Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

売上総利益率は、2020年第1四半期から第4四半期にかけて緩やかに低下する傾向が見られました。2021年には、わずかながら上昇し、2021年第4四半期にピークに達しました。その後、2022年には再び低下し、2022年第4四半期までには46%台に落ち込みました。2023年に入り、回復傾向がみられ、2023年第4四半期には50%を超え、2024年第2四半期には50.53%と最高値を更新しました。

営業利益率は、売上総利益率と同様に、2020年第1四半期から第4四半期にかけて低下しました。2021年には上昇し、2021年第3四半期にピークを迎えました。その後、2022年には低下傾向が続き、2022年第3四半期に最低水準に達しました。2023年以降は、顕著な上昇を見せ、2024年第2四半期には24.37%と過去最高を記録しました。

純利益率は、2020年第1四半期から第3四半期にかけて低下し、第4四半期に一時的に上昇しました。2021年には一貫して上昇し、2021年第3四半期にピークに達しました。2022年には、純利益率も低下し、2022年第3四半期に最低水準となりました。2023年に入り、純利益率は大幅に改善し、2023年第2四半期に17.3%を記録しました。2024年第2四半期には14.05%となりました。

自己資本利益率（ROE）は、2022年第4四半期からデータが利用可能であり、2022年第4四半期には1175%という非常に高い水準を示しました。その後、2023年第1四半期には587.18%に低下し、2023年第2四半期には450.15%に、2023年第3四半期には470.17%に、2023年第4四半期には236.05%に、2024年第1四半期には267.18%に、2024年第2四半期には182.54%に変動しています。ROEは高い水準を維持しているものの、2022年第4四半期と比較して大幅に低下しています。

総資産利益率（ROA）は、2020年第1四半期から2024年第2四半期にかけて一貫して上昇傾向にあります。2020年第1四半期には8.53%でしたが、2024年第2四半期には10.97%に増加しました。この上昇は、資産の効率的な活用を示唆しています。

売上高は、2020年3月28日から2024年6月29日までの期間において、全体的に増加傾向を示しています。2020年第1四半期（2020/03/28）の1655百万米ドルから、2023年第4四半期（2023/12/31）には2848百万米ドルまで増加しました。その後、2024年第2四半期（2024/06/29）には2628百万米ドルに減少しています。

売上総利益率は、期間を通じて46.41%から50.53%の範囲で変動しています。2020年の第1四半期から第4四半期にかけて、緩やかに低下する傾向が見られました。2021年には、売上総利益率が上昇し、2021年第4四半期（2021/12/31）には49.44%に達しました。2022年には、売上総利益率が低下し、2022年第4四半期（2022/12/31）には46.41%まで落ち込みました。2023年には、売上総利益率が回復し、2023年第4四半期（2023/12/31）には50.18%に達しました。2024年第2四半期（2024/06/29）には、50.53%と最高値を記録しています。

売上総利益額は、売上高の増加に伴い、全体的に増加傾向にあります。2020年第1四半期（2020/03/28）の787百万米ドルから、2023年第4四半期（2023/12/31）には1455百万米ドルまで増加しました。2024年第2四半期（2024/06/29）には1339百万米ドルに減少しています。

売上高の変動

2023年第4四半期にピークを迎え、その後2024年第2四半期に減少しています。この減少は、一時的な要因によるものか、より広範な傾向を示すものか、さらなる分析が必要です。

売上総利益率の変動

2022年に最低値を記録した後、2023年と2024年にかけて回復しています。2024年第2四半期には過去最高値を記録しており、コスト管理や価格戦略の改善が貢献している可能性があります。

売上総利益額の変動

売上高の変動に連動しており、全体的な収益性の指標として重要です。2024年第2四半期の減少は、売上高の減少と相まって、収益への影響を考慮する必要があります。

営業利益は、2020年3月期から2023年12月期にかけて、全体的に増加傾向を示しています。2020年3月期の2億5900万米ドルから、2023年12月期には7億3800万米ドルに増加しました。ただし、2022年4月期には一時的に2億3900万米ドルまで減少しています。2024年3月期には5億1900万米ドル、2024年6月期には6億4400万米ドルと、引き続き高い水準を維持しています。

