Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT)

無形固定資産の構成において、好意は一貫して最も大きな割合を占めており、期間を通じて5000百万米ドル台で推移している。2019年から2022年まで緩やかな減少傾向が見られたが、2023年には若干の増加を示している。

ブランド

ブランド関連の無形固定資産は、2019年から2022年までほぼ横ばいで推移し、4800百万米ドル台を維持している。2023年にはわずかな増加が見られる。

無期限のブランド無形資産は、ブランド関連の無形固定資産とほぼ同額であり、同様の傾向を示している。2019年から2022年まで横ばいで、2023年にわずかに増加している。

合併時に記録された国際経営契約

合併時に記録された国際経営契約は、2019年の2163百万米ドルから2020年には317百万米ドルへと大幅に増加したが、その後は2021年と2022年にほぼ同額で推移し、2023年にはデータが欠損している。

契約取得費用は、2019年の604百万米ドルから2023年には1183百万米ドルへと着実に増加している。この増加傾向は、事業拡大や契約獲得の活発化を示唆している可能性がある。

開発委員会およびその他の

開発委員会およびその他の無形固定資産は、2019年から2023年まで緩やかに増加している。この増加は、新規事業開発への投資の増加を示唆している可能性がある。

マネジメント契約とフランチャイズ契約は、2020年に大幅な減少を示したが、その後は2021年から2023年にかけて回復傾向にある。ただし、2019年の水準には達していない。

資産計上されたソフトウェアコスト

資産計上されたソフトウェアコストは、2019年から2023年まで一貫して増加している。この増加は、デジタル化への投資の増加を示唆している可能性がある。

リース関連の無形固定資産は、2019年から2022年まで減少傾向にあったが、2023年にはほぼ横ばいとなっている。

ヒルトン・オナーズ関連の無形固定資産は、2019年から2022年までほぼ横ばいで推移しているが、2023年のデータは欠損している。

その他の無形資産

その他の無形資産は、2019年の1287百万米ドルから2023年には838百万米ドルへと減少している。この減少は、資産の減損や売却などが考えられる。

有限の無形固定資産のグロス・キャリー・バリューは、2020年に大幅に減少したが、その後は2021年から2023年にかけて増加傾向にある。ただし、2019年の水準には達していない。

償却累計額

償却累計額は、2019年から2023年まで一貫して増加している。これは、有限の無形固定資産の償却が進んでいることを示している。

有限生命無形固定資産のネット帳簿価額は、2019年から2023年まで一貫して増加している。これは、グロス・キャリー・バリューの増加と償却累計額の増加が相殺された結果と考えられる。

無形固定資産の合計額は、2019年から2023年まで一貫して増加している。この増加は、好意、契約取得費用、資産計上されたソフトウェアコストなどの増加が主な要因である。

のれんと無形固定資産の合計額も、2019年から2023年まで一貫して増加している。この増加は、企業買収や事業拡大などが考えられる。

総資産は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年から2023年にかけて緩やかに減少しています。2020年には16,755百万米ドルに達しましたが、2023年には15,401百万米ドルに減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年に11,660百万米ドルをピークに、2023年には10,349百万米ドルとなっています。

株主の赤字総額

株主の赤字総額は、2020年に大幅に増加し、-1,490百万米ドルとなりました。その後、2021年には-821百万米ドルに改善しましたが、2023年には-2,360百万米ドルと再び増加しました。この変動は、収益性やその他の財務要因の変化を反映している可能性があります。

株主の赤字調整後総額

株主の赤字調整後総額は、2019年から2023年にかけて一貫してマイナスの状態が続いており、赤字の規模は拡大傾向にあります。2019年の-5,641百万米ドルから、2023年には-7,412百万米ドルへと増加しています。調整後の数値は、特定の会計処理の影響を除外したものであり、より詳細な財務状況を示唆しています。

ヒルトン株主に帰属する当期純利益（損失）は、2020年に-715百万米ドルと損失を計上しましたが、2021年には410百万米ドル、2022年には1,255百万米ドルと改善しました。2023年には1,141百万米ドルと依然として利益を確保していますが、2022年と比較するとわずかに減少しています。調整後純利益（損失）も同様の傾向を示しており、調整前後の数値は一致しています。

全体として、総資産と調整後総資産は増加と減少を繰り返しており、株主の赤字は拡大傾向にあります。一方、当期純利益は2020年の損失から回復し、その後の期間は利益を維持していますが、成長は鈍化しています。これらの傾向は、外部環境の変化や経営戦略の影響を受けている可能性があります。

純利益率は、2019年の9.32%から2020年には-16.6%へと大幅に低下しました。その後、2021年には7.08%に回復し、2022年には14.31%と大幅に上昇しました。2023年には11.15%に低下しましたが、依然として2019年を上回っています。調整後当期純利益率も同様の傾向を示しています。

