長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Edwards Lifesciences Corp.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 固定資産回転率の推移
- 2017年から2019年にかけて、固定資産回転率は緩やかに減少傾向を示し、その後2020年と2021年には一部回復したものの、2017年の水準には達していない。特に2020年には明確な低下が見られ、その原因としては資産効率の悪化や売上の伸び悩みが考えられる。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）の動向
- この指標は2017年から2019年にかけて同様に減少傾向を示し、2020年にはさらに低下したものの、2021年には若干回復している。これにより、使用権資産を含めた資産効率の改善が一部見られるが、依然として2017年の水準を上回っていない。
- 総資産回転率の動き
- 総資産回転率は2018年に上昇し、2019年にはやや低下したものの、おおむね横ばいの水準を維持している。これは、総資産に対する売上の効率性が比較的安定していることを示しているが、2017年から2021年にかけての変動は小幅であり、安定的な事業運営の一端を示唆している。
- 自己資本回転率の推移
- 自己資本回転率は2017年から2018年にかけてわずかに上昇した後、2019年以降徐々に減少している。2020年と2021年にはそれぞれ低下し、自己資本に対する売上効率が低下していることがうかがえる。これは、自己資本の増加に対して売上が伸び悩んでいる可能性を示している。
固定資産回転率
Edwards Lifesciences Corp.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| 有形固定資産、ネット | 1,546,600) | 1,395,200) | 1,060,300) | 867,500) | 679,700) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率1 | 3.38 | 3.14 | 4.10 | 4.29 | 5.05 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.81 | 3.83 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 34.94 | 34.69 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.04 | 2.76 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.77 | 5.99 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 31.81 | 29.64 | — | — | — | |
| 固定資産回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 17.31 | 16.13 | — | — | — | |
| 固定資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 7.74 | 7.00 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産、ネット
= 5,232,500 ÷ 1,546,600 = 3.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2017年から2021年にかけて継続的に増加しており、最も大きな成長が2020年から2021年にかけて見られる。この期間で年ごとに着実な拡大傾向が維持されており、売上の成長により企業の市場規模拡大が示唆される。
- 有形固定資産の推移
- 有形固定資産は年々増加しており、特に2017年から2018年、2018年から2019年にかけて著しい伸びが見られる。これにより、長期的な設備投資や資産の拡充が進められていることが示唆される。2020年以降も引き続き増加しており、資産基盤の強化が継続していると考えられる。
- 固定資産回転率の傾向
- 固定資産回転率は2017年の5.05から2019年まで徐々に低下し、2020年には3.14まで落ち込んだが、その後2021年には3.38に回復している。この変動は、資産の効率的な活用に一時的な低迷があったものの、2021年にやや回復基調に転じたことを示している。全体としては、固定資産の増加とともに回転効率は一貫性を持って改善しつつあるとは言い難いが、回復の兆しも見られる。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Edwards Lifesciences Corp.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| 有形固定資産、ネット | 1,546,600) | 1,395,200) | 1,060,300) | 867,500) | 679,700) | |
| オペレーティングリース使用権資産 | 92,100) | 94,200) | 80,100) | —) | —) | |
| 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む) | 1,638,700) | 1,489,400) | 1,140,400) | 867,500) | 679,700) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 3.19 | 2.95 | 3.81 | 4.29 | 5.05 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.26 | 3.42 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 30.12 | 29.26 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.93 | 2.66 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 4.84 | 5.02 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.54 | 19.55 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 13.89 | 12.79 | — | — | — | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | ||||||
| 医療 | 6.75 | 6.14 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産(オペレーティング・リース、使用権資産を含む)
= 5,232,500 ÷ 1,638,700 = 3.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売り上げ高
- 2017年から2021年にかけて、売上高は着実に増加傾向を示している。2017年の3,435,300千米ドルから2021年の5,232,500千米ドルまで、総額で約52.7%の増加となっている。これにより、企業は持続的な収益拡大を達成していることが示唆される。