売上高は、2020年3月期の16億5500万米ドルから、2023年12月期には28億4800万米ドルへと大幅に増加しました。2021年4月期から2022年12月期にかけては、比較的安定した成長を遂げています。2024年3月期には23億8900万米ドル、2024年6月期には26億2800万米ドルと、売上高も堅調に推移しています。

営業利益率は、2020年3月期の20.43%から、2023年12月期には23.68%に上昇しました。2021年7月期以降、20%台前半で推移しており、収益性の改善が示唆されます。2024年3月期には24.37%と、さらに上昇しています。

傾向

営業利益、売上高、営業利益率のいずれも、全体的に上昇傾向にあります。特に、2023年以降、営業利益率の改善が顕著です。

変動

2022年4月期に営業利益が一時的に減少しましたが、その後は回復しています。売上高は比較的安定して増加していますが、四半期ごとの変動が見られます。

洞察

売上高の増加と営業利益率の改善により、収益性が向上していると考えられます。これは、コスト管理の効率化や、高付加価値製品・サービスの提供などが要因として考えられます。2024年3月期以降も、この傾向が継続していることから、今後の成長が期待されます。

当期純利益は、2020年3月期に1億9700万米ドルを記録し、その後、2020年6月期に1億3500万米ドルに減少しました。しかし、2020年9月期には2億500万米ドルに回復し、2020年12月期には4億1200万米ドルと大幅に増加しました。2021年4月期は2億4400万米ドル、2021年7月期は2億9300万米ドル、2021年10月期は3億700万米ドル、2021年12月期は4億100万米ドルと、継続的に増加傾向を示しました。2022年4月期には2億6700万米ドルに減少し、2022年7月期には2億2800万米ドルに減少しました。その後、2022年10月期には2億7900万米ドルに増加し、2022年12月期には5億8900万米ドルと大幅に増加しました。2023年4月期は2億7800万米ドル、2023年7月期は3億7100万米ドル、2023年9月期は4億6400万米ドル、2023年12月期は5億9600万米ドルと増加しました。2024年3月期には-3900万米ドルに転落し、2024年6月期には4億4300万米ドルに回復しました。

売上高は、2020年3月期に16億5500万米ドルを記録し、2020年6月期には16億1800万米ドルに減少しました。その後、2020年9月期には18億6800万米ドルに増加し、2020年12月期には22億7300万米ドルと大幅に増加しました。2021年4月期は17億7300万米ドルに減少し、2021年7月期は19億7100万米ドル、2021年10月期は21億700万米ドル、2021年12月期は23億2000万米ドルと増加しました。2022年4月期には18億9200万米ドルに減少し、2022年7月期には21億4000万米ドルに増加しました。その後、2022年10月期には23億7300万米ドルに増加し、2022年12月期には27億700万米ドルと大幅に増加しました。2023年4月期は21億7100万米ドル、2023年7月期は24億300万米ドル、2023年9月期は25億5600万米ドル、2023年12月期は28億4800万米ドルと増加しました。2024年3月期には23億8900万米ドルに減少し、2024年6月期には26億2800万米ドルに増加しました。

純利益率は、2020年3月期に11.59%を記録し、2020年6月期には11.02%に減少しました。その後、2020年9月期には10.38%に低下し、2020年12月期には12.8%に増加しました。2021年4月期は13.22%、2021年7月期は14.64%、2021年10月期は15.46%、2021年12月期は15.24%と増加しました。2022年4月期には15.3%に増加し、2022年7月期には14.22%に減少しました。その後、2022年10月期には13.47%に低下し、2022年12月期には14.96%に増加しました。2023年4月期は14.63%、2023年7月期は15.71%、2023年9月期は17.3%、2023年12月期は17.13%と増加しました。2024年3月期には-1.64%に低下し、2024年6月期には14.05%に回復しました。

当期純利益の傾向

全体的に増加傾向が見られますが、2022年4月期と2024年3月期に大幅な減少が見られます。2024年3月期には損失を計上しています。

売上高の傾向

全体的に増加傾向が見られますが、2021年4月期と2022年4月期に減少が見られます。2023年を通して堅調な成長を遂げました。

純利益率の傾向

概ね10%台後半から15%台の間で推移しており、2023年を通して上昇傾向にあります。2024年3月期には大幅に低下しましたが、2024年6月期には回復しました。

