Stock Analysis on Net
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LyondellBasell Industries N.V. (NYSE:LYB)

この会社は アーカイブに移動しました! 財務データは2019年8月2日以降更新されていません。

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

LyondellBasell Industries N.V.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2018/12/31 45.71% = 16.58% × 2.76
2017/12/31 54.52% = 18.62% × 2.93
2016/12/31 63.43% = 16.36% × 3.88
2015/12/31 68.34% = 19.67% × 3.47
2014/12/31 50.20% = 17.19% × 2.92

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).

2018年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

LyondellBasell Industries N.V.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2018/12/31 45.71% = 12.02% × 1.38 × 2.76
2017/12/31 54.52% = 14.15% × 1.32 × 2.93
2016/12/31 63.43% = 13.14% × 1.24 × 3.88
2015/12/31 68.34% = 13.67% × 1.44 × 3.47
2014/12/31 50.20% = 9.15% × 1.88 × 2.92

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).

2018年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

LyondellBasell Industries N.V.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2018/12/31 45.71% = 0.88 × 0.94 × 14.51% × 1.38 × 2.76
2017/12/31 54.52% = 0.89 × 0.92 × 17.31% × 1.32 × 2.93
2016/12/31 63.43% = 0.73 × 0.94 × 19.00% × 1.24 × 3.88
2015/12/31 68.34% = 0.72 × 0.95 × 19.91% × 1.44 × 3.47
2014/12/31 50.20% = 0.73 × 0.94 × 13.30% × 1.88 × 2.92

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).

2018年度の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

LyondellBasell Industries N.V.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2018/12/31 16.58% = 12.02% × 1.38
2017/12/31 18.62% = 14.15% × 1.32
2016/12/31 16.36% = 13.14% × 1.24
2015/12/31 19.67% = 13.67% × 1.44
2014/12/31 17.19% = 9.15% × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).

2018年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

LyondellBasell Industries N.V.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2018/12/31 16.58% = 0.88 × 0.94 × 14.51% × 1.38
2017/12/31 18.62% = 0.89 × 0.92 × 17.31% × 1.32
2016/12/31 16.36% = 0.73 × 0.94 × 19.00% × 1.24
2015/12/31 19.67% = 0.72 × 0.95 × 19.91% × 1.44
2014/12/31 17.19% = 0.73 × 0.94 × 13.30% × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).

2018年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

LyondellBasell Industries N.V.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2018/12/31 12.02% = 0.88 × 0.94 × 14.51%
2017/12/31 14.15% = 0.89 × 0.92 × 17.31%
2016/12/31 13.14% = 0.73 × 0.94 × 19.00%
2015/12/31 13.67% = 0.72 × 0.95 × 19.91%
2014/12/31 9.15% = 0.73 × 0.94 × 13.30%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31).

2018年度から純利益率が低下した主な要因は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。