短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Hilton Worldwide Holdings Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売掛金回転率の動向
- 2019年度には7.5であった売掛金回転率は、その後2020年度に5.59へ低下し、その後2021年度には若干の減少を見せているものの、2022年度には6.61、2023年度には6.88へと回復傾向を示している。これにより、売掛金の回収効率は一時的に低下したが、その後改善し、より迅速な回収を実現していることが示唆される。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は2019年度の31.19から2020年度の19.23へ大きく低下し、その後2021年度には21.12、2022年度には23.84へと回復傾向を示し、2023年度には22.4となっている。これにより、支払の効率は一時的に低下したが、2022年度以降に改善しつつ安定していることが観察される。
- 運転資本回転率の位置付け
- 運転資本回転率については、具体的な数値が2020年度以降は提供されておらず、判断が難しい。ただし、過去のデータからは、総じて資金の効率的な運用に関する指標として重要視される指標であることを踏まえると、その他の比率と併せて、運転資本の管理状況は一定程度安定している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、2019年度の49日から2020年度には65日に増加し、その後2021年度の67日にピークを迎えたものの、2022年度には55日、2023年度には53日へと短縮している。これは、売掛金の回収期間が長期化した後、徐々に短縮し、回収効率が向上したことを示している。
- 買掛金のローテーション日数の推移
- 買掛金のローテーション日数も、2019年度の12日から2020年度の19日に増加し、その後2021年度の17日、2022年度の15日、2023年度の16日にわたり、やや変動しつつも全体的には短い期間での支払を維持している。これにより、買掛金の支払遅延が最小限に抑えられている可能性がうかがえる。
離職率
平均日数の比率
売掛金回転率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 1,487) | 1,327) | 1,068) | 771) | 1,261) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 6.88 | 6.61 | 5.42 | 5.59 | 7.50 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 48.38 | 52.17 | 53.67 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 6.57 | 7.67 | 8.07 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 85.44 | 80.79 | 75.77 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 16.20 | 16.46 | 14.01 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 3.92 | 4.14 | 5.23 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 30.38 | 27.44 | 30.92 | 26.62 | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 12.28 | 13.21 | 14.42 | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 17.84 | 17.95 | 21.17 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 売掛金(貸倒引当金控除後)
= 10,235 ÷ 1,487 = 6.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移について
- 2019年から2023年にかけて、収益は総じて増加傾向にあり、特に2022年と2023年に大きな伸びを示している。2019年の9452百万ドルから2023年には10235百万ドルに増加しており、コロナ禍の影響にもかかわらず、2021年以降の回復と成長が顕著であることが確認できる。一方、2020年に一時的な減少を経験しており、これはパンデミックの影響と推察される。
- 売掛金の動向とその影響
- 売掛金は2019年の1261百万ドルから2023年には1487百万ドルへと増加している。特に2020年は771百万ドルと大きく低下したが、その後ゆっくりと回復している。売掛金回転率は2019年の7.5から2023年の6.88へと低下傾向にあったが、2022年と2023年には再び上昇し、6.61と6.88を記録している。これは回収の効率がやや改善していることを示唆しており、収益増加とともに売掛金管理の改善も進んでいると考えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、収益の着実な増加とともに売掛金も増加しており、企業の売掛金回収効率は改善の兆しを示している。ただし、売掛金回転率の一時的な低下も見られ、資金流動性や回収リスクに対する注意が必要である。今後も収益拡大とともに、売掛金管理の最適化を継続させることが望まれる。
買掛金回転率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 買掛金 | 457) | 368) | 274) | 224) | 303) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 22.40 | 23.84 | 21.12 | 19.23 | 31.19 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 12.08 | 10.94 | 9.77 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 6.14 | 6.82 | 6.91 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 36.86 | 35.61 | 35.79 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 21.25 | 22.85 | 14.52 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 7.46 | 7.53 | 7.99 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 16.92 | 16.57 | 17.06 | 18.50 | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 10.37 | 11.10 | 11.54 | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 5.20 | 4.82 | 4.67 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 収益 ÷ 買掛金
= 10,235 ÷ 457 = 22.40
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2019年から2023年までの期間において、収益は総じて増加傾向を示している。2019年の9452百万米ドルから2023年には10235百万米ドルへと伸びており、特に2021年以降は大きな増加が見られる。これは、同社の事業規模や収益源の拡大を示唆している。
- 買掛金の動向
- 買掛金の額は一定の変動を示しつつ、2023年には457百万米ドルに達している。2019年の303百万米ドルから増加傾向にあり、企業の仕入や支払条件の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2019年の31.19から2020年に19.23に大きく低下した後、2021年には21.12、2022年には23.84と回復基調にある。2023年には22.4となり、支払サイクルの改善や仕入管理の効率化を示唆している。全体として、同社の支払期間は短縮または安定化していると推定される。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高の継続的な増加とともに、買掛金の管理も改善されている兆候が見られる。特に、買掛金回転率の回復は、キャッシュフロー及び支払条件の最適化を示す可能性が高い。これらの動向は、企業の収益性と財務運営の改善を牽引していると評価できる。
運転資本回転率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,614) | 2,870) | 2,871) | 4,202) | 2,093) | |