総資産回転率は、2019年の0.63から2020年には0.26へと大幅に低下しました。2021年には0.37に若干改善し、2022年には0.57に、2023年には0.66へと上昇しました。調整後総資産回転率は、2019年の0.96から2020年には0.37に低下し、その後2021年には0.56、2022年には0.84、2023年には0.99と上昇しています。調整後の値は、調整されていない値よりも一貫して高い水準を示しています。

総資産利益率は、2019年の5.89%から2020年には-4.27%へと大きく低下しました。2021年には2.66%に回復し、2022年には8.09%と大幅に上昇しました。2023年には7.41%に低下しましたが、依然として2019年を上回っています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、調整後の値は調整されていない値よりも一貫して高い水準を示しています。

純利益率の変動

2020年の大幅な低下は、おそらく外部環境の変化によるものであり、その後回復傾向にあります。

総資産回転率の変動

総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が困難になったことを示唆する可能性があります。2022年以降の上昇は、事業活動の改善を示唆しています。

総資産利益率の変動

総資産利益率の変動は、純利益率と総資産回転率の両方の影響を受けています。調整後の値が高いことは、特定の会計処理が利益にプラスの影響を与えていることを示唆しています。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には8億8100万米ドルを記録しましたが、2020年にはマイナス7億1500万米ドルと大幅な損失に転落しました。その後、2021年には4億1000万米ドルに回復し、2022年には12億5500万米ドルと大幅に増加しました。2023年には11億4100万米ドルとなり、依然として高い水準を維持しています。

調整後純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2019年には8億8100万米ドル、2020年にはマイナス6億1100万米ドル、2021年には4億1000万米ドル、2022年には12億5500万米ドル、2023年には11億4100万米ドルとなっています。調整後純利益と当期純利益は、各年においてほぼ同等の水準を保っています。

純利益率

純利益率は、2019年の9.32%から、2020年にはマイナス16.6%に低下しました。2021年には7.08%に回復し、2022年には14.31%と大幅に上昇しました。2023年には11.15%に低下しましたが、依然として2019年を上回っています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、純利益率と同様の変動を示しています。2019年の9.32%から、2020年にはマイナス14.19%に低下し、2021年には7.08%に回復しました。2022年には14.31%と大幅に上昇し、2023年には11.15%に低下しています。調整後純利益率と純利益率は、各年においてほぼ同等の水準を保っています。

全体として、2020年には大きな損失を計上しましたが、その後は収益性が回復し、2022年にはピークに達しました。2023年には若干の減少が見られますが、依然として2019年と比較して高い収益性を維持しています。純利益率と調整後純利益率は、当期純利益と調整後純利益の変動を反映しており、全体的な収益性の傾向を示しています。

財務データに基づき、過去5年間の資産状況と効率性について分析を行います。

総資産

総資産は2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年から2023年にかけて緩やかに減少しています。2020年には16,755百万米ドルに達しましたが、2023年には15,401百万米ドルに減少しました。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年から2023年にかけてほぼ横ばいを維持しています。2020年には11,660百万米ドルに達し、2023年には10,349百万米ドルとなりました。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年に大幅に低下し、その後回復傾向にあります。2019年の0.63から2020年には0.26に低下しましたが、2023年には0.66まで上昇しました。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2020年に大幅に低下し、その後一貫して上昇しています。2019年の0.96から2020年には0.37に低下しましたが、2023年には0.99まで上昇し、2019年の水準を上回っています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移から、2020年に事業活動が大きく影響を受けたものの、その後回復し、効率性が向上していることが示唆されます。調整後総資産回転率の上昇は、特に注目すべき点であり、資産の効率的な活用が進んでいると考えられます。

総資産は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年から2023年にかけて緩やかに減少しています。2020年には16,755百万米ドルに達しましたが、2023年には15,401百万米ドルに減少しました。この変動は、事業運営や市場環境の変化を反映している可能性があります。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年に11,660百万米ドルに増加した後、2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、2023年には10,349百万米ドルとなりました。調整後総資産の変動は、特定の資産の評価や除却、または会計処理の変更による影響を受けている可能性があります。

ヒルトンの株主の赤字総額は、2019年の-482百万米ドルから2020年には-1,490百万米ドルへと大幅に悪化しました。その後、2021年には-821百万米ドルに改善しましたが、2022年には-1,102百万米ドル、2023年には-2,360百万米ドルと再び悪化しています。この傾向は、収益性や資本構成の変化を示唆している可能性があります。

