自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はEdwards Lifesciences Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
Edwards Lifesciences Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2021 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2017年から2021年にかけて、税引後営業利益は顕著な増加傾向を示しており、特に2021年には前年よりも大きく増加している。この期間での利益の拡大は、収益性の向上やコスト管理の改善を反映している可能性がある。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2017年から2019年にかけて増加し、その後やや減少している。これは、投資活動の拡大と資本の効率的な運用に関する経営判断を示すと思われる。特に2020年以降の若干の縮小は、資本コストの調整や投資戦略の見直しを示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC) の変動
- ROICは、2017年の21.54%から2019年にかけて28.41%と上昇し、2019年には最も高い水準を記録している。その後、2020年に一時的に20%台に落ち込むものの、2021年には38.72%と大きく跳ね上がっている。これは、投資効率の大幅な改善を示すものであり、経営陣が資本をより効率的に活用できていることを示している。特に2021年のROICの著しい上昇は、同年度において収益性向上や資本の有効利用が顕著であったことを示唆する。
ROICの分解
Edwards Lifesciences Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × | ||||
| 2017/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2017年から2019年にかけては一時的な変動が見られるものの、2020年には低下傾向が見受けられる。特に2020年は20.81％と、2018年の20.56％とほぼ横ばいで推移したが、その後の2021年には再び大きく上昇し、32.75％に達している。これは、営業効率の改善またはコスト管理の効率化を示唆している可能性がある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は全期間にわたり変動が見られるものの、2021年には1.38と最も高い数値に達している。これは、資本を効率的に利用して売上を創出していることを示しており、2020年の低迷から回復し、効率性が向上していることを示唆している。
- 実効現金税率 (CTR)
- この指標は、2018年以降、急激に上昇しており、2019年には90.73％に達している。2020年には84.17％に下がったものの、2021年には85.68％と安定した水準を維持している。高い税率は、実質的な税負担が重いことを示す可能性があり、税戦略や税負担の変動が影響していると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- この指標は2017年から2019年にかけて顕著に向上しており、2019年には28.41％まで高まった。その後、2020年には一時的に19.51％に下降したものの、2021年には38.72％と大幅に改善している。この動きは、投入資本に対する効率的な収益性の向上を示し、2021年には極めて高い資本効率を実現していることを示している。
営業利益率 (OPM)
Edwards Lifesciences Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2017年から2021年にかけて、税引前営業利益は増加傾向を示しており、特に2021年には1,713,665千米ドルへと顕著に上昇しています。これにより、収益性の向上とともに営業活動の効率改善が進んだ可能性があります。一方、2018年と2020年には一時的な減少も見られたが、全体的には長期的な増加傾向にあります。
- 売上高
- 売上高は2017年から2021年にかけて着実に増加しており、特に2021年の5,232,500千米ドルは過去最高値を示しています。この期間中における売上成長は、製品ラインの拡大や市場の拡大を反映していると考えられます。年次ごとに見ると、着実な伸びを示しており、堅調な売上基盤を維持しています。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は2017年の30.33%から2018年の20.56%に一時的に低下したものの、その後2019年には26.62%、2020年には20.81%、そして2021年には32.75%と、2017年の水準を超える水準で推移しています。これにより、2021年には売上高増加に伴い利益率も向上し、収益性が改善したことが伺えます。特に2021年には高い営業効率とコスト管理の成功により、利益率が大きく回復しています。
資本回転率(TO)
Edwards Lifesciences Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 売上高の推移について
- 2017年から2021年にかけて、売上高は総じて上昇傾向を示している。特に、2020年から2021年にかけて約8.8％の増加が見られ、最終的に52億3250万ドルに達した。この期間中の売上高の増加は、市場の拡大や製品の販売促進の効果を反映している可能性がある。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は2017年の約28億5573万ドルから2019年には約36億9740万ドルへ増加したが、2020年と2021年にはそれぞれ約3億9379万ドルと約3億7916万ドルへ減少した。この動きは、資本投資のピークが2019年頃にあったことを示唆し、その後の資本投資の抑制または資産の償却・減価償却の進行を反映している可能性がある。
- 資本回転率(TO)の推移について
- 資本回転率は2017年の1.2から2018年に1.28へ上昇し、その後2019年と2020年には1.18と1.11へ低下した。ただし、2021年には再び1.38へ上昇している。この傾向から、初期の期間は資本の効率的な利用が改善されていたが、2019年と2020年には効率が低下したことを示す。その後、2021年に回復して効率的な資本利用が改善されたことを示唆している。
実効現金税率 (CTR)
Edwards Lifesciences Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2021 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税について
- 現金営業税の推移を見ると、2017年には約4億米ドルであったが、その後大きく減少し、2018年には約6120万米ドルに下落した。以降は増加傾向を示し、2020年に約1億4453万米ドルとなり、2021年には約2億4541万米ドルに達している。これらの変動は、売上や収益の拡大に伴う現預金の増加と一致していると考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）について
- 税引前営業利益は、2017年の約10億4188万米ドルから2018年に減少し、その後2019年には約11億5756万米ドルまで回復している。しかしながら、2020年には約9億1299万米ドルに低下し、その後2021年には約17億1366万米ドルに大きく増加している。これにより、2021年は過去数年間の高水準を維持しつつ、特に2021年に利益が大幅に拡大したことが示唆される。
- 実効現金税率（CTR）について
- 実効税率は、2017年の約40.97%をピークに、その後2018年には約7.99%、2019年には約9.27%に低下している。2020年にはやや上昇し約15.83%、2021年には約14.32%となっている。これらの変動は、税負担の軽減策や税制の変化、効率化による一時的な税負担の軽減を反映していると考えられる。2021年の税率は比較的安定しており、企業の税戦略の効果が持続している可能性を示唆している。