収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Hilton Worldwide Holdings Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業利益率の動向
- 2019年には17.53%と高い収益性を示していたが、2020年には-9.71%と大幅に悪化している。その後、2021年には17.45%に回復し、2022年と2023年にはそれを上回る23.87%、21.74%と良好な収益性を維持している。これらの変化は、市場環境や経営戦略の調整によるものと考えられる。
- 純利益率の変動
- 2019年は9.32%の純利益率を示していたが、2020年には-16.6%に落ち込み、損失を出している。その後、2021年に7.08%、2022年に14.31%、2023年に11.15%と、回復基調に転じている。これにより、コロナ禍による悪影響からの回復が見られるが、2022年のピーク後はやや鈍化している。
- 総資産利益率（ROA）の傾向
- 2020年には-4.27%とマイナスに転じたが、2021年には2.66%へと回復した。その後、2022年に8.09%、2023年に7.41%と、再び高水準を維持している。全体として、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力が改善していると観察される。
- 総合的な分析
- この期間を通じて、COVID-19パンデミックの影響による収益性の大幅な悪化と、その後の回復が明確に示されている。営業利益率と純利益率の両指標は、パンデミックの最中に著しい悪化を見せた後、堅調に回復している。特に、2022年には営業利益率が23.87%、純利益率が14.31%に達しており、市場環境の改善と経営戦略の効果が反映されている。ROAも同時期に改善し、資産効率の向上を示している。今後もこれらのトレンドが持続するかどうかは、外部環境や経営施策次第であるが、過去数年間の回復基調をもとに、一定の成長持続が期待できる。
売上高利益率
投資収益率
営業利益率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | 2,225) | 2,094) | 1,010) | (418) | 1,657) | |
| 収益 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 21.74% | 23.87% | 17.45% | -9.71% | 17.53% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 15.31% | 21.45% | 7.17% | -106.27% | — | |
| Booking Holdings Inc. | 27.31% | 29.85% | 22.78% | -9.28% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 15.78% | 13.44% | 10.67% | 4.85% | — | |
| DoorDash, Inc. | -6.71% | -17.07% | -9.25% | -15.11% | — | |
| McDonald’s Corp. | 45.68% | 40.42% | 44.59% | 38.13% | — | |
| Starbucks Corp. | 16.32% | 14.32% | 16.77% | 6.64% | 15.38% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 23.23% | 21.77% | 22.66% | 7.32% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 収益
= 100 × 2,225 ÷ 10,235 = 21.74%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移
- 2019年度には約1,657百万米ドルの営業利益を計上していたが、2020年度には新型コロナウイルス感染症の影響により損失の約418百万米ドルに転落した。以降は、2021年度に約1,010百万米ドル、2022年度に約2,094百万米ドル、2023年度に約2,225百万米ドルへと回復傾向を示している。これにより、2020年度の大きな落ち込み後に、営業利益は着実に回復していることが示される。
- 収益の変化
- 収益も同様に2020年度に約4,307百万米ドルへ減少したが、その後回復し、2021年度には約5,788百万米ドル、2022年度に約8,773百万米ドル、2023年度には約10,235百万米ドルに増加している。回復の規模は着実であり、コロナ禍の影響からの復調が進んでいることを示している。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2019年度に約17.53%と良好な水準を示したものの、2020年度には約-9.71%と大きく悪化した。これは収益減少と損失の増大に起因している。2021年度には約17.45%に回復し、コロナ禍前の水準をほぼ取り戻している。2022年度は約23.87%と高水準に達したが、その後2023年度には約21.74%に若干低下している。この動きは、収益の増加に伴って利益率も改善しつつ、しかしコロナ禍の影響による一時的な高騰や調整を反映していると考えられる。
純利益率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ヒルトン株主に帰属する当期純利益(損失) | 1,141) | 1,255) | 410) | (715) | 881) | |
| 収益 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 11.15% | 14.31% | 7.08% | -16.60% | 9.32% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 48.32% | 22.54% | -5.88% | -135.71% | — | |
| Booking Holdings Inc. | 20.07% | 17.89% | 10.63% | 0.87% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 12.45% | 10.41% | 8.65% | 5.94% | — | |
| DoorDash, Inc. | -6.46% | -20.74% | -9.57% | -15.97% | — | |
| McDonald’s Corp. | 33.22% | 26.65% | 32.49% | 24.63% | — | |
| Starbucks Corp. | 11.46% | 10.18% | 14.45% | 3.95% | 13.58% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 20.08% | 14.50% | 15.60% | 1.66% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × ヒルトン株主に帰属する当期純利益(損失) ÷ 収益
= 100 × 1,141 ÷ 10,235 = 11.15%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2019年から2023年までの期間において、収益は総じて増加傾向にある。特に2020年に大きく減少した後、2021年及びそれ以降で回復し、2023年にはまた高い水準に達している。これは、市場環境や企業の事業規模の拡大を反映している可能性がある。
- 純利益の変動
- 最初の2019年には純利益が大きく、881百万米ドルを記録したが、2020年には-715百万米ドルとなり、赤字に転じている。2021年にかけて純利益は再び浮上し、410百万米ドルを記録。その後、2022年に再び増加し2023年に1141百万米ドルとなった。これらの変動は、2020年の経済的な逆風やその後の回復プロセスを示唆している。
