短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Hilton Worldwide Holdings Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
売掛金回転率は、2020年3月期に8.25であったが、その後、2020年12月期には5.59まで低下した。2021年を通じて緩やかに回復し、2021年12月期には5.42となった。2022年にはさらに上昇し、2022年12月期には6.61に達した。2023年には7.20を記録した後、2024年3月期には7.17、2024年6月期には6.85と若干の変動が見られた。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として計算される。2020年3月期の44日から、2021年3月期には89日に増加した。その後、2022年12月期には55日、2023年12月期には53日と減少傾向にある。2024年3月期には51日、2024年6月期には53日と、50日台で推移している。
運転資本回転率は、2020年3月期に9.87であったが、2020年6月期には3.19と大幅に低下した。2020年9月期には2.53、2020年12月期には2.43と低い水準で推移した。2021年3月期には3.29に若干回復した後、2021年6月期には67.25と急増した。その後、データは欠損している。
全体として、売掛金回転率は、2020年の初頭から2021年まで低下傾向にあったが、その後は回復し、2022年以降は比較的安定した水準で推移している。売掛金のローテーション日数も、それに伴い減少している。運転資本回転率は、2020年に大きく変動し、2021年に一時的に急増したが、その後はデータが不足しているため、明確な傾向を把握することは難しい。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 収益 | 2,951) | 2,573) | 2,609) | 2,673) | 2,660) | 2,293) | 2,444) | 2,368) | 2,240) | 1,721) | 1,836) | 1,749) | 1,329) | 874) | 890) | 933) | 564) | 1,920) | ||||||
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 1,578) | 1,467) | 1,487) | 1,396) | 1,402) | 1,298) | 1,327) | 1,278) | 1,289) | 1,054) | 1,068) | 1,012) | 952) | 797) | 771) | 890) | 827) | 1,111) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 6.85 | 7.17 | 6.88 | 7.21 | 6.97 | 7.20 | 6.61 | 6.39 | 5.85 | 6.30 | 5.42 | 4.78 | 4.23 | 4.09 | 5.59 | 6.50 | 8.76 | 8.25 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 60.03 | 58.52 | 48.38 | 46.60 | 41.69 | 47.07 | 52.17 | 53.27 | 43.30 | 53.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 5.87 | 6.68 | 6.57 | 5.98 | 6.90 | 8.87 | 7.67 | 7.01 | 6.51 | 7.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 109.32 | 113.59 | 85.44 | 134.08 | 152.24 | 136.37 | 80.79 | 118.06 | 97.41 | 87.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 16.43 | 16.69 | 16.20 | 19.54 | 20.07 | 18.75 | 16.46 | 18.66 | 16.30 | 16.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 4.10 | 4.41 | 3.92 | 4.22 | 4.12 | 4.18 | 4.14 | 4.80 | 5.20 | 5.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 32.90 | 31.49 | 30.38 | 30.71 | 28.67 | 28.30 | 27.44 | 27.91 | 31.27 | 29.45 | 30.92 | 29.76 | 27.09 | 26.09 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2024 計算
売掛金回転率 = (収益Q2 2024
+ 収益Q1 2024
+ 収益Q4 2023
+ 収益Q3 2023)
÷ 売掛金(貸倒引当金控除後)
= (2,951 + 2,573 + 2,609 + 2,673)
÷ 1,578 = 6.85
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益は、2020年3月期に19億2000万米ドルを記録した後、2020年6月期に大幅に減少し、5億6400万米ドルとなりました。その後、2020年9月期に9億3300万米ドル、2020年12月期に8億9000万米ドルと回復傾向を示しました。2021年には、収益は一貫して増加し、2021年12月期には18億3600万米ドルに達しました。2022年には、さらに収益が伸び、2022年12月期には24億4400万米ドルを記録しました。2023年も引き続き成長を続け、2023年12月期には26億900万米ドルとなりました。2024年3月期には29億5100万米ドル、2024年6月期には29億5100万米ドルと、収益は増加傾向にあります。