ヒルトン株主の赤字調整後総額は、株主の赤字総額と同様に、2020年に大幅な悪化を示し、-6,585百万米ドルに達しました。その後、2021年には-5,892百万米ドルに改善しましたが、2022年には-6,134百万米ドル、2023年には-7,412百万米ドルと悪化しています。調整後赤字の変動は、特定の会計上の調整が赤字に与える影響を反映している可能性があります。

総資産

2020年に増加し、その後緩やかに減少。

調整後総資産

総資産と同様の傾向を示し、2020年に増加後、緩やかに減少。

ヒルトンの株主の赤字総額

2020年に大幅に悪化し、その後改善と悪化を繰り返す。

ヒルトン株主の赤字調整後総額

株主の赤字総額と同様の傾向を示し、2020年に大幅に悪化し、その後改善と悪化を繰り返す。

当期純利益は、2019年の8億8100万米ドルから、2020年には7億1500万米ドルの損失に大きく減少しました。その後、2021年には4億1000万米ドルに回復し、2022年には12億5500万米ドルへと増加しました。2023年には11億4100万米ドルとなり、2022年と比較して若干の減少が見られます。調整後純利益も同様の傾向を示しており、2020年に6億1100万米ドルの損失を計上しましたが、その後は回復し、2022年には12億5500万米ドル、2023年には11億4100万米ドルとなりました。

株主の赤字総額は、2019年の4億8200万米ドルのマイナスから、2020年には14億9000万米ドルのマイナスへと拡大しました。2021年には8億2100万米ドルのマイナスに縮小しましたが、2022年には11億200万米ドルのマイナス、2023年には23億6000万米ドルのマイナスと、再び拡大しています。調整後総赤字も同様に、2019年の56億4100万米ドルのマイナスから、2020年には65億8500万米ドルのマイナス、2021年には58億9200万米ドルのマイナス、2022年には61億3400万米ドルのマイナス、そして2023年には74億1200万米ドルのマイナスへと、一貫してマイナスの状態が続いており、赤字幅は拡大傾向にあります。

自己資本利益率

データには自己資本利益率および調整後自己資本利益率に関する数値が含まれていません。したがって、これらの指標に関する分析はできません。

全体として、収益性は2020年に大きな打撃を受けましたが、その後回復傾向にあります。しかし、株主の赤字は拡大しており、財務の健全性については注意が必要です。特に調整後総赤字の拡大は、長期的な財務状況に影響を与える可能性があります。

ヒルトン株主に帰属する当期純利益(損失)は、2019年の881百万米ドルから2020年には-715百万米ドルへと大きく減少しました。その後、2021年には410百万米ドルに回復し、2022年には1255百万米ドルへと大幅に増加しました。2023年には1141百万米ドルとなり、依然として高い水準を維持していますが、2022年と比較すると若干の減少が見られます。

ヒルトン株主に帰属する調整後純利益(損失)の推移は、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2020年には-611百万米ドル、2021年には410百万米ドル、2022年には1255百万米ドル、2023年には1141百万米ドルとなっています。調整後の数値も、2022年から2023年にかけてわずかな減少を示しています。

総資産は、2019年の14957百万米ドルから2020年には16755百万米ドルへと増加しました。その後、2021年には15441百万米ドル、2022年には15512百万米ドルと推移し、2023年には15401百万米ドルとなりました。全体として、総資産は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

調整後総資産は、2019年の9798百万米ドルから2020年には11660百万米ドルへと増加しました。2021年には10370百万米ドル、2022年には10480百万米ドル、2023年には10349百万米ドルと推移しています。調整後総資産も、総資産と同様に、比較的安定した水準を維持しています。

総資産利益率は、2019年の5.89%から2020年には-4.27%へと大きく低下しました。その後、2021年には2.66%に回復し、2022年には8.09%へと大幅に増加しました。2023年には7.41%となり、依然として高い水準を維持していますが、2022年と比較すると若干の低下が見られます。

総資産利益率(調整後)は、2019年の8.99%から2020年には-5.24%へと大きく低下しました。その後、2021年には3.95%に回復し、2022年には11.98%へと大幅に増加しました。2023年には11.03%となり、依然として高い水準を維持していますが、2022年と比較すると若干の低下が見られます。調整後の利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しています。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも一貫して高い値を示しており、調整項目の影響が利益率にプラスに働いていることが示唆されます。

2020年の業績

2020年は、当期純利益(損失)、調整後純利益(損失)、総資産利益率、調整後総資産利益率の全てにおいて、他の年度と比較して著しく低い数値を示しており、事業環境の悪化の影響を受けていると考えられます。

2022年と2023年の比較

2022年には利益率が大きく改善しましたが、2023年には若干の低下が見られます。これは、収益の伸びが鈍化しているか、コストが増加している可能性を示唆しています。