Monsanto Co. (NYSE:MON)

総資産利益率（ROA）の動向

この期間において、総資産利益率は大きく変動しており、2012年には10.11%から2014年には12.47%に増加し、その後2015年に10.56%へと低下した。しかし、2016年に6.77%に下落した後、2017年には再び10.59%に回復している。この傾向は、企業の資産運用効率が一定の変動を伴いつつも、全体として比較的高い水準を維持していることを示唆している。

財務レバレッジ比率の変動

財務レバレッジ比率は、2012年の1.71から2014年には2.79へと増加し、その後一時的に2015年と2016年で4.35まで上昇した。これは、企業が負債を増やすことにより、資本あたりの財務レバレッジを高めてきたことを示す。2017年には3.31に減少しているが、それでも2012年時点より高い水準を保っており、財務リスクが一定程度増加している状況を反映している。

自己資本利益率（ROE）の推移

自己資本利益率は、2012年の17.28%から2013年に19.76%、2014年には34.79%と大きく上昇した。その後も2015年に33.1%、2016年に29.47%、2017年には35.1%と高水準を維持し続けている。この動きから、企業の株主資本に対する収益性が高く、安定した利益獲得能力を持ち続けていることがわかる。特に2014年と2017年はROEのピークを示し、効率的な資本運用が行われていると推測される。

純利益率の動向について

2012年から2014年にかけて純利益率は緩やかに上昇し、2014年には約17.3％に達している。その後2015年にやや低下し、2016年には約9.9％に下落した。2017年には再び16％台に回復していることから、一時的な利益率の低下があったものの、最終的には2012年初期のレベルに近い水準に戻っていると考えられる。全体としては、利益率の一時的な変動はあるものの、比較的安定した利益率を維持していると評価できる。

資産回転率の推移について

資産回転率は、2012年から2013年までわずかに向上し、その後2014年まで横ばいで推移している。2015年以降も大きな変動は見られず、概ね0.68〜0.72の範囲内で安定している。これらのデータから、資産の効率的な運用は比較的維持されており、資産の使用効率に大きな変動はないことが示唆される。

財務レバレッジ比率の変化について

財務レバレッジ比率は2012年から2014年まで緩やかに増加し、2014年には2.79に達している。その後2015年に急激に上昇し3.14を超え、2016年には4.35という高い水準に達した。2017年には再び低下し、3.31となった。これらの変動は、企業の財務戦略や借入金の増減を反映していると考えられる。特に2015年から2016年にかけてのレバレッジの上昇は、負債の増加や資本構造の変動を示している可能性が高い。

自己資本利益率（ROE）の動向について

ROEは2012年の17.28％から2014年まで著しく上昇し、34.79％に達している。その後2015年にやや落ち着き33.1％となったが、2016年には29.47％とやや低下している。2017年に再び35.1％と高水準に回復している。全体としては、ROEは2012年以降高い水準を維持し、特に2014年と2017年には顕著に高い利益性を示していることから、株主資本に対する収益性が比較的良好であることがうかがえる。ただし、一時的な変動も見られるため、企業の収益性改善策が効果を上げている可能性も示唆される。

税負担率は、2012年から2017年にかけて一般的に上昇傾向を示しており、2017年には0.78に達している。このことから、企業の税負担負担が増加し、純利益に対する税金の影響が拡大している可能性が示唆される。

利息負担率は、2012年から2015年にかけてわずかに減少し、その後2016年に再び上昇している。これにより、借入コストに変動があり、資本調達のコスト構造に変化があったと考えられる。ただし、全体的な割合は1を超えており、財務コストの負担が比較的大きい状況が続いている。

EBITマージン率は、2012年から2014年にかけて上昇し、その後2015年にやや低下したが、2016年には再び上昇し2017年には22.8%を記録している。これにより、営業利益の効率性は改善と低下を繰り返す傾向にあることが示されており、年度ごとに収益性に変動が認められる。

資産回転率は、一定の範囲内で安定しており、0.67から0.72の間で推移している。これにより、資産を活用した収益生成能力には大きな変動がなく、資産効率は比較的一定していると考えられる。

