企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
McDonald’s Corp., FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1, 2 詳しく見る »
総じて、営業活動による現金の推移は増減を繰り返しながらも、長期的には安定した水準を維持していることが示されている。2020年には6,265百万米ドルだった現金残高は、その後の数年間で増加傾向を見せ、2021年には9,142百万米ドルへと大きく上昇している。2022年にはわずかに減少し7,387百万米ドルとなった後も、2023年には9,612百万米ドルと前年を上回る水準に回復しているが、2024年にはやや減少して9,447百万米ドルとなっている。これらの動きは、営業活動によるキャッシュフローが変動していることと一致しており、企業が効率的にキャッシュを生成していることを示唆している。
フリーキャッシュフロー(FCFF)についても、2020年には5,504百万米ドルから始まり、その後2021年には8,097百万米ドルと増加している。2022年には6,429百万米ドルへと一時的に減少したが、2023年には8,302百万米ドルと再び増加している。一方、2024年には7,900百万米ドルにやや減少している。これらの動きは、企業の投資や運営の効率性の変化を反映している可能性があるが、依然として概ね高い水準を維持していることから、健全なキャッシュ創出能力を有していると考えられる。
支払利息(税引き後)
McDonald’s Corp.、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 2024 計算
支払利息、税金 = 支払利息 × EITR
= 1,523 × 20.50% = 312
3 2024 計算
資産計上利息、税金 = 資産計上利息 × EITR
= 22 × 20.50% = 5
- 実効所得税率（EITR）
- 2020年から2024年にかけて、実効所得税率は一時的に低下し、その後若干の上昇を示している。2021年には最も低い17.3%に達し、その後は20%台の範囲内で推移しており、税率の変動は比較的安定している。これにより、税負担の変動が小さく、継続的な税効率の改善または調整が行われている可能性が示唆される。
- 支払利息（税引き後）
- 支払利息は、2020年の875百万米ドルから2024年には1211百万米ドルに増加している。これは、借入金が増加または金利水準の上昇を反映している可能性があり、資本コストや負債による資金調達が積極的に行われていることを示している。一方で、支払利息の増加は利払い負担の拡大を意味し、資金調達戦略の見直しや負債管理の必要性も考えられる。
- 資産計上利息（税引き後）
- 資産計上利息は、2020年の5百万米ドルから2024年には17百万米ドルまで増加している。この増加傾向は、資産形成や投資活動の拡大を示唆しており、長期的な資産耐用年数にわたり利息費用が計上されている可能性がある。投資規模の拡大や資産取得に伴う資金調達の増加が背景にあると考えられる。
企業価値 FCFF 比率現在の
McDonald’s Corp., EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 255,549) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 7,900) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 32.35 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Airbnb Inc. | 14.93 |
| Booking Holdings Inc. | 20.54 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 33.48 |
| DoorDash, Inc. | 59.30 |
| Starbucks Corp. | 28.78 |
| EV/FCFFセクター | |
| 消費者サービス | 27.26 |
| EV/FCFF産業 | |
| 消費者裁量 | 95.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
McDonald’s Corp., EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 261,117) | 250,011) | 227,523) | 213,114) | 191,546) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 7,900) | 8,302) | 6,429) | 8,097) | 5,504) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 33.05 | 30.11 | 35.39 | 26.32 | 34.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 17.91 | 23.35 | 22.46 | 42.36 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 19.06 | 17.62 | 14.11 | 36.39 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 49.96 | 57.71 | 51.53 | 50.61 | 146.36 | |
| DoorDash, Inc. | 46.68 | 31.48 | 844.08 | 65.41 | 475.27 | |
| Starbucks Corp. | 32.92 | 32.25 | 42.44 | 28.09 | 281.97 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 消費者サービス | 28.11 | 26.85 | 28.89 | 32.14 | 126.47 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 消費者裁量 | 41.98 | 33.07 | 51.08 | 60.28 | 46.71 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 261,117 ÷ 7,900 = 33.05
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の推移
- 2020年から2024年までの期間において、企業価値（EV）は一貫して増加している。2020年の約1億9154万ドルから2024年の約2億6111万ドルに達し、総合的な企業の市場価値は堅調に拡大していることが示されている。特に2021年には約1億9311万ドルから約2億1311万ドルへ大きく上昇している点が注目される。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の動向
- フリーキャッシュフローは2020年から2023年にかけて増加傾向を示し、2020年の約5504万ドルから2023年の約8302万ドルに達した。その後、2024年には約7900万ドルとわずかに減少しているものの、全体的には安定したキャッシュフローの増加傾向を維持している。
- EV/FCFFの比率変動
- EVとFCFFの比率であるEV/FCFFは、2020年の34.8から2021年に26.32へ大きく低下し、その後2022年には35.39と再び上昇、2023年に30.11とやや低下し、2024年には33.05と再び上昇している。これらの変動は、企業の資本効率や投資評価の変動を反映していると考えられる。特に2021年の比率の低下は、FCFFに対してEVが相対的に低水準にあったことを示している。