- 有形固定資産（オペレーティング・リース、使用権資産を含む）
- この期間中、有形固定資産は一定の増加を示しており、2017年の679,700千米ドルから2021年の1,638,700千米ドルまでほぼ倍増している。特に2020年以降の増加が顕著であり、資産規模の拡大とともにリース資産の増加も反映されていると考えられる。
- 固定資産回転率
- この比率は2017年の5.05から2019年の3.81まで低下し、その後回復傾向を示して2021年には3.19となっている。低下傾向は資産効率の一時的な低下を示す可能性があるが、その後の回復は資産の効果的な活用を再び反映していると考えられる。全体としては、固定資産を使った売上の効率性は改善に向かいつつあると評価できる。
総資産回転率
Edwards Lifesciences Corp.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| 総資産 | 8,502,600) | 7,237,100) | 6,488,100) | 5,323,700) | 5,695,800) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | 0.62 | 0.61 | 0.67 | 0.70 | 0.60 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.57 | 0.48 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.39 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.42 | 0.39 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.32 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.34 | 1.30 | — | — | — | |
| 総資産回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.02 | 0.97 | — | — | — | |
| 総資産回転率産業 | ||||||
| 医療 | 0.62 | 0.57 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
総資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 総資産
= 5,232,500 ÷ 8,502,600 = 0.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2021年にかけて、売上高は持続的に増加している。特に2021年には5,232,500千米ドルに達し、全期間を通じて一貫した成長傾向を示している。これは、販売活動の拡大や市場シェアの拡大によるものと考えられる。
- 総資産の変動
- 総資産も2017年の5,695,800千米ドルから2021年には8,502,600千米ドルへと増加している。増加率は年次で変動するものの、全体として資産の規模拡大が進んでいることを示している。資産拡大は新規投資や設備更新、事業拡大の結果と推察される。
- 総資産回転率の傾向
- 総資産回転率は2017年の0.6から2018年に0.7へ上昇した後、2019年と2020年は0.67、0.61とやや低下傾向にあるが、2021年には再び0.62に戻している。全体としては、総資産の効率的な利用が維持されつつあるものの、やや変動がみられる。これは、市場環境や運営効率の調整に伴うものと考えられる。
自己資本回転率
Edwards Lifesciences Corp.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | 5,232,500) | 4,386,300) | 4,348,000) | 3,722,800) | 3,435,300) | |
| 株主資本 | 5,835,900) | 4,574,300) | 4,148,300) | 3,140,400) | 2,956,200) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 自己資本回転率1 | 0.90 | 0.96 | 1.05 | 1.19 | 1.16 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.20 | 1.06 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.80 | 3.64 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.48 | 0.45 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.59 | 0.57 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.98 | 3.90 | — | — | — | |
| 自己資本回転率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 2.42 | 2.31 | — | — | — | |
| 自己資本回転率産業 | ||||||
| 医療 | 1.67 | 1.63 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
自己資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ 株主資本
= 5,232,500 ÷ 5,835,900 = 0.90
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移について
- 売上高は2017年から2021年にかけて継続的に増加しており、特に2020年から2021年にかけて顕著な伸びを示している。一方、2019年には増加ペースが一時的に鈍化したものの、全体としては成長傾向にある。これにより、同期間において売上拡大の戦略が奏功している可能性が示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本も2017年から2021年にかけて増加しており、特に2019年以降に大きく増加していることから、利益の積み上げや資本効率の向上が推察される。2021年には約5835百万ドルと、比較的高い水準にあることから、資本の蓄積と企業価値の増大が進行していると考えられる。
- 自己資本回転率の傾向
- 自己資本回転率は2017年の1.16から2021年には0.9まで低下している。これは、同期間において売上高が増加しているにもかかわらず、自己資本に対する売上の割合が相対的に縮小していることを示す。これは、資本に対する売上の効率性がやや低下している可能性を示唆しており、資本運用の最適化の必要性を示唆している。
- 総合的な考察
- 全体として、売上高と株主資本が時間とともに増加している一方、自己資本回転率は低下している。これらの要素は、企業の成長戦略が実を結びつつある一方で、資本効率の改善や収益性向上に向けた取り組みが今後の課題となる可能性を示している。持続的な成長を実現するためには、売上拡大とともに資本の効率的運用を図ることが重要であると考えられる。