- 純利益率の傾向
- 純利益率は、2019年に9.32%であった後、2020年には-16.6%と大きく悪化した。この原因は、2020年の経済的逆風に伴う収益性の低下と赤字に起因していると考えられる。2021年以降は再び黒字に転じ、2022年には高い14.31%、2023年には11.15%まで改善している。これは、収益性の回復と財務改善が進んだことを示している。
- 総合的な見解
- 2020年の厳しい経済環境により、収益と純利益の両方で大きな打撃を受けたものの、その後の年度においては段階的な回復が見られる。特に、収益の継続的増加と純利益率の改善が、企業の安定した収益基盤の回復を示している。今後も市場の動向と経営戦略に注目しながら、更なる成長と収益性の向上を期待できる。
自己資本利益率 (ROE)
Hilton Worldwide Holdings Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ヒルトン株主に帰属する当期純利益(損失) | 1,141) | 1,255) | 410) | (715) | 881) | |
| ヒルトンの株主の赤字総額 | (2,360) | (1,102) | (821) | (1,490) | (482) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 58.69% | 34.05% | -7.37% | -158.00% | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | 109.92% | 18.86% | 1.21% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 40.13% | 37.97% | 28.42% | 17.61% | — | |
| DoorDash, Inc. | -8.20% | -20.21% | -10.03% | -9.81% | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 消費者サービス | 863.51% | 506.32% | 159.36% | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × ヒルトン株主に帰属する当期純利益(損失) ÷ ヒルトンの株主の赤字総額
= 100 × 1,141 ÷ -2,360 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2019年から2023年にかけて、ヒルトンの株主に帰属する当期純利益は基本的に増加傾向を示している。2019年には約8億8100万ドルの黒字を計上し、2020年には新型コロナウイルスの影響もあり赤字に転落した。しかし、その後は2021年に410百万ドル、2022年には1255百万ドルと再び黒字化し、2023年には1141百万ドルと引き続き黒字を維持している。特に2022年はピークに近い高い利益を記録しており、コロナ禍の厳しい状況からの回復を示している。
- 累積株主損失の動向
- 一方、株主の赤字総額は全期間を通じてマイナスの状態が続いており、2019年の-4億8200万ドルから2023年には-2億3600万ドルまで改善したものの、引き続き損失が蓄積している。特に2020年に大きく悪化し、その後若干の改善はあるものの、依然として高水準の赤字が継続している。これは、純利益の増加の一方で株主資本の喪失は依然として解消されていないことを示している。
- ROE（自己資本利益率）
- 中間的な数値は提示されていないため、詳細な分析はできないが、純利益の増減および株主の赤字状況から考察すると、ROEの変動も同様に変動した可能性がある。特に2022年の純利益増に伴い、ROEも改善した可能性があると推察されるが、正確な値は示されていない。
- 全体評価
- コロナ禍初期に大きな打撃を受けたものの、その後の段階的な回復が見られることから、経営基盤は調整と改善を続けていると考えられる。ただし、株主の赤字が依然として存在しており、企業の財務的な健全性に対しては引き続き注意が必要である。純利益の回復とともに株主資本の損失も解消に向かうことが望まれる。
総資産利益率 (ROA)
Hilton Worldwide Holdings Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ヒルトン株主に帰属する当期純利益(損失) | 1,141) | 1,255) | 410) | (715) | 881) | |
| 総資産 | 15,401) | 15,512) | 15,441) | 16,755) | 14,957) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 7.41% | 8.09% | 2.66% | -4.27% | 5.89% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 23.21% | 11.80% | -2.57% | -43.70% | — | |
| Booking Holdings Inc. | 17.62% | 12.06% | 4.93% | 0.27% | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 15.27% | 12.98% | 9.81% | 5.95% | — | |
| DoorDash, Inc. | -5.15% | -13.94% | -6.87% | -7.26% | — | |
| McDonald’s Corp. | 15.08% | 12.25% | 14.01% | 8.99% | — | |
| Starbucks Corp. | 14.01% | 11.73% | 13.38% | 3.16% | 18.73% | |
| ROAセクター | ||||||
| 消費者サービス | 14.95% | 10.21% | 9.37% | 0.81% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × ヒルトン株主に帰属する当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 1,141 ÷ 15,401 = 7.41%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移：
- 2019年には、ヒルトンの株主に帰属する当期純利益は約8.81億ドルであったが、2020年には約7億15百万ドルの損失に転じた。これは主に2020年における世界的な経済情勢の影響と関連していると考えられる。その後、2021年には約4億10百万ドルの黒字に回復し、2022年には約12億55百万ドル、2023年には約11億41百万ドルと、更なる増加が見られる。これらの推移は、2020年の大きな損失後の回復と利益の安定化を示している。特に2022年は過去最高の利益示し、2023年も堅調な利益を維持していることから、業績の回復基調が持続していると評価できる。
- 総資産の推移：
- 総資産については、2019年の約149億57百万ドルから2020年には約167億55百万ドルへと増加し、短期間で約17億98百万ドルの増加を示した。その後は2021年に約15億44百万ドルに減少し、2022年には約15億512百万ドル、2023年には約15億401百万ドルと大きな変動はないが、総資産は概ね1.5兆ドル台で安定して推移していることがわかる。これにより、資産規模は大きく変動せず、企業の規模は一定であると推測される。
- ROA（総資産利益率）の動向：
- ROAは、2019年に約5.89%、2020年には-4.27%とマイナスに転じている。これは、2020年の純損失により利益率が大きく悪化したことを反映している。その後、2021年には約2.66%、2022年には8.09%、2023年には7.41%と、ROAは一貫して改善している。特に2022年には過去最高の8.09%を記録し、2023年も引き続き良好な利益率を示していることから、収益性の向上と資産効率の改善が進んでいるとみられる。