Monsanto Co. (NYSE:MON)

取得したGermplasmの価値は、2012年から2016年まで減少傾向にありましたが、2017年にはわずかに増加しました。2012年の1144百万米ドルから2016年の1070百万米ドルへと減少した後、2017年には1077百万米ドルとなりました。

取得した知的財産の価値は、2012年から2014年まで増加傾向にありましたが、2015年にわずかに減少し、2016年には大幅に減少しました。その後、2017年には増加に転じました。2012年の1085百万米ドルから2014年の1160百万米ドルへと増加した後、2016年には1042百万米ドルに減少し、2017年には1079百万米ドルとなりました。

商標の価値は、2012年から2016年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2017年にはほぼ横ばいとなりました。2012年の348百万米ドルから2016年の334百万米ドルへと減少した後、2017年には335百万米ドルとなりました。

顧客関係の価値は、2012年から2014年まで増加傾向にありましたが、その後2016年まで減少傾向にあり、2017年にはさらに減少しました。2012年の285百万米ドルから2014年の338百万米ドルへと増加した後、2017年には291百万米ドルに減少しました。

その他の無形資産（有限の寿命、帳簿価額）は、2012年から2014年まで増加傾向にありましたが、その後2016年まで減少傾向にあり、2017年にはわずかに増加しました。2012年の3030百万米ドルから2014年の3161百万米ドルへと増加した後、2017年には2850百万米ドルとなりました。

償却累計額は、2012年から2017年まで一貫して増加傾向にあります。2012年の-1841百万米ドルから2017年の-1918百万米ドルへと増加しました。

その他の無形資産（有限の生命、純額）は、2012年から2014年まで増加傾向にありましたが、その後2016年まで減少傾向にあり、2017年にはさらに減少しました。2012年の1189百万米ドルから2014年の1451百万米ドルへと増加した後、2017年には932百万米ドルに減少しました。

インプロセス研究開発とその他の無形資産（無期限の生命）の価値は、2012年から2017年まで一貫して48百万米ドルから103百万米ドルで横ばいでした。

その他の無形固定資産（純額）は、2012年から2014年まで増加傾向にありましたが、その後2016年まで減少傾向にあり、2017年にはさらに減少しました。2012年の1237百万米ドルから2014年の1554百万米ドルへと増加した後、2017年には1024百万米ドルに減少しました。

好意の価値は、2012年から2014年まで増加傾向にありましたが、その後2015年にわずかに減少し、2016年にはほぼ横ばいとなり、2017年にはわずかに増加しました。2012年の3435百万米ドルから2014年の4319百万米ドルへと増加した後、2017年には4088百万米ドルとなりました。

のれんおよびその他の無形資産の合計価値は、2012年から2014年まで増加傾向にありましたが、その後2016年まで減少傾向にあり、2017年にはわずかに減少しました。2012年の4672百万米ドルから2014年の5873百万米ドルへと増加した後、2017年には5112百万米ドルとなりました。

財務データに基づき、総資産は2012年から2017年にかけて変動していることが示唆されます。2012年の20224百万米ドルから2014年には21981百万米ドルまで増加しましたが、2016年には19736百万米ドルまで減少しました。その後、2017年には21333百万米ドルまで回復しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2012年の16789百万米ドルから2015年には17859百万米ドルまで増加し、2016年には15716百万米ドルまで減少しました。2017年には17245百万米ドルまで増加しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

モンサント社の株主資本合計は、2012年の11833百万米ドルから2013年には12559百万米ドルまで増加しましたが、その後、2014年には7875百万米ドル、2015年には6990百万米ドル、2016年には4534百万米ドルと大幅に減少しました。2017年には6438百万米ドルまで回復しています。

調整後モンサント社株主資本合計も、株主資本合計と同様の減少傾向を示しています。2012年の8398百万米ドルから2016年には514百万米ドルまで減少しました。2017年には2350百万米ドルまで増加していますが、依然として2012年の水準を下回っています。

総資産の変動

2012年から2017年にかけて、総資産は変動しており、一時的な増加と減少が見られます。2016年の減少と、それに続く2017年の回復が注目されます。

株主資本の減少

モンサント社の株主資本合計および調整後株主資本合計は、2014年から2016年にかけて大幅に減少しました。これは、企業の財務構造に大きな変化があった可能性を示唆しています。

