ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Monsanto Co.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-K (報告日: 2012-08-31).
- 全体の傾向
- 2012年から2017年にかけての財務データを分析すると、負債比率と財務レバレッジ比率の増加傾向が明らかになっている。一方で、インタレスト・カバレッジ・レシオは減少しており、企業の利息支払能力に対して懸念が生じている可能性がある。これらの変動は、資本構造の変化や財務リスクの増加と関連しているとみられる。
- 負債比率の推移
- 負債資本比率は2012年の0.18から2016年には0.99に上昇し、その後2017年にはやや低下して1.26となった。総資本に対する負債比率も同様に2012年の0.15から2016年の0.67に上昇し、2017年には0.56へとやや低下しているが、依然として高い水準にある。この傾向は、負債の増加により財務構造がよりレバレッジ化していることを示している。
- 財務レバレッジと負債比率の関係
- 財務レバレッジ比率は、2012年の1.71から2016年の4.35まで著しく上昇した。このことは、借入金などの負債を活用した資本の増加により、株主資本に対して借入資本の比率が高まっていることを示している。一方、負債総資産比率も2012年の0.1から2016年に0.46に上昇し、財務構造のリスクが高まっていることを反映している。
- 利息支払能力の変化
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2012年の16.64から2016年には5.57まで低下し、2017年には7.38に回復した。これは、利息支払いに対する利益の余裕が減少していることを示し、財務リスクの高まりと関連している。特に、2015年から2016年にかけての大きな低下は、支払能力の圧迫を示唆している。
- 固定料金カバー率の動向
- 固定料金カバー率は、2012年から2014年まで概ね安定していたが、2015年以降は低下傾向に転じ、2016年には3.88と最低値を記録した。その後、2017年に5.04へと回復したが、総じて企業の固定コストに対して利益の余裕が減少している可能性が示唆される。
- 総評
- これらの財務指標の変動からは、企業が積極的に借入を増やし、財務レバレッジを高めていることが読み取れる一方で、利息支払能力や固定料金に対する余裕が相対的に低下していることがうかがえる。これにより、財務構造のリスクが増大している状況と理解される。ただし、2017年にはこれらの指標が一部回復していることから、一定の調整や改善が図られた可能性も考えられる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Monsanto Co.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | 2013/08/31 | 2012/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期債務(長期債務の当期部分を含む) | 870) | 1,587) | 615) | 233) | 51) | 36) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 7,254) | 7,453) | 8,429) | 7,528) | 2,061) | 2,038) | |
| 総負債 | 8,124) | 9,040) | 9,044) | 7,761) | 2,112) | 2,074) | |
| モンサント社の株主資本合計 | 6,438) | 4,534) | 6,990) | 7,875) | 12,559) | 11,833) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率1 | 1.26 | 1.99 | 1.29 | 0.99 | 0.17 | 0.18 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-K (報告日: 2012-08-31).
1 2017 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ モンサント社の株主資本合計
= 8,124 ÷ 6,438 = 1.26
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2012年から2013年にかけてほぼ横ばいで推移した後、2014年に大きく増加し、その後も2017年まで高水準を維持している。特に2014年には、負債額が約7,761百万米ドルから9,044百万米ドルに増加しており、その後の微減を経て再び高い水準を示している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2012年には1万1,833百万米ドルであったが、2013年にはやや増加し、ピークは2013年の1万2,559百万米ドルである。2014年以降は連続して減少しており、2015年には6,990百万米ドル、2016年には4,534百万米ドルにまで縮小している。その後は増加に転じ、2017年には6,438百万米ドルに回復している。
- 負債資本比率の動向
- この比率は2012年と2013年には低く安定しており、0.18および0.17を示している。2014年以降急激に上昇し、1.29まで増加した後、2016年には1.99とピークに達している。2017年には1.26へと低下しているが、2012年や2013年の水準よりは高い水準を維持している。これらの動きは、負債の増加と自己資本の縮小の影響を反映していると考えられる。特に2014年から2016年にかけての負債比率の高まりは、財務構造がよりレバレッジを効かせた状態に移行したことを示している。
総資本に対する負債比率
Monsanto Co.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | 2013/08/31 | 2012/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期債務(長期債務の当期部分を含む) | 870) | 1,587) | 615) | 233) | 51) | 36) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 7,254) | 7,453) | 8,429) | 7,528) | 2,061) | 2,038) | |
| 総負債 | 8,124) | 9,040) | 9,044) | 7,761) | 2,112) | 2,074) | |
| モンサント社の株主資本合計 | 6,438) | 4,534) | 6,990) | 7,875) | 12,559) | 11,833) | |
| 総資本金 | 14,562) | 13,574) | 16,034) | 15,636) | 14,671) | 13,907) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.56 | 0.67 | 0.56 | 0.50 | 0.14 | 0.15 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-K (報告日: 2012-08-31).
