流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Hilton Worldwide Holdings Inc.、流動性比率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.70 | 0.85 | 0.95 | 1.73 | 0.73 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.63 | 0.77 | 0.85 | 1.66 | 0.66 | |
| 現金流動性比率 | 0.24 | 0.38 | 0.50 | 1.34 | 0.22 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 流動性比率
- 2019年度以降、流動性比率は一時的に大きく増加したものの、その後継続的に下降傾向を示している。特に、2022年度には0.85に低下し、2023年度には0.70とさらに低下している。これにより、短期的な支払能力の改善には一時的な改善が見られたものの、長期的には低下傾向にあることが示唆される。
- 迅速な流動性比率
- 2019年度の1.66から2020年度に大きく増加し、ピークの1.66を記録した後、その後の年度では徐々に低下傾向に転じている。2023年度には0.63にまで下落しており、流動性比率と同様に、短期的な支払い能力は改善された時期もあったが、最終的には低下していることが読み取れる。
- 現金流動性比率
- 2020年度の1.34にピークを迎え、その後、2021年度には0.50と大きく低下し、2022年度には0.38、2023年度には0.24と、継続的に減少している。これは、現金および現金等価物に基づく短期支払能力の指標が、年々低下していることを示し、流動性の観点からは注意が必要な状況を反映している。
流動流動性比率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,614) | 2,870) | 2,871) | 4,202) | 2,093) | |
| 流動負債 | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.70 | 0.85 | 0.95 | 1.73 | 0.73 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | — | |
| Starbucks Corp. | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | 0.92 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,614 ÷ 3,722 = 0.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2019年から2020年にかけて、流動資産は約2,093百万米ドルから4,202百万米ドルへと大きく増加し、その後2021年に約2,871百万米ドルに減少、2022年および2023年にはほぼ横ばいの水準で維持されている。これにより、流動資産は一時的な上昇を示した後、安定した水準に戻っていると考えられる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2019年の2,871百万米ドルから2020年に約2,431百万米ドルへと減少したが、その後2021年に3,019百万米ドルに増加し、2022年と2023年にはそれぞれ3,372百万米ドル、3,722百万米ドルと増加を続けている。これにより、流動負債は全体的に増加傾向にあり、特に2021年以降の増加が顕著である。
- 流動性比率の推移
- 流動性比率は2019年の0.73から2020年に1.73まで大きく改善し、その後2021年には0.95、2022年に0.85、2023年に0.70と徐々に低下している。比率の減少は、流動資産に対する流動負債の比率が低下していることを示し、短期的な支払い能力に対する圧迫感の高まりを示唆している。
- 総合的な観点
- 全体として、2019年から2023年にかけて、流動資産は一時的に増加したが、2021年以降は減少傾向を示している。一方で、流動負債は増加に転じており、特に2021年以降の増加が顕著であることから、短期的な支払い能力の圧迫が進行している可能性がある。流動性比率の低下は企業の流動性リスクが高まったことを示唆し、資産と負債のバランスの改善や流動性管理の強化が必要と考えられる。
迅速な流動性比率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 800) | 1,209) | 1,427) | 3,218) | 538) | |
| 制限付き現金および現金同等物 | 75) | 77) | 85) | 45) | 92) | |
| 売掛金(貸倒引当金控除後) | 1,487) | 1,327) | 1,068) | 771) | 1,261) | |
| クイックアセットの合計 | 2,362) | 2,613) | 2,580) | 4,034) | 1,891) | |
| 流動負債 | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.63 | 0.77 | 0.85 | 1.66 | 0.66 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | — | |
| McDonald’s Corp. | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | — | |
| Starbucks Corp. | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | 0.59 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 2,362 ÷ 3,722 = 0.63
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の傾向
- クイックアセットの合計は、2019年の1891百万米ドルから2020年に4034百万米ドルへ大幅に増加しており、その後2021年に2580百万米ドルに減少したものの、2022年と2023年にはそれぞれ2613百万米ドルおよび2362百万米ドルまで回復しています。これにより、総資産は比較的変動しつつも、2020年のピーク以降、やや縮小していることが示唆される。
- 流動負債の変動
- 流動負債は、2019年の2871百万米ドルから2020年に大きく減少し、2431百万米ドルとなった後、2021年に再び増加傾向を示し、2022年には3372百万米ドルに、更に2023年には3722百万米ドルへと増加しています。これにより、流動負債は全体として増加傾向にあり、最新年度では2019年に比べて約30%の増加を示している。
- 迅速な流動性比率の動向
- 迅速な流動性比率は、2019年の0.66から2020年の1.66に著しく上昇し、その後2021年に0.85、2022年に0.77、2023年に0.63と、2020年のピークを越えて低下している。これは、流動性の面で一時的に改善されたものの、その後の年を通じて流動性がやや悪化傾向にあることを示している。
- 全体的な評価
- 全体として、2020年にクイックアセットが大きく増加したことは一時的な資産の積み増しを示す可能性があるが、その後の年には縮小傾向を示し、2022年以降は安定期に入ったとも解釈できる。一方、流動負債は増加しており、短期的な支払い能力や流動性の観点からは一定の警戒が必要と考えられる。迅速な流動性比率は2020年の改善を経て、以降は低下傾向にあるため、流動性リスクの管理に引き続き注意が求められる。
現金流動性比率
Hilton Worldwide Holdings Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 800) | 1,209) | 1,427) | 3,218) | 538) | |
| 制限付き現金および現金同等物 | 75) | 77) | 85) | 45) | 92) | |
| 現金資産総額 | 875) | 1,286) | 1,512) | 3,263) | 630) | |
| 流動負債 | 3,722) | 3,372) | 3,019) | 2,431) | 2,871) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.24 | 0.38 | 0.50 | 1.34 | 0.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | — | |
| DoorDash, Inc. | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | — | |
| McDonald’s Corp. | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | — | |
| Starbucks Corp. | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | 0.45 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 消費者サービス | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 875 ÷ 3,722 = 0.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産と流動負債の推移
- 現金資産総額は、2019年から2020年にかけて大きく増加し、その後は2021年にピークを迎え、2022年・2023年にかけて減少している。特に2020年の増加は、約326百万ドルから3,263百万ドルへと顕著であり、短期間での資金拠出または蓄積があったと考えられる。一方、流動負債は、2019年の2,871百万ドルから2023年の3,722百万ドルまで増加傾向にあり、一定の流動負債の積み増しが継続していることが示唆される。これにより、流動負債の増加と比較して現金資産の変動は大きく、資金繰りにおいて継続的な圧力があった可能性がある。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は、2019年の0.22から2020年には1.34と飛躍的に上昇し、その後2021年に0.5、2022年に0.38、2023年に0.24と、徐々に低下している。これは、2020年において現金資産の増加が流動負債に比して相対的に大きかったため、流動性が一時的に改善されたことを示す。しかし、その後の年度では比率が低下しており、流動負債の増加に対して現金資産の増加が追いついていないことが示されている。結果として、短期的な支払能力の観点からは若干の圧力が継続していることが理解できる。
- 総評
- 全体として、2019年から2023年にかけて現金資産は変動が見られるものの、2020年に顕著に増加していることが特筆される。これは、当該年度において一時的な資金調達や資産売却等の要因があった可能性を示唆する。流動負債の増加も継続しており、短期的な支払準備金は逼迫している状態にある。2020年の一時的な流動性改善後は再び低下傾向にあり、流動資産と負債のバランスについて注意を要する状況である。今後の財務戦略としては、流動性の安定化と資金使途の最適化が望まれる。