Monsanto Co. (NYSE:MON)

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2012年度末の9658百万米ドルから2013年度末には10077百万米ドルへと増加しましたが、2014年度末には9675百万米ドルに減少しました。その後、2015年度末には10625百万米ドルとピークに達し、2016年度末には8157百万米ドルへと大幅に減少しました。2017年度末には8651百万米ドルと、2016年度末から若干の回復が見られます。

全体的な傾向

流動資産は、分析期間を通じて一貫した増加傾向を示しているわけではありません。2015年度末に一時的なピークを記録した後、2016年度末に大きく減少しており、その後の回復は限定的です。

調整流動資産も、流動資産と同様のパターンを示しています。2012年度末の9331百万米ドルから2013年度末には9735百万米ドルへと増加し、2014年度末には9272百万米ドルに減少しました。2015年度末には10095百万米ドルとピークに達し、2016年度末には8401百万米ドルへと大幅に減少しました。2017年度末には8873百万米ドルと、2016年度末から若干の回復が見られます。

調整流動資産と流動資産の比較

調整流動資産の値は、常に流動資産の値よりも低く、その差は分析期間を通じて比較的安定しています。これは、調整流動資産が流動資産から特定の項目を差し引いたものであることを示唆しています。

2016年度末における流動資産および調整流動資産の顕著な減少は、事業戦略の変更、資産の売却、またはその他の財務上の出来事によって引き起こされた可能性があります。2017年度末のわずかな回復は、これらの要因の影響が緩和されたか、新たな要因が影響し始めたことを示唆している可能性があります。詳細な分析のためには、これらの変動の根本的な原因を特定するための追加的な情報が必要です。

総資産は、2012年から2017年の期間において、変動しながらも概ね20,000百万米ドルから22,000百万米ドルの範囲内で推移した。2012年度の20,224百万米ドルから2013年度の20,664百万米ドルへ小幅な増加が見られた後、2014年度には21,981百万米ドルとピークに達した。その後、2015年度は21,920百万米ドルとほぼ横ばいを維持したが、2016年度には19,736百万米ドルと減少した。2017年度には21,333百万米ドルと再び増加し、2014年度の水準に近づいた。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示した。2012年度の19,664百万米ドルから2013年度の20,303百万米ドル、2014年度の21,619百万米ドルと増加し、2015年度は21,580百万米ドルと小幅な減少となった。2016年度には19,831百万米ドルと大きく減少したが、2017年度には21,449百万米ドルと回復した。調整後総資産は、総資産と比較して、全体的に低い水準で推移している。

総資産の変動

総資産は、2014年度にピークを迎え、2016年度に最低水準となった後、2017年度に回復した。この変動は、事業戦略の変更、資産の売却、または市場環境の変化などが影響している可能性がある。

調整後総資産と総資産の比較

調整後総資産は、総資産よりも一貫して低い値を示している。この差は、調整項目に含まれる無形資産やその他の非現金資産の評価によるものと考えられる。調整後総資産は、企業の純粋な資産価値をより正確に反映している可能性がある。

全体的な傾向

2012年から2017年の期間において、総資産および調整後総資産は、全体として安定した範囲内で推移している。ただし、2016年度の減少は注目に値し、その原因を詳細に分析する必要がある。

分析期間において、流動負債と調整後流動負債は一貫した増加傾向を示しています。

流動負債

2012年の4221百万米ドルから2016年には6729百万米ドルへと増加しました。2017年には若干減少し、6398百万米ドルとなりましたが、依然として2012年と比較して51.8%増大しています。この増加は、短期的な資金調達の必要性の高まりを示唆している可能性があります。

調整後流動負債

調整後流動負債も同様に、2012年の3795百万米ドルから2016年には5934百万米ドルへと増加しました。2017年には6398百万米ドルから5634百万米ドルへと減少しましたが、2012年と比較すると48.5%の増加です。調整後流動負債の増加は、流動負債から特定の項目を控除したものであり、その構成要素の変化を考慮する必要があります。