1 2017 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 8,124 ÷ 14,562 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2012年から2013年にかけてわずかに増加した後、2014年に顕著に増加し、その後も2015年と2016年にかけて大きく増加している。2017年には若干減少しているが、依然として2014年以前の水準を超えており、全体的には負債が増加傾向にあることが示唆される。
- 総資本金の推移
- 総資本金は比較的安定して推移しており、2012年から2015年まで増加傾向を見せている。2016年には一時的に減少したものの、2017年には再び増加しており、資本の規模は総じて拡大していると考えられる。ただし、増減は比較的小幅にとどまっている。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2012年と2013年に比較的低い水準（0.15-0.14）を維持していたが、2014年に急激に上昇し、0.5に達している。以降も2015年および2016年にかけて高水準（0.56-0.67）を維持しており、負債比率が著しく増加していることが示されている。2017年には若干低下したものの、依然として過去の水準より大きく高い状態が続いている。
- 総括
- これらのデータから、対象企業は期間を通じて負債を増加させており、特に2014年以降に顕著な負債の膨張が見られる。資本金も一定の増加を示す一方で、負債比率の上昇により、財務のレバレッジ比率が高まっていることが伺える。この傾向は、企業が積極的な投資や資金調達を行っている可能性を示唆しており、財務構造の変化を注視する必要がある。
負債総資産比率
Monsanto Co.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | 2013/08/31 | 2012/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期債務(長期債務の当期部分を含む) | 870) | 1,587) | 615) | 233) | 51) | 36) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 7,254) | 7,453) | 8,429) | 7,528) | 2,061) | 2,038) | |
| 総負債 | 8,124) | 9,040) | 9,044) | 7,761) | 2,112) | 2,074) | |
| 総資産 | 21,333) | 19,736) | 21,920) | 21,981) | 20,664) | 20,224) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総資産比率1 | 0.38 | 0.46 | 0.41 | 0.35 | 0.10 | 0.10 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-K (報告日: 2012-08-31).
1 2017 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 8,124 ÷ 21,333 = 0.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と変化傾向
- 2012年から2014年にかけて総負債は緩やかに増加し、2014年には約7,761百万米ドルに達している。しかし、その後2015年と2016年にかけて大きく増加し、2016年には約9,040百万米ドルとなった。2017年以降はやや減少傾向にあり、総負債は約8,124百万米ドルに縮小している。これらの動きは、資金調達や負債管理の戦略の変化を反映している可能性がある。
- 総資産の推移と変化傾向
- 総資産は2012年から2014年にかけて増加傾向を示し、2014年には約21,981百万米ドルに達した。その後、2015年と2016年にはわずかに減少し、2016年は約19,736百万米ドルまで縮小した。2017年に再び増加し、最終的には約21,333百万米ドルとなった。全体としては、一定の変動を伴いながらも、比較的安定した規模の資産を維持していることが示される。
- 負債比率の傾向と解釈
- 負債総資産比率は、2012年と2013年には0.1と低位を維持しており、財務の安定性が高いことを示している。一方、2014年以降は増加し、2016年には0.46に達している。これは、負債比率の上昇により財務レバレッジが強化されていることを意味する。2017年には0.38にやや低下しているが、それでも15年以降は高めの水準にあり、より積極的な資金調達戦略が採用された可能性があることを示唆している。
財務レバレッジ比率
Monsanto Co.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | 2013/08/31 | 2012/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 総資産 | 21,333) | 19,736) | 21,920) | 21,981) | 20,664) | 20,224) | |
| モンサント社の株主資本合計 | 6,438) | 4,534) | 6,990) | 7,875) | 12,559) | 11,833) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.31 | 4.35 | 3.14 | 2.79 | 1.65 | 1.71 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-K (報告日: 2012-08-31).
1 2017 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ モンサント社の株主資本合計
= 21,333 ÷ 6,438 = 3.31
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2012年から2014年にかけて総資産は一時的に増加し、2014年には21,981百万米ドルに達した。その後、2015年にやや減少し、2016年には19,736百万米ドルまで縮小したが、2017年には再び21,333百万米ドルに回復している。この動きは資産規模の変動を示しており、一部の期間での資産圧縮と回復の傾向が見られる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2012年から2013年にかけて増加し、1,183百万米ドルから1,259百万米ドルに上昇したが、その後大きく減少し、2014年には7,875百万米ドル、2015年には6,990百万米ドルに落ち込んだ。その後、2016年に4,534百万米ドルまで減少したが、2017年には再び6,438百万米ドルに回復した。これにより、株主資本は大きな変動を示しており、資本の状況は不安定な様子が伺える。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は2012年の1.71から2013年には若干低下して1.65となったが、その後、2014年には2.79に増加した。2015年には3.14、2016年には4.35と上昇を続け、2017年には若干低下して3.31となった。総じて、財務レバレッジ比率は2012年以降、増加傾向を示しており、負債依存度が相対的に高まっていることを示唆している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Monsanto Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | 2013/08/31 | 2012/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| モンサント社に帰属する当期純利益 | 2,260) | 1,336) | 2,314) | 2,740) | 2,482) | 2,045) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 13) | (23) | 11) | 22) | 43) | 48) | |
| レス： 非継続事業利益 | 13) | 17) | 28) | 13) | 11) | 6) | |
| もっとその： 所得税費用 | 626) | 695) | 864) | 1,078) | 915) | 901) | |
| もっとその： 利息 | 452) | 436) | 433) | 248) | 172) | 191) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,338) | 2,427) | 3,594) | 4,075) | 3,601) | 3,179) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 7.38 | 5.57 | 8.30 | 16.43 | 20.94 | 16.64 | |
| ベンチマーク | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-K (報告日: 2012-08-31).