調整後の数値との比較

調整後総資産および調整後株主資本合計は、それぞれ対応する数値よりも低い水準で推移しており、調整によって財務状況が異なる側面から評価できることが示唆されます。

分析期間において、総資産回転率は概ね安定している。2012年度の0.67から2017年度の0.69へと、わずかな上昇傾向が見られる。調整後の総資産回転率は、0.8から0.85へと同様に緩やかな増加を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2012年度の1.71から2016年度の4.35まで顕著な上昇を示した。2017年度には3.31に低下しているものの、依然として初期値と比較して高い水準にある。調整後の財務レバレッジ比率は、2016年度に30.58という極めて高い値を示し、2017年度には7.34へと大幅に減少している。この変動は、負債構成の変化を示唆する可能性がある。

自己資本利益率は、2012年度の17.28%から2014年度の34.79%まで大幅に上昇し、その後2016年度の29.47%に低下、2017年度には再び35.1%へと上昇している。調整後の自己資本利益率は、2016年度に259.92%という非常に高い値を示し、2017年度には96.17%に減少している。調整後の自己資本利益率の変動幅は大きく、特殊な要因による影響が考えられる。

総資産利益率

総資産利益率は、2012年度の10.11%から2013年度の12.01%へと上昇した後、2016年度の6.77%まで低下し、2017年度には10.59%へと回復している。調整後の総資産利益率は、12.18%から15.51%へと上昇し、その後8.5%に低下、最終的に13.11%に回復している。総資産利益率の変動は、収益性における変動を示唆している。

全体として、財務レバレッジ比率の変動が大きく、特に調整後の数値に顕著である。自己資本利益率と総資産利益率は、調整前と調整後で大きく異なる傾向を示しており、調整項目の影響が大きいことが示唆される。これらの指標の変化は、事業戦略や財務構造の変化を反映している可能性がある。

財務データに基づき、分析結果を以下に要約する。

総資産

総資産は、2012年から2017年にかけて変動している。2012年の20224百万米ドルから2014年には21981百万米ドルまで増加したが、2016年には19736百万米ドルまで減少した。その後、2017年には21333百万米ドルまで回復している。全体として、総資産は比較的安定しているが、短期的には変動が見られる。

調整後総資産

調整後総資産は、2012年から2015年にかけて一貫して増加し、16789百万米ドルから17859百万米ドルとなった。しかし、2016年には15716百万米ドルまで大幅に減少し、2017年には17245百万米ドルまで回復している。調整後総資産の変動は、総資産の変動と類似した傾向を示しているが、減少幅が大きい点が特徴である。

総資産回転率

総資産回転率は、2012年の0.67から2013年の0.72に増加し、2014年には0.72で横ばいとなった。その後、2015年には0.68に減少し、2016年も0.68で横ばいとなった。2017年には0.69にわずかに上昇している。総資産回転率は、全体的に低い水準で推移しており、資産の効率的な活用に改善の余地があることを示唆している。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2012年の0.8から2013年には0.87に増加し、2014年には0.9まで上昇した。その後、2015年には0.84に減少し、2016年には0.86に上昇し、2017年には0.85となった。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産を活用することで、より効率的な事業運営が可能であることを示唆している。調整後総資産回転率の変動幅は、総資産回転率よりも小さい傾向にある。

総じて、資産規模は変動しているものの、大きな変化は見られない。調整後総資産回転率の方が総資産回転率よりも高く、資産効率の観点からは調整後の数値の方がより適切であると考えられる。両方の回転率の推移から、資産効率の改善には継続的な取り組みが必要であることが示唆される。

総資産は、2012年から2017年にかけて変動している。2012年の20224百万米ドルから2014年には21981百万米ドルまで増加したが、2016年には19736百万米ドルまで減少した。その後、2017年には21333百万米ドルまで回復している。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2012年の16789百万米ドルから2014年には17662百万米ドルまで増加し、2016年には15716百万米ドルまで減少、そして2017年には17245百万米ドルまで増加している。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移している。

モンサント社の株主資本合計は、2012年の11833百万米ドルから2013年には12559百万米ドルまで増加したが、その後、2014年には7875百万米ドル、2016年には4534百万米ドルと大幅に減少した。2017年には6438百万米ドルまで回復している。

