負債の分析
総負債(帳簿価額)
LyondellBasell Industries N.V.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
分析期間において、負債構成に顕著な変動が見られる。短期借入金は、2014年から2015年にかけて小幅な増加を示した後、2016年に大幅に増加し、2017年には大幅に減少、そして2018年に再び増加している。この変動は、短期的な資金調達戦略や運転資本の管理に影響を受けている可能性が考えられる。
- 短期借入金
- 2014年の346百万米ドルから、2016年には594百万米ドルへと増加。その後、2017年には68百万米ドルまで減少し、2018年には885百万米ドルに増加した。この変動幅の大きさは、事業活動における短期資金ニーズの変動を反映している可能性がある。
長期借入金（現在の満期を除く）は、2015年から2016年にかけて大幅な増加を示し、その後2017年、2018年と緩やかに減少している。この傾向は、長期的な投資活動や事業拡大に関連した資金調達を示唆している可能性がある。減少傾向は、債務の返済やリファイナンスによる影響が考えられる。
- 長期借入金(現在の満期を除く)
- 2014年の6757百万米ドルから、2016年には8385百万米ドルへと増加。その後、2018年には8497百万米ドルまで減少した。この変動は、長期的な資金調達戦略の変化を反映している可能性がある。
長期債務の現在の満期は、分析期間を通じて比較的低い水準で推移しているが、2018年に5百万米ドルへと増加している。この増加は、短期的な資金調達の必要性を示唆している可能性がある。
- 長期債務の現在の満期
- 2014年から2016年まで2百万米ドルで推移し、2018年には5百万米ドルに増加した。この増加は、短期的な資金調達の必要性を示唆している可能性がある。
総負債（帳簿価額）は、2015年に大幅な増加を示し、その後2017年まで緩やかに減少、そして2018年に再び増加している。この傾向は、短期借入金と長期借入金の変動に大きく影響を受けている。総負債の増加は、事業規模の拡大や投資活動に関連している可能性がある。
- キャピタルリースを含む総負債(帳簿価額)
- 2014年の7107百万米ドルから、2015年には8028百万米ドルへと増加。その後、2017年には8619百万米ドルまで減少、2018年には9387百万米ドルに増加した。この変動は、全体的な資金調達戦略と事業活動の状況を反映している可能性がある。
総負債(公正価値)
| 2018/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| コマーシャルペーパー | 809) |
| 株式投資先に対する金融債務 | —) |
| 貴金属ファイナンス | 77) |
| その他の短期借入金 | 6) |
| キャピタルリースを除く長期借入金 | 8,476) |
| その他の長期借入金 | 10) |
| キャピタルリースを含む総負債(公正価値) | 9,378) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.00 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 4.55%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 5.00% | 988) | 49) | |
| 6.00% | 975) | 59) | |
| 5.75% | 993) | 57) | |
| 4.63% | 973) | 45) | |
| 1.88% | 855) | 16) | |
| 4.00% | 742) | 30) | |
| 3.50% | 964) | 34) | |
| 8.10% | 300) | 24) | |
| 5.25% | 722) | 38) | |
| 4.88% | 980) | 48) | |
| 3.10% | 885) | 27) | |
| 合計値 | 9,377) | 427) | |
| 4.55% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 427 ÷ 9,377 = 4.55%
発生した利息費用
LyondellBasell Industries N.V.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 360) | 491) | 322) | 310) | 352) | ||||||
| 資産計上利息 | 45) | 20) | 33) | 11) | 25) | ||||||
| 発生した利息費用 | 405) | 511) | 355) | 321) | 377) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
分析期間において、利息に関連する財務指標は変動を示しています。
- 利息
- 2014年末の352百万米ドルから、2015年末には310百万米ドルへと減少しました。その後、2016年末には322百万米ドルに若干増加し、2017年末には491百万米ドルへと大幅に増加しました。2018年末には360百万米ドルに減少しています。全体として、期間中に変動の大きい傾向が見られます。
- 資産計上利息
- 2014年末の25百万米ドルから、2015年末には11百万米ドルへと大幅に減少しました。2016年末には33百万米ドルに増加し、2017年末には20百万米ドルに減少、そして2018年末には45百万米ドルへと再び増加しています。この指標も、期間を通じて変動の大きい傾向を示しています。
- 発生した利息費用
- 2014年末の377百万米ドルから、2015年末には321百万米ドルへと減少しました。2016年末には355百万米ドルに増加し、2017年末には511百万米ドルへと大幅に増加しました。2018年末には405百万米ドルに減少しています。発生した利息費用は、利息の推移と類似したパターンを示しており、全体的に変動の大きい傾向が見られます。
発生した利息費用は、利息の金額よりも常に高くなっています。この差は、資産計上利息の影響を受けていると考えられます。資産計上利息の変動は、発生した利息費用に影響を与えている可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).
2018 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 5,671 ÷ 360 = 15.75
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 5,671 ÷ 405 = 14.00
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2014年から2018年にかけて変動している。2015年には17.23から21.03へと増加したが、その後2016年には17.25に低下し、2017年には12.19へと大幅に減少した。2018年には15.75に回復している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の傾向
- 2015年にピークを迎え、その後2017年まで減少傾向にあったが、2018年に若干改善した。全体として、この期間における変動幅は大きい。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、同様の傾向を示している。2015年には16.08から20.31へと増加したが、その後2016年には15.65に低下し、2017年には11.71へと減少した。2018年には14に回復している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の傾向
- 資産計上利息なしのレシオと同様に、2015年にピークを迎え、その後2017年まで減少傾向にあったが、2018年に若干改善した。調整後のレシオは、資産計上利息なしのレシオと比較して、一貫して低い水準にある。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2017年の値が最も低い。これは、支払利息に対する企業の収益性の低下を示唆している可能性がある。2018年の回復は、収益性の改善または金利費用の減少を示唆している可能性がある。
- レシオ間の比較
- 調整後のレシオは、資産計上利息の影響を受けるため、資産計上利息なしのレシオよりも低い値を示す。この差は、資産計上利息の金額によって変動する。