1 2017 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 3,338 ÷ 452 = 7.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な利益動向
- 利息・税引前利益（EBIT）は、2012年から2014年にかけて順調に増加し、ピークの2014年において4075百万米ドルに達している。その後、2015年に若干減少したものの、2016年には大きく落ち込み、2427百万米ドルまで低下した。2017年には再び回復傾向が見られ、3338百万米ドルとなった。これらのデータから、収益性の変動があったことが示唆される。
- 利息費用の推移
- 利息費用は、2012年から2017年にかけて変動しており、2012年の191百万米ドルから徐々に増加し、2015年には433百万米ドルへ達している。その後、2016年に436百万米ドルとほぼ横ばいとなり、2017年に452百万米ドルへ若干上昇している。この傾向は、負債の増加や資金調達コストの変動を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変動
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2012年の16.64から2013年の20.94にかけて改善し、その後、2014年に16.43まで低下した。その後、2015年に8.3と大きく下落し、2016年に5.57まで落ち込む。2017年には7.38とやや回復している。この比率の動きは、収益に対する利息支払の負担が増大したことを示し、同時に財務体質の一時的な圧迫を反映していると考えられる。
- 総じて
- 過去6年間のデータから、収益性は一貫して高い水準にあったものの、2014年以降は減少と変動が見られた。特に2015年以降の利息・税引前利益の減少と利息支払いの増加が、インタレスト・カバレッジ・レシオの低下につながっている。このことから、会社は財務の圧力に直面しており、利益と負債の管理に課題がある可能性があると考えられる。今後の動向を見守る必要があるであろう。
固定料金カバー率
Monsanto Co.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | 2013/08/31 | 2012/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| モンサント社に帰属する当期純利益 | 2,260) | 1,336) | 2,314) | 2,740) | 2,482) | 2,045) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 13) | (23) | 11) | 22) | 43) | 48) | |
| レス： 非継続事業利益 | 13) | 17) | 28) | 13) | 11) | 6) | |
| もっとその： 所得税費用 | 626) | 695) | 864) | 1,078) | 915) | 901) | |
| もっとその： 利息 | 452) | 436) | 433) | 248) | 172) | 191) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,338) | 2,427) | 3,594) | 4,075) | 3,601) | 3,179) | |
| もっとその： 家賃費用 | 262) | 256) | 273) | 272) | 259) | 248) | |
| 固定費・税引前利益 | 3,600) | 2,683) | 3,867) | 4,347) | 3,860) | 3,427) | |
| 利息 | 452) | 436) | 433) | 248) | 172) | 191) | |
| 家賃費用 | 262) | 256) | 273) | 272) | 259) | 248) | |
| 定額料金 | 714) | 692) | 706) | 520) | 431) | 439) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 固定料金カバー率1 | 5.04 | 3.88 | 5.48 | 8.36 | 8.96 | 7.81 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31), 10-K (報告日: 2013-08-31), 10-K (報告日: 2012-08-31).
1 2017 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 3,600 ÷ 714 = 5.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2012年から2014年にかけて、固定費・税引前利益は着実に増加しており、ピークは2014年の4,347百万米ドルとなっている。これに対し、2015年以降は利益が減少傾向を示し、2016年に最も低い2,683百万米ドルに落ち込んだ後、2017年には再び3,600百万米ドルへ回復している。これにより、業績の変動や経費構造の変化が反映されている可能性が示唆される。
- 定額料金の推移
- 定額料金は2012年から2017年まで継続的に増加しており、比率としても2012年の439百万米ドルから2017年の714百万米ドルへと約62.4%の増加を示している。増加の傾向は一定であり、営業収益の安定的な拡大または契約単価の引き上げによるものと推察される。
- 固定料金カバー率の変動
- 固定料金カバー率は2012年の7.81から2014年の8.36まで上昇した後、2015年に大きく低下し5.48を記録、その後2016年には3.88へとさらに下落した。その後2017年には5.04に回復している。これらの変動は、固定料金の回収比率やコスト構造の変化、収益性の変動を反映しており、比較的高い水準を維持していた期間から、近年の低下を経て再び改善方向にあることを示している。