2016年から2017年の間に両負債とも減少している点は注目に値します。これは、債務管理戦略の変更、または事業運営における改善による資金繰りの好転を示唆している可能性があります。ただし、単一期間の減少のみでは長期的なトレンドを判断することは難しく、継続的なモニタリングが必要です。

全体として、分析期間を通じて負債水準は上昇傾向にあり、特に2012年から2016年にかけて顕著です。2017年の減少は一時的なものであり、今後の動向を注視する必要があります。

総負債および調整後総負債は、2012年から2017年の期間において、全体的に増加傾向を示しています。

総負債

2012年の8188百万米ドルから、2014年には14067百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2015年には14915百万米ドル、2016年には15191百万米ドルと、緩やかな増加が続きました。2017年には14875百万米ドルと若干減少しています。

調整後総負債

調整後総負債も、総負債と同様に、2012年の7522百万米ドルから2014年には13494百万米ドルへと増加しました。2015年には14405百万米ドル、2016年には14740百万米ドルと増加傾向が継続し、2017年には14254百万米ドルと若干減少しています。調整後総負債は、総負債よりも低い水準で推移しています。

総負債と調整後総負債の増加は、事業拡大や買収活動、または財務戦略の変化を示唆する可能性があります。2014年から2016年にかけての増加幅は、特に注目に値します。2017年の若干の減少は、負債の返済や事業の効率化によるものと考えられます。調整後総負債が総負債よりも低い水準で推移していることは、負債構成に何らかの調整が行われている可能性を示唆しています。

株主資本合計は、2012年度から2016年度にかけて一貫して減少傾向にあります。2012年度の118億3300万米ドルから、2016年度には45億3400万米ドルまで減少しています。しかし、2017年度には64億3800万米ドルと、前年度から増加に転じています。この減少傾向は、企業価値の目減りや、株主への還元、あるいは事業再編などが考えられます。2017年度の増加は、事業の改善や市場環境の変化による収益性の向上、または新たな資本調達などが要因として考えられます。

株主資本合計の推移

2012年度：118億3300万米ドル

2013年度：125億5900万米ドル

2014年度：78億7500万米ドル

2015年度：69億9000万米ドル

2016年度：45億3400万米ドル

2017年度：64億3800万米ドル

調整後自己資本合計も、株主資本合計と同様の傾向を示しています。2012年度の121億4200万米ドルから、2016年度には50億9100万米ドルまで減少しています。2017年度には71億9500万米ドルと増加に転じていますが、2012年度の水準には達していません。調整後自己資本合計の変動は、株主資本合計の変動に加えて、評価替えや為替換算調整などが影響している可能性があります。調整後自己資本合計は、企業の純資産をより正確に反映すると考えられるため、その変動は企業の財務健全性を評価する上で重要な指標となります。

調整後自己資本合計の推移

2012年度：121億4200万米ドル

2013年度：130億9400万米ドル

2014年度：81億2500万米ドル

2015年度：71億7500万米ドル

2016年度：50億9100万米ドル

2017年度：71億9500万米ドル

両指標において、2016年度を底に、2017年度で回復傾向が見られる点は共通しています。しかし、回復幅は限定的であり、2012年度以前の水準には戻っていません。この状況は、企業が依然として財務的な課題を抱えている可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、回復の持続性や、その背景にある要因を分析することが重要です。

総負債は、2012年度から2014年度にかけて大幅に増加し、7761百万米ドルに達した。その後、2015年度と2016年度はほぼ横ばいを維持し、2017年度には8124百万米ドルに減少した。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を示唆している可能性がある。

株主資本合計は、2012年度から2013年度にかけて増加したが、2014年度以降は一貫して減少傾向にある。2016年度には4534百万米ドルまで低下し、2017年度には6438百万米ドルに若干回復した。この減少は、利益の再投資、配当の支払い、または自社株買いなどの要因による可能性がある。

総資本金は、2012年度から2015年度にかけて増加傾向にあったが、2016年度には13574百万米ドルに減少し、2017年度には14562百万米ドルに増加した。総資本金の変動は、負債と株主資本の変動に直接影響を受ける。

