的利益と経済スプレッド比率の変動は、収益性の変化を反映していると考えられます。投下資本の推移は、事業規模や資本構成の変化を示唆しています。これらの指標を総合的に分析することで、企業の財務パフォーマンスの全体像を把握することができます。
経済利益率率
Edwards Lifesciences Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
近年の財務データから、経済的利益は顕著な変動を示しています。2017年の103,789千米ドルから2018年に173,846千米ドルへと増加し、2019年には大幅に増加して373,317千米ドルとなりました。しかし、2020年には46,943千米ドルと大幅に減少し、2021年には771,612千米ドルと再び大幅な増加を見せています。
売上高は、一貫して増加傾向にあります。2017年の3,435,300千米ドルから、2018年には3,722,800千米ドル、2019年には4,348,000千米ドル、2020年には4,386,300千米ドルと増加しました。2021年には5,232,500千米ドルと、さらに増加しています。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、2017年の3.02%から2018年の4.67%へと上昇し、2019年には8.59%と大幅に増加しました。2020年には1.07%と大幅に低下しましたが、2021年には14.75%と急上昇しています。この変動は、経済的利益の変動と売上高の増加に起因すると考えられます。
売上高は着実に増加している一方で、経済的利益は大きく変動しています。特に2020年の経済的利益の減少は、経済利益率率の低下に大きく影響しています。しかし、2021年には経済的利益が大幅に回復し、経済利益率率も大幅に改善されています。このことから、収益性を高めるための戦略が奏功した可能性が示唆されます。
全体として、売上高の成長は堅調ですが、経済的利益の変動性は注意が必要です。経済利益率率の変動も、事業運営の効率性や収益性に影響を与える要因として注視する必要があります。