- 売掛金(貸倒引当金控除後)
- 売掛金は、2020年3月期に11億1100万米ドルを記録し、その後、2020年6月期に8億2700万米ドル、2020年9月期に8億9000万米ドル、2020年12月期に7億7100万米ドルと減少しました。2021年には、売掛金は増加し、2021年12月期には10億6800万米ドルに達しました。2022年には、売掛金はさらに増加し、2022年12月期には13億2700万米ドルを記録しました。2023年も引き続き増加し、2023年12月期には14億8700万米ドルとなりました。2024年3月期には15億7800万米ドル、2024年6月期には15億7800万米ドルと、売掛金は増加傾向にあります。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2020年3月期の8.25から、2020年6月期には8.76に上昇しましたが、その後、2020年9月期に6.5、2020年12月期に5.59と低下しました。2021年には、売掛金回転率は4.09、4.23、4.78、5.42と徐々に上昇しました。2022年には、6.3、5.85、6.39、6.61と変動が見られました。2023年には、7.2、6.97、7.21、6.88と推移し、2024年3月期には7.17、2024年6月期には6.85となりました。全体的に、売掛金回転率は変動しながらも、2020年の低水準から回復傾向にあります。
運転資本回転率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 2,689) | 3,183) | 2,614) | 2,484) | 2,580) | 2,561) | 2,870) | 2,976) | 2,840) | 2,861) | 2,871) | 2,694) | 2,379) | 3,468) | 4,202) | 4,584) | 4,577) | 3,149) | ||||||
| レス： 流動負債 | 4,226) | 3,774) | 3,722) | 3,561) | 3,435) | 3,390) | 3,372) | 3,365) | 3,195) | 3,085) | 3,019) | 2,622) | 2,779) | 2,476) | 2,431) | 2,299) | 2,306) | 2,220) | ||||||
| 運転資本 | (1,537) | (591) | (1,108) | (1,077) | (855) | (829) | (502) | (389) | (355) | (224) | (148) | 72) | (400) | 992) | 1,771) | 2,285) | 2,271) | 929) | ||||||
| 収益 | 2,951) | 2,573) | 2,609) | 2,673) | 2,660) | 2,293) | 2,444) | 2,368) | 2,240) | 1,721) | 1,836) | 1,749) | 1,329) | 874) | 890) | 933) | 564) | 1,920) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 67.25 | — | 3.29 | 2.43 | 2.53 | 3.19 | 9.87 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 1.64 | 1.64 | 1.51 | 1.25 | 1.41 | 1.31 | 1.22 | 1.17 | 1.13 | 1.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 7.26 | 6.04 | 5.77 | 3.65 | 2.82 | 2.77 | 2.33 | 4.14 | 3.16 | 2.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 14.35 | 15.74 | 16.73 | 16.40 | 16.17 | 24.45 | 34.00 | 32.42 | 37.95 | 29.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 3.71 | 3.82 | 3.95 | 3.78 | 4.09 | 3.70 | 3.03 | 2.45 | 2.01 | 1.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 33.38 | — | 8.64 | 3.33 | 7.11 | 3.99 | 5.39 | 4.03 | 6.64 | 23.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 18.11 | 205.59 | 50.26 | 48.92 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2024 計算
運転資本回転率 = (収益Q2 2024
+ 収益Q1 2024
+ 収益Q4 2023
+ 収益Q3 2023)
÷ 運転資本
= (2,951 + 2,573 + 2,609 + 2,673)
÷ -1,537 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2020年3月31日時点の929百万米ドルから、2023年12月31日には-1108百万米ドルへと大きく変動している。2020年6月30日には一時的に2271百万米ドルまで増加したが、その後は減少傾向が続いている。2021年6月30日には-400百万米ドルとマイナスに転じ、その後もマイナスが拡大している。2024年3月31日には-1537百万米ドル、2024年6月30日には-1537百万米ドルと、マイナス幅が拡大している。
収益は、2020年3月31日時点の1920百万米ドルから、2024年6月30日には2951百万米ドルへと増加傾向にある。2020年6月30日には564百万米ドルと大幅に減少したが、その後は回復し、2021年6月30日には1329百万米ドル、2022年6月30日には2240百万米ドルと増加している。2023年6月30日には2673百万米ドル、2024年6月30日には2951百万米ドルと、継続的な成長が見られる。