財務レバレッジ比率は2012年から2017年までにわたり増加傾向を示し、2016年に4.35へ達した後、2017年には3.31にやや低下している。これは、負債を活用した資本構造の変更や負債比率の調整を示している可能性がある。高いレバレッジ比率は、財務リスクの増加を意味しているが、同時に資本効率の向上も狙える構造を反映している。

自己資本利益率（ROE）は、2012年から2017年までに顕著な増加を示しており、2014年には約34.79%に達している。その後も高水準を維持し続けており、収益性の向上と株主資本に対する利益の増大が伺える。特に、2014年のROEの急増は、営業利益や純利益の改善を反映していると考えられる。

純利益率

2012年から2014年にかけて、純利益率は約15%から17%の範囲で安定的に推移している。それ以降、2015年に一時的に15.43%へ低下した後、2016年に9.89%まで大きく低下しているが、2017年には再び15.44%に回復している。これは、利益率が一定の範囲内で変動しているものの、2016年の低下は一時的な要因によると考えられる。

資産回転率

資産回転率は、2012年から2017年にかけておおむね0.67から0.72の範囲内で推移している。2013年と2014年にわずかに0.72に達し、その後はほぼ横ばいで推移していることから、資産の効率的な活用は比較的一定であると考えられる。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2012年に10.11%から2014年には約12.5%に達しているが、2015年に10.56%へ低下した。その後、2016年には6.77%と大きく減少し、その後2017年に再び10.59%に回復している。これにより、ROAは一時的な低迷期を経つつも、長期的には利益率の回復傾向が見られることが示唆される。

税負担率

税負担率は全期間を通じて比較的安定しており、2013年にはやや上昇傾向を示したが、全体としては0.66から0.78の範囲内で推移している。この変動は、税負担に関する外部要因や税制の変化を反映している可能性がある。

利息負担率

利息負担率は2012年から2015年にかけてわずかに低下し、2015年には0.88まで減少した。その後は再び上昇し、2016年に0.82、2017年に0.86となっている。この動きから、負債コストまたは借入金の構造変化が影響している可能性がある。

EBITマージン率

EBITマージン率は2012年から2014年にかけて増加し、最大の25.64%を記録したが、2015年には24.07%に微減した。その後、2016年には大きく18.27%に低下したが、2017年には22.8%に回復している。これにより、収益性は一時的に低下したものの、2017年には回復傾向が見られることが示唆される。

資産回転率

資産回転率は年々安定した水準を維持しており、2012年から2017年まで0.67から0.72の間で推移している。これにより、資産の効率的な活用は一定のレベルに保たれていることが示されている。

総資産利益率 (ROA)

ROAは2012年から2014年にかけて改善し、12.47%まで上昇したが、2015年に10.56%に下落し、その後は2016年に6.77%、2017年に10.59%と変動している。特に2016年の大きな低下は一時的な要因や収益性の一時的な悪化を示している可能性があるが、2017年には再び回復しており、全体としては安定した収益性を維持していると考えられる。

税負担率について

2012年から2017年にかけて、税負担率は一時的に上昇したものの、その後やや低下する傾向を示した後、再び上昇に転じていることが観察される。特に2017年には0.78と高値を記録しており、税負担の負担が増加した可能性を示唆している。

利息負担率について

全期間を通じて比較的安定しているが、若干の低下と回復を繰り返している。2015年を底にして、その後2016年には0.82まで回復し、2017年には再び0.86に上昇している。これは借入コストや負債構成の変動を反映している可能性がある。

EBITマージン率について

2012年から2014年にかけて堅調に推移し、2014年には25.64%と高水準を示した。その後、2015年にはやや低下したものの、2016年には大幅に減少し、18.27%に落ち込んだ。2017年には22.8%まで回復している。これは利益獲得能力の変動を示し、売上効率やコスト構造の変化が影響している可能性がある。

純利益率について

2012年から2014年にかけて着実に増加し、2014年には17.28%と高い水準を維持した。その後、2015年にやや低下したが、2016年には49.4%の大きな落ち込みを見せている。2017年には15.44%に回復しているものの、一貫性は欠如し、利益率の変動が顕著である。特に2016年の大幅な低迷は、何らかの異常や経営状況の変化を示唆している可能性がある。