調整後モンサント社株主資本合計も同様の減少傾向を示しており、2012年の8398百万米ドルから2016年には514百万米ドルまで減少、2017年には2350百万米ドルまで増加している。調整後株主資本合計は、株主資本合計よりも低い水準で推移している。

財務レバレッジ比率は、2012年の1.71から2016年には4.35まで一貫して増加している。2017年には3.31まで低下しているが、依然として2012年よりも高い水準にある。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率よりも高い値を示しており、2012年の2.0から2016年には30.58まで急増している。2017年には7.34まで低下しているものの、依然として高い水準を維持している。調整後財務レバレッジ比率の急増は、調整後総資産の減少と調整後株主資本合計の減少が組み合わさった結果と考えられる。

総資産

2012年から2017年にかけて変動し、2016年に最低値を記録した後、2017年に回復。

株主資本合計

2012年から2016年にかけて大幅に減少した後、2017年に回復。

財務レバレッジ比率

2012年から2016年にかけて一貫して増加し、2017年に低下。

調整後財務レバレッジ比率

2012年から2016年にかけて急増し、2017年に低下。依然として高い水準。

分析期間において、株主資本合計は変動を示しています。2012年度の118億3300万米ドルから2014年度には78億7500万米ドルまで減少した後、2016年度には45億3400万米ドルまでさらに低下しました。2017年度には64億3800万米ドルに若干回復しています。

調整後株主資本合計も同様の傾向を示しており、2012年度の83億9800万米ドルから2016年度には5億1400万米ドルまで大幅に減少しました。2017年度には23億5000万米ドルに増加していますが、2012年度の水準には達していません。

自己資本利益率は、分析期間を通じて大きく変動しています。2012年度の17.28%から2013年度には19.76%に上昇し、2014年度には34.79%と大幅に増加しました。2015年度も33.1%と高い水準を維持しましたが、2016年度には29.47%に低下しました。2017年度には35.1%に再び上昇しています。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも顕著な変動を示しています。2014年度には77.05%に急増し、2015年度には79%に上昇しました。2016年度には259.92%と非常に高い水準に達し、2017年度には96.17%に低下しています。調整後自己資本利益率の変動幅は、調整後の株主資本合計の減少に起因する可能性があります。

株主資本合計の傾向

2012年から2016年にかけて減少傾向にあり、2017年に若干回復。

調整後株主資本合計の傾向

株主資本合計と同様に減少傾向が顕著で、2017年に増加したものの、初期水準には及ばない。

自己資本利益率の変動

2014年以降、高い水準を維持するものの、年度によって変動が見られる。

調整後自己資本利益率の変動

極端な変動を示しており、特に2016年度に突出した高水準を記録。

分析期間において、総資産は変動を示しています。2012年度の20224百万米ドルから2013年度には20664百万米ドルに増加し、2014年度には21981百万米ドルとピークに達しました。その後、2015年度には21920百万米ドルとわずかに減少、2016年度には19736百万米ドルと大幅に減少しました。2017年度には21333百万米ドルと再び増加しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しています。2012年度の16789百万米ドルから2013年度には17144百万米ドル、2014年度には17662百万米ドル、2015年度には17859百万米ドルと一貫して増加しました。2016年度には15716百万米ドルと大幅に減少し、2017年度には17245百万米ドルと回復しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2012年度の10.11%から2013年度には12.01%に上昇し、2014年度には12.47%と最高値を記録しました。2015年度には10.56%に低下し、2016年度には6.77%と大幅に減少しました。2017年度には10.59%に回復しています。この指標は、資産効率の変化を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2012年度の12.18%から2013年度には14.48%に上昇し、2014年度には15.51%と最高値を記録しました。2015年度には12.96%に低下し、2016年度には8.5%と大幅に減少しました。2017年度には13.11%に回復しています。調整後総資産利益率は、調整後の資産を活用した収益性を反映しています。

2016年度には、総資産、調整後総資産、総資産利益率、調整後総資産利益率の全てにおいて顕著な減少が見られます。これは、事業環境の変化、資産の売却、または会計上の調整など、何らかの重要な要因によるものと考えられます。2017年度には、これらの指標は回復傾向にありますが、2014年度のピークには達していません。