- 運転資本回転率
- 2020年3月31日には9.87と高い水準であったが、2020年6月30日には3.19と大幅に低下している。2020年9月30日には2.53、2020年12月31日には2.43と低い水準で推移した。2021年3月31日には3.29と若干の回復が見られたものの、2021年6月30日には67.25と急増している。その後、データは欠損している。
運転資本の減少と収益の増加を比較すると、収益の増加に伴い、運転資本が減少している傾向が認められる。特に2021年以降、運転資本がマイナスに転落し、その状態が継続していることは、短期的な流動性リスクを示唆する可能性がある。運転資本回転率の変動は、運転資本の効率的な利用状況の変化を示していると考えられる。2021年6月30日の急増は、運転資本の構成要素の変化、または会計処理上の要因による可能性が考えられる。
売掛金のローテーション日数
Hilton Worldwide Holdings Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 6.85 | 7.17 | 6.88 | 7.21 | 6.97 | 7.20 | 6.61 | 6.39 | 5.85 | 6.30 | 5.42 | 4.78 | 4.23 | 4.09 | 5.59 | 6.50 | 8.76 | 8.25 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 53 | 51 | 53 | 51 | 52 | 51 | 55 | 57 | 62 | 58 | 67 | 76 | 86 | 89 | 65 | 56 | 42 | 44 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 6 | 6 | 8 | 8 | 9 | 8 | 7 | 7 | 8 | 7 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 62 | 55 | 56 | 61 | 53 | 41 | 48 | 52 | 56 | 47 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3 | 3 | 4 | 3 | 2 | 3 | 5 | 3 | 4 | 4 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| DoorDash, Inc. | 22 | 22 | 23 | 19 | 18 | 19 | 22 | 20 | 22 | 22 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| McDonald’s Corp. | 89 | 83 | 93 | 87 | 89 | 87 | 88 | 76 | 70 | 62 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | 11 | 12 | 12 | 12 | 13 | 13 | 13 | 13 | 12 | 12 | 12 | 12 | 13 | 14 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q2 2024 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.85 = 53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2020年3月期に8.25を記録し、その後、2020年6月期に8.76へと上昇しました。しかし、2020年9月期には6.5まで低下し、2020年12月期には5.59とさらに減少しました。2021年を通じて、回転率は緩やかに回復し、2021年3月期には4.09、2021年6月期には4.23、2021年9月期には4.78、2021年12月期には5.42となりました。
2022年に入ると、回転率は上昇傾向に転じ、2022年3月期には6.3、2022年6月期には5.85、2022年9月期には6.39、2022年12月期には6.61を記録しました。2023年には、回転率は7.2（2023年3月期）、6.97（2023年6月期）、7.21（2023年9月期）、6.88（2023年12月期）と推移しました。
2024年に入り、2024年3月期には7.17、2024年6月期には6.85と、比較的安定した水準を維持しています。全体として、売掛金回転率は、2020年の初頭から2021年まで低下傾向にありましたが、その後は回復し、2022年以降は6から7の範囲内で推移しています。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として計算されます。2020年3月期の44日から、2020年12月期には65日へと増加しました。2021年には、89日（2021年3月期）、86日（2021年6月期）、76日（2021年9月期）、67日（2021年12月期）と減少しました。2022年には、58日（2022年3月期）、62日（2022年6月期）、57日（2022年9月期）、55日（2022年12月期）と推移しました。2023年には、51日（2023年3月期）、52日（2023年6月期）、51日（2023年9月期）、53日（2023年12月期）と変動しました。2024年に入り、51日（2024年3月期）、53日（2024年6月期）を記録しています。売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の傾向と逆の動きを示しており、2020年以降、全体的に減少傾向にあります。
売掛金回転率と売掛金のローテーション日数の両方のデータから、2020年の初頭から2021年を通じて、売掛金の回収に時間がかかっていたことが示唆されます。しかし、2022年以降は、売掛金の回収期間が短縮され、売掛金の回転が改善されていることが読み取れます。