調整後総負債は、総負債と同様に、2012年度から2014年度にかけて大幅に増加し、2015年度と2016年度はほぼ横ばいを維持した。2017年度には8582百万米ドルに減少した。調整後負債の推移は、特定の負債項目の会計処理方法の変更や、負債構造の調整を示唆している可能性がある。

調整後自己資本合計は、株主資本合計と同様に、2012年度から2013年度にかけて増加し、その後一貫して減少傾向にある。2016年度には5091百万米ドルまで低下し、2017年度には7195百万米ドルに若干回復した。調整後自己資本の変動は、株主資本の構成要素の変化を反映している可能性がある。

調整後総資本は、総資本金と同様の傾向を示し、2012年度から2015年度にかけて増加し、2016年度には14595百万米ドルに減少し、2017年度には15777百万米ドルに増加した。調整後総資本の変動は、調整後負債と調整後自己資本の変動に影響を受ける。

総負債の傾向

2012年から2014年にかけて大幅な増加後、2017年までに減少。

株主資本合計の傾向

2012年から2013年にかけて増加後、一貫して減少。

調整後負債の傾向

総負債と同様の傾向を示し、2012年から2014年にかけて増加後、2017年までに減少。

調整後自己資本合計の傾向

株主資本合計と同様の傾向を示し、2012年から2013年にかけて増加後、一貫して減少。

分析期間において、売り上げ高と調整後売上高は変動を示しています。

売り上げ高

2012年度の13504百万米ドルから2013年度には14861百万米ドルへと増加しました。2014年度にはさらに上昇し15855百万米ドルに達しましたが、2015年度には15001百万米ドルへと減少しました。2016年度には13502百万米ドルと、分析期間中最低値を記録しました。2017年度には14640百万米ドルと回復傾向を示しています。

調整後売上高

調整後売上高も、売り上げ高と同様の傾向を示しています。2012年度の13435百万米ドルから2013年度には14875百万米ドルへと増加し、2014年度には15685百万米ドルとピークに達しました。2015年度には14933百万米ドルに減少し、2016年度には13688百万米ドルと最低値を記録しました。2017年度には14878百万米ドルと回復しています。

売り上げ高と調整後売上高は概ね連動しており、2014年度にピークを迎え、その後2016年度にかけて減少、そして2017年度に回復するというパターンが見られます。調整後売上高は、売り上げ高とほぼ同程度の水準で推移しています。

当期純利益は、2012年から2014年にかけて増加傾向にあります。2012年度の2045百万米ドルから、2014年度には2740百万米ドルへと、着実な伸びを示しました。しかし、2015年度には2314百万米ドルと減少に転じ、2016年度には1336百万米ドルと大幅に低下しました。2017年度には2260百万米ドルと回復しましたが、2014年度のピークには及ばず、変動の大きい期間と言えます。

当期純利益の変動要因

2015年度および2016年度の減少は、事業環境の変化や、特定の事業部門の業績不振などが考えられます。2017年度の回復は、市場状況の改善や、新たな事業戦略の奏功などが要因として挙げられます。

調整後当期純利益は、当期純利益とは異なる傾向を示しています。2012年度の1158百万米ドルから、2013年度には2388百万米ドル、2014年度には2713百万米ドルと大幅に増加しました。2015年度には444百万米ドルと激減しましたが、2016年度には1559百万米ドルと回復し、2017年度には2707百万米ドルと再び増加しました。調整後当期純利益は、当期純利益よりも変動幅が大きく、特定の会計上の影響や、非営業的な要素の影響を受けやすいと考えられます。

調整後当期純利益の変動要因

調整後当期純利益の大きな変動は、減損損失、訴訟関連費用、事業再編費用などの特殊な項目が影響している可能性があります。これらの項目は、企業の継続的な収益力を反映するものではないため、調整後当期純利益を分析する際には、これらの影響を考慮する必要があります。

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より企業の基礎的な収益力を示す指標として利用できる場合があります。しかし、調整項目の内容によっては、企業の財務状況を誤解させる可能性もあるため、注意が必要です。両方の指標を総合的に分析することで、より正確な財務状況の把握が可能になります。