流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Edwards Lifesciences Corp.、流動性比率
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 3.08 | 3.46 | 3.31 | 2.61 | 1.80 | |
| 迅速な流動性比率 | 2.07 | 2.24 | 2.34 | 1.70 | 1.28 | |
| 現金流動性比率 | 1.42 | 1.57 | 1.68 | 1.09 | 0.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 流動性比率
- 2017年度から2021年度にかけて、流動性比率は徐々に上昇傾向を示しており、2019年度には3.31まで達している。これは、短期的な支払能力が向上していることを示し、資産の流動性が改善していることを示唆している。ただし、2020年度以降はやや減少に転じているものの、依然として高い水準を維持している。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率もまた、2017年度から2019年度にかけて上昇しており、2019年度には2.34を記録している。2020年度および2021年度ではやや低下しているが、依然として1.7を超えており、短期の支払能力が良好に維持されていることを示している。資産の即時流動性の向上が見られる。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は2017年度の0.95から2019年度の1.68まで増加し、その後2020年度の1.57、2021年度の1.42とやや減少傾向にある。これは、現金及び即時に換金可能な資産の割合は最初の数年間で改善したものの、最新年度では一部縮小していることを示す。ただし、依然高水準であり、財務の安全性を一定程度確保していると考えられる。
流動流動性比率
Edwards Lifesciences Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 3,180,700) | 3,091,000) | 2,984,000) | 2,286,900) | 2,532,100) | |
| 流動負債 | 1,032,300) | 893,900) | 902,400) | 876,600) | 1,402,900) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 3.08 | 3.46 | 3.31 | 2.61 | 1.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.85 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.47 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 5.08 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 2.65 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.79 | — | — | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.22 | — | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 1.31 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 3,180,700 ÷ 1,032,300 = 3.08
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 流動資産は2017年から2021年にかけて増加傾向を示している。2018年にやや減少した後、2019年以降は一貫して増加しており、資産の流動性資産の蓄積傾向が見られる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2017年から2021年にかけて全体的に増加している。ただし、2018年に大きく減少した後、2019年には若干の増加が見られ、その後は再び上昇傾向にある。
- 流動性比率の動向
- 流動性比率は2017年の1.8から2019年の3.31にかけて顕著に上昇し、2020年には3.46にまで高まった。その後、2021年にはやや低下しているものの、依然として2017年時点より高い水準を維持している。この傾向は、流動資産の増加に伴う流動性の改善を示唆している。
- 総合的な考察
- 全体として、資産と負債の双方が増加する中、流動性比率の上昇が確認されていることから、企業は流動資産の増加により、短期の支払い能力を向上させていると認められる。特に2019年までの顕著な流動性比率の上昇は、経営の流動性管理が改善されたことを示している。2020年以降のやや低下した比率は、経済環境や事業活動の変動を受けた調整の一環と考えられる。全体的に、資産の積み増しと負債のコントロールが一定のバランスを保ちながら進行している様子が読み取れる。
迅速な流動性比率
Edwards Lifesciences Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 862,800) | 1,183,200) | 1,179,100) | 714,100) | 818,300) | |
| 短期投資 | 604,000) | 219,400) | 337,800) | 242,400) | 519,200) | |
| 売掛金(引当金控除後) | 582,200) | 514,600) | 543,600) | 456,900) | 421,600) | |
| その他の債権 | 82,700) | 88,200) | 55,500) | 80,400) | 40,600) | |
| クイックアセットの合計 | 2,131,700) | 2,005,400) | 2,116,000) | 1,493,800) | 1,799,700) | |
| 流動負債 | 1,032,300) | 893,900) | 902,400) | 876,600) | 1,402,900) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 2.07 | 2.24 | 2.34 | 1.70 | 1.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.28 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.33 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.34 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.91 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.72 | — | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 1.04 | — | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 1.00 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 2,131,700 ÷ 1,032,300 = 2.07
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- クイックアセットの合計は、2017年から2018年にかけて減少していますが、その後2019年に大幅に増加し、2020年と2021年も堅調に推移しています。特に2019年の増加は顕著であり、資産規模の拡大が示唆される。
- 流動負債の動向
- 流動負債は、2017年に比べて2018年に大きく減少していますが、その後2019年に微増し、2020年は横ばいとなっています。2021年には再び増加傾向を見せており、負債の変動は比較的安定しているが、2021年にかけて増加傾向が現れている。
- 迅速な流動性比率
- この比率は2017年の1.28から2019年にかけて大きく上昇し、ピークの2.34を示しています。2020年にはやや低下したものの2021年も2.07と高水準を維持しており、短期的な支払い能力は堅持されていることがうかがえる。全体として流動性の向上と一定の安定性が維持されていると評価できる。
現金流動性比率
Edwards Lifesciences Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 862,800) | 1,183,200) | 1,179,100) | 714,100) | 818,300) | |
| 短期投資 | 604,000) | 219,400) | 337,800) | 242,400) | 519,200) | |
| 現金資産総額 | 1,466,800) | 1,402,600) | 1,516,900) | 956,500) | 1,337,500) | |
| 流動負債 | 1,032,300) | 893,900) | 902,400) | 876,600) | 1,402,900) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.42 | 1.57 | 1.68 | 1.09 | 0.95 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.78 | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.95 | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.66 | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 1.27 | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.36 | — | — | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 0.64 | — | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 医療 | 0.60 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 1,466,800 ÷ 1,032,300 = 1.42
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2019年にはピークを迎えた。その後はやや減少したものの、2021年には再び増加しており、一定レベルで安定した現金資産を保持していると考えられる。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2017年に比べて大きく減少したが、その後も変動はあるものの、おおむね横ばいからやや増加傾向にあり、2021年には2017年の水準を大きく上回っている。
- 現金流動性比率の変化
- 2017年の0.95から2019年の1.68まで上昇し、流動負債に対して現金資産がより十分に対応できる状況となったことを示している。しかし、2020年以降はやや低下し、2021年には1.42となっている。この変動は、流動性管理の見直しや、資金繰りの調整による可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- これらのデータからは、2017年から2019年にかけて流動性が改善し、現金資産が流動負債を十分にカバーできる状況にあったことが読み取れる。その後、2020年以降は若干の調整を経て流動性比率はやや低下したものの、依然として一定範囲内で推移しており、流動資金の確保に一定の安定性を持っていると考えられる。全体として、現金資産の変動とともに流動負債の調整が行われており、流動性管理方針の見直しや市場環境の変動に応じた対応が行われている可能性がある。