当期純利益は、2020年3月期に1億9700万米ドルを記録した後、2020年6月期に1億3500万米ドルに減少しました。その後、2020年9月期に2億500万米ドルに増加し、2020年12月期には4億1200万米ドルに大幅に増加しました。2021年4月期は2億4400万米ドル、2021年7月期は2億9300万米ドル、2021年10月期は3億700万米ドル、2021年12月期は4億100万米ドルと、継続的に増加傾向を示しました。2022年4月期には2億6700万米ドルに減少し、2022年7月期には2億2800万米ドルに減少しました。その後、2022年10月期に2億7900万米ドルに増加し、2022年12月期には5億8900万米ドルに急増しました。2023年4月期は2億7800万米ドル、2023年7月期は3億7100万米ドル、2023年9月期は4億6400万米ドル、2023年12月期は5億9600万米ドルと増加しました。2024年3月期には-3900万米ドルに転落し、2024年6月期には4億4300万米ドルに回復しました。

株主資本は、2020年3月期に-9億4800万米ドルを記録し、その後、2020年6月期に-8億3000万米ドル、2020年9月期に-7億5600万米ドル、2020年12月期に-5億5800万米ドルと、継続的に改善しました。2021年4月期は-4億9600万米ドル、2021年7月期は-3億5800万米ドル、2021年10月期は-2億6300万米ドル、2021年12月期は-4000万米ドルと、さらに改善しました。2022年4月期には-3億1600万米ドル、2022年7月期には-4億4300万米ドルに減少しました。その後、2022年10月期に-4億800万米ドル、2022年12月期には1億1600万米ドルに増加し、2023年4月期には2億3400万米ドル、2023年7月期には3億3700万米ドル、2023年9月期には3億6200万米ドル、2023年12月期には7億2400万米ドルと大幅に増加しました。2024年3月期は5億2100万米ドル、2024年6月期は8億200万米ドルと増加しました。

ROEは2022年12月期からデータが提供されており、1175%、587.18%、450.15%、470.17%、236.05%、267.18%、182.54%と報告されています。ROEは高い水準で推移していますが、2023年12月期から2024年6月期にかけては低下傾向にあります。

当期純利益は、2020年3月期に1億9700万米ドルを記録した後、2020年6月期に1億3500万米ドルに減少しました。その後、2020年9月期に2億500万米ドルに増加し、2020年12月期には4億1200万米ドルに大幅に増加しました。2021年には、2億4400万米ドルから4億100万米ドルへと一貫して増加傾向を示し、2022年には2億6700万米ドルから5億8900万米ドルへと増加しました。2023年4月期には2億7800万米ドルに減少しましたが、その後、4億6400万米ドル、5億9600万米ドルと増加し、2024年3月期には4億4300万米ドルとなりました。

総資産は、2020年3月期に107億1600万米ドルを記録しました。その後、2020年6月期に103億7400万米ドルに減少しましたが、2020年9月期から2021年12月期にかけて103億6100万米ドルから121億8900万米ドルへと増加しました。2022年には116億4900万米ドルから128億1400万米ドルへと増加し、2023年には122億5200万米ドルから133億3600万米ドルへと増加しました。2024年3月期には133億2600万米ドル、2024年6月期には133億4500万米ドルとなりました。

ROA

ROA（総資産利益率）は、2020年3月期に8.53%でした。その後、2020年6月期に8.12%に低下し、2020年9月期には7.53%に低下しました。2020年12月期には8.73%に回復し、2021年には9.56%から11%へと上昇しました。2022年には10.89%から10.64%へとわずかに低下しましたが、2023年には12.38%、13.69%と大幅に上昇しました。2024年3月期には10.97%に低下しました。

総資産は全体的に増加傾向にあり、特に2020年後半から2023年にかけて顕著です。一方、当期純利益は変動がありましたが、全体的には増加傾向にあります。ROAは総資産の増加と当期純利益の増加に伴い、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあり、資産効率の改善を示唆しています。2024年3月期にはROAが低下しており、今後の動向を注視する必要があります。