負債の分析
総負債(帳簿価額)
McDonald’s Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債状況に関する分析を以下に示します。
- 短期借入金と長期借入金の現在の満期
- 2023年12月31日時点で2192百万米ドルと報告されています。2021年および2022年のデータは欠損しています。
- 現在のファイナンスリース負債
- 2022年12月31日に22百万米ドルと報告され、2023年12月31日に46百万米ドル、2024年12月31日に11百万米ドル、2025年12月31日に23百万米ドルと推移しています。2023年に増加し、その後減少、再び増加する変動が見られます。
- 長期借入金(現在の満期を除く)
- 2021年12月31日に35623百万米ドル、2022年12月31日に35904百万米ドル、2023年12月31日に37153百万米ドル、2024年12月31日に38424百万米ドル、2025年12月31日に39973百万米ドルと、一貫して増加傾向にあります。
- 長期ファイナンスリース負債
- 2022年12月31日に1300百万米ドルと報告され、2023年12月31日に1530百万米ドル、2024年12月31日に1770百万米ドル、2025年12月31日に2329百万米ドルと、継続的に増加しています。
- 負債総額とファイナンスリース負債(帳簿価額)
- 2021年12月31日に35623百万米ドル、2022年12月31日に37225百万米ドル、2023年12月31日に40921百万米ドル、2024年12月31日に40205百万米ドル、2025年12月31日に42325百万米ドルと推移しています。2023年に増加した後、2024年に一時的に減少し、2025年に再び増加しています。全体としては増加傾向が認められます。
長期借入金と長期ファイナンスリース負債の増加が、負債総額の増加に寄与していると考えられます。短期借入金と長期借入金の現在の満期については、データが限られているため、詳細な分析は困難です。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 債務 | 38,700) |
| ファイナンスリース負債 | 2,352) |
| 負債総額およびファイナンスリース負債(公正価値) | 41,052) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.97 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
負債債務およびファイナンスリース負債の加重平均実効金利: 3.86%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.40% | 23,233) | 1,022) | |
| 5.10% | 1,298) | 66) | |
| 2.60% | 11,486) | 299) | |
| 3.70% | 400) | 15) | |
| 4.10% | 1,679) | 69) | |
| 4.50% | 1,275) | 57) | |
| 2.90% | 80) | 2) | |
| 1.20% | 694) | 8) | |
| 4.40% | 2,352) | 103) | |
| 合計値 | 42,497) | 1,642) | |
| 3.86% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,642 ÷ 42,497 = 3.86%
発生した利息費用
McDonald’s Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 1,582) | 1,506) | 1,361) | 1,207) | 1,186) | ||||||
| 資産計上利息 | 29) | 22) | 15) | 10) | 7) | ||||||
| 発生した利息費用 | 1,611) | 1,528) | 1,375) | 1,217) | 1,193) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータに基づき、財務状況に関する分析を以下に示します。
- 利息
- 利息は、2021年の1186百万米ドルから2025年の1582百万米ドルへと、一貫して増加しています。この5年間の増加率は約33.3%であり、年平均成長率は約6.67%と計算されます。この傾向は、債務残高の増加、金利の上昇、またはその両方を反映している可能性があります。
- 資産計上利息
- 資産計上利息は、2021年の7百万米ドルから2025年の29百万米ドルへと、大幅な増加を示しています。この増加率は約314.3%であり、年平均成長率は約25.1%と計算されます。この増加は、資産の構成の変化、または特定の資産に対する利息の計算方法の変更を示唆している可能性があります。利息の発生額と比較すると、資産計上利息の増加幅が大きくなっています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2021年の1193百万米ドルから2025年の1611百万米ドルへと、着実に増加しています。この5年間の増加率は約34.9%であり、年平均成長率は約6.98%と計算されます。発生した利息費用は、利息の支払いを反映しており、利息の増加と一致しています。発生した利息費用は、利息の発生額とほぼ同程度に増加しています。
全体として、データは利息関連の費用の増加傾向を示しています。特に、資産計上利息の増加幅が大きく、詳細な分析が必要となる可能性があります。利息費用の増加は、収益性やキャッシュフローに影響を与える可能性があるため、継続的な監視が重要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 支払利息(資産計上利息控除後)
= 12,479 ÷ 1,582 = 7.89
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 12,479 ÷ 1,611 = 7.75
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年末の8.7から2022年末には7.48まで低下しました。その後、2023年末には8.73まで回復しましたが、2024年末には7.87、2025年末には7.89と再び低下傾向を示しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の変動
- 2021年から2022年にかけての低下は、金利費用の増加または営業利益の減少を示唆している可能性があります。2023年の回復は、営業利益の改善または金利費用の減少によるものと考えられます。しかし、2024年以降の再度の低下は、これらの要因の逆転を示唆しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移は、資産計上利息なしのレシオと類似したパターンを示しています。2021年末の8.65から2022年末には7.42まで低下し、2023年末には8.64まで回復しました。その後、2024年末には7.76、2025年末には7.75と、緩やかな低下傾向が見られます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の変動
- 調整後のレシオも、資産計上利息なしのレシオと同様に、2021年から2022年にかけての低下、2023年の回復、そして2024年以降の再度の低下を示しています。このことは、資産計上利息の有無にかかわらず、金利費用と営業利益のバランスが変化していることを示唆しています。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2025年末の数値は2022年末の数値に近接しており、2023年の回復が持続していない可能性があります。これらのレシオの継続的な監視は、将来の財務リスクを評価する上で重要です。