| レス： 流動負債 | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| 運転資本 | (1,108) | (502) | (148) | 1,771) | (778) | |
| 収益 | 10,235) | 8,773) | 5,788) | 4,307) | 9,452) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | 2.43 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.51 | 1.22 | 0.99 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 5.77 | 2.33 | 1.59 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 16.73 | 34.00 | 14.86 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 3.95 | 3.03 | 1.74 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 8.64 | 5.39 | 3.13 | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | 18.11 | 51.17 | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 7.88 | 5.07 | 3.25 | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 14.75 | 18.11 | 10.77 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 10,235 ÷ -1,108 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2019年から2021年にかけて、運転資本は大きく変動しており、2019年にはマイナス778百万米ドルであったのに対し、2020年にはプラス1771百万米ドルへと大きく改善した。その後、2021年には再びマイナス148百万米ドルへと転じている。2022年および2023年には更に悪化し、2023年末時点ではマイナス1108百万米ドルとなり、運転資本の負担が増していることが示唆される。
- 収益の推移
- 収益は2019年の9452百万米ドルから、2020年には大きく減少し4307百万米ドルとなった。この減少はCOVID-19パンデミックの影響を示唆していると考えられる。その後、2021年には5788百万米ドルまで回復の兆しを見せ、更に2022年には8773百万米ドルへと増加している。2023年には10235百万米ドルと前年に比べて増加しており、業績の回復および成長傾向が継続していると分析される。
- 運転資本回転率
- この財務比率に関しては2019年分のみのデータが存在し、2.43と示されている。その他の年に関する情報は欠落しているため、長期的な傾向や変動を評価することはできないが、2019年の値からは比較的高い運転資本効率を示唆している可能性がある。
売掛金のローテーション日数
Hilton Worldwide Holdings Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 6.88 | 6.61 | 5.42 | 5.59 | 7.50 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 53 | 55 | 67 | 65 | 49 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 8 | 7 | 7 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 56 | 48 | 45 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 4 | 5 | 5 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 23 | 22 | 26 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 93 | 88 | 70 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 12 | 13 | 12 | 14 | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 消費者サービス | 30 | 28 | 25 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 20 | 20 | 17 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.88 = 53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2019年度から2023年度までの売掛金回転率は、総じて増加傾向にあります。2019年の7.5から2020年の5.59に一時的に低下し、その後2021年度に5.42とさらに減少しましたが、その後は2022年度に6.61、2023年度に6.88と持ち直しています。この動きは、売掛金の回収効率の改善及び資金運用の効率化を示唆しています。特に2022年以降の増加は、キャッシュフローの改善や信用管理の強化を反映している可能性があります。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は、2019年度の49日から2020年度の65日へ上昇し、その後2021年度には67日に達しました。これは、売掛金の回収に要する期間が長期化したことを示しています。2022年度には55日に短縮し、2023年度には53日まで改善されており、回収期間の短縮は資金繰りの改善や信用管理の強化を示唆します。特に2022年度以降の短縮傾向は、財務の効率化に向けた企業努力の結果と考えられます。
買掛金のローテーション日数
Hilton Worldwide Holdings Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 22.40 | 23.84 | 21.12 | 19.23 | 31.19 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 16 | 15 | 17 | 19 | 12 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 30 | 33 | 37 | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | 59 | 54 | 53 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 10 | 10 | 10 | — | — | |
| DoorDash, Inc. | 17 | 16 | 25 | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 49 | 48 | 46 | — | — | |
| Starbucks Corp. | 22 | 22 | 21 | 20 | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 消費者サービス | 35 | 33 | 32 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 70 | 76 | 78 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 22.40 = 16
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2019年から2023年にかけて、買掛金回転率は一時低下した後に再び上昇しています。2019年の31.19から2020年の19.23に大きく減少し、その後2021年と2022年には21.12および23.84へと回復しています。2023年には22.4とやや縮小していますが、全体的には比較的安定した範囲内で推移しています。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2019年の12日から2020年には19日に増加しています。その後2021年と2022年にはそれぞれ17日と15日に縮小し、2023年には16日と若干の増加を示しています。これらの変動は、買掛金の支払いサイクルの短縮と延長を反映しており、支払い管理の調整や取引条件の変化を示唆しています。
- 総合的な考察
- 全体として、買掛金回転率と買掛金のローテーション日数は逆相関の関係にあります。買掛金回転率の増加は支払い期間の短縮を示し、企業の資金繰りの改善や支払い条件の厳格化を示唆しています。一方、回転率の変動は、経済環境や取引先との交渉進展により影響を受けている可能性があります。これらの指標の動向は、企業のキャッシュフロー管理と支払い戦略の適応を示す重要な指標です。