負債の分析
総負債(帳簿価額)
McDonald’s Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
財務データに基づき、負債状況に関する分析を以下に示します。
- 短期借入金と長期借入金の現在の満期
- 2020年末には2244百万米ドルであった当該項目は、2021年末から2023年末にかけてデータが欠損しています。2023年末には2192百万米ドルと、2020年末と比較して減少傾向が認められます。
- 現在のファイナンスリース負債
- 2021年末からデータが記録され始め、22百万米ドルから2022年末の46百万米ドル、2023年末の11百万米ドルへと変動しています。2022年末に一時的な増加が見られますが、2023年末には減少しています。
- 長期借入金(現在の満期を除く)
- 35197百万米ドル（2020年末）から、2021年末の35623百万米ドル、2022年末の35904百万米ドル、2023年末の37153百万米ドル、2024年末の38424百万米ドルと、一貫して増加傾向にあります。増加幅は緩やかですが、継続的な増加が確認できます。
- 長期ファイナンスリース負債
- 2021年末からデータが記録され始め、1300百万米ドルから2022年末の1530百万米ドル、2023年末の1770百万米ドルと、継続的に増加しています。増加率は比較的安定しています。
- 負債総額とファイナンスリース負債(帳簿価額)
- 2020年末の37440百万米ドルから、2021年末の35623百万米ドルと一時的に減少した後、2022年末の37225百万米ドル、2023年末の40921百万米ドル、2024年末の40205百万米ドルと増加傾向にあります。2023年末に大きく増加しましたが、2024年末には若干減少しています。
全体として、長期借入金は着実に増加しており、負債総額も増加傾向にあります。短期借入金と長期借入金の現在の満期は減少傾向にあり、長期ファイナンスリース負債は増加傾向にあります。現在のファイナンスリース負債は変動しています。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 債務 | 36,600) |
| ファイナンスリース負債 | 1,780) |
| 負債総額およびファイナンスリース負債(公正価値) | 38,380) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
負債債務およびファイナンスリース負債の加重平均実効金利: 3.81%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.20% | 24,134) | 1,014) | |
| 5.70% | 1,290) | 74) | |
| 2.50% | 8,875) | 222) | |
| 5.30% | 311) | 16) | |
| 3.70% | 371) | 14) | |
| 4.10% | 1,559) | 64) | |
| 4.00% | 1,390) | 56) | |
| 2.90% | 79) | 2) | |
| 1.20% | 605) | 7) | |
| 0.70% | 2) | —) | |
| 4.00% | 1,780) | 71) | |
| 合計値 | 40,396) | 1,540) | |
| 3.81% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,540 ÷ 40,396 = 3.81%
発生した利息費用
McDonald’s Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 1,506) | 1,361) | 1,207) | 1,186) | 1,218) | ||||||
| 資産計上利息 | 22) | 15) | 10) | 7) | 6) | ||||||
| 発生した利息費用 | 1,528) | 1,375) | 1,217) | 1,193) | 1,224) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。利息に関連する項目に焦点を当て、その推移を詳細に検討します。
- 利息
- 利息は、2020年の12億1800万米ドルから2024年には15億600万米ドルへと、全体的に増加傾向にあります。2021年には一時的に減少が見られますが、その後は一貫して増加しています。この増加は、資金調達コストの上昇や、借入金の増加を示唆している可能性があります。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2020年の600万米ドルから2024年には2200万米ドルへと、顕著な増加を示しています。この増加は、将来の利息収入の認識に関連しており、金融資産の増加や、金利上昇による影響が考えられます。増加のペースは加速しており、今後の収益に貢献する可能性を示唆しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2020年の12億2400万米ドルから2024年には15億2800万米ドルへと、利息と同様に増加傾向にあります。2021年には利息と同様に一時的な減少が見られますが、その後は増加しています。発生した利息費用は、実際に支払われた利息であり、企業の収益性を圧迫する要因となります。利息費用の増加は、負債の増加や金利上昇の影響を受けていると考えられます。
全体として、利息、資産計上利息、発生した利息費用は、いずれも増加傾向にあります。特に資産計上利息の増加は、将来の収益増加の可能性を示唆する一方で、発生した利息費用の増加は、収益性の低下につながる可能性があります。これらの動向を総合的に評価することで、企業の財務健全性や将来の成長性を判断することができます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(資産計上利息控除後)
= 11,851 ÷ 1,506 = 7.87
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 11,851 ÷ 1,528 = 7.76
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2024年にかけて変動を示しています。2020年の6.04から2021年には8.7へと上昇し、その後2022年には7.48に低下しました。2023年には8.73と再び上昇しましたが、2024年には7.87に減少しています。全体として、この期間を通じてレシオは6.04から8.73の間で推移しており、安定した水準を維持していると考えられます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示しています。2020年の6.01から2021年には8.65へと上昇し、2022年には7.42に低下しました。2023年には8.64と再び上昇しましたが、2024年には7.76に減少しています。調整後のレシオも、6.01から8.64の間で変動しており、資産計上利息なしのレシオとほぼ同様のパターンを示しています。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオを比較すると、調整後のレシオは資産計上利息なしのレシオと非常に近い値を示しており、資産計上利息の影響は限定的であると考えられます。2021年と2023年には、両方のレシオがピークに達しており、利息支払能力が最も高い時期であったことが示唆されます。2022年と2024年には、両方のレシオが低下しており、利息支払能力が若干低下している可能性があります。しかし、全体的に見て、両方のレシオは6.0以上を維持しており、利息支払能力は十分に高いと判断できます。