収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Dell Technologies Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-Q (報告日: 2020-10-30), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-05-01), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-11-01), 10-Q (報告日: 2019-08-02), 10-Q (報告日: 2019-05-03).
- 売上総利益率の傾向
- 売上総利益率は、2020年初頭から約31％前後で推移しており、その後徐々に減少傾向を示している。2022年以降は約21％から23％台で比較的安定しているものの、長期的には低下傾向が続いている。これは、売上に対する利益の割合が縮小していることを示唆している。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は、2019年以降に上昇傾向を示し、2020年から2021年にかけて約5.4％まで増加した。その後、2022年にかけてやや横ばいまたは緩やかに上昇し、2024年まで一定の範囲で維持されている。2023年から2024年にかけて6％台に達し、収益性の改善がうかがえる。
- 純利益率の変遷
- 純利益率は、2020年に比較的高水準（約4％）を示した後、2022年以降は若干下降しながらも2％台後半から3％台前半で推移している。特に2023年には約4.4％まで回復しており、収益性の改善が見られる一方、経済環境や競争状況により一定の変動が存在している。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- 2022年中盤以降、ROEは非常に高い水準（275％、131％）を示し、資本に対する収益性が極めて高い状態が続いている。これにより、株主資本の効率的な活用に成功していることが示唆される。ただし、データの欠落もあり、長期的なトレンドの詳細把握には限界がある。
- 総資産利益率（ROA）の推移
- ROAは、2019年以降概ね横ばいからやや上昇傾向を示し、2021年以降には4％を超える水準で良好な資産運用効率を維持している。特に2022年には5.76％と高水準となり、資産の効率的運用が進んでいることを示している。
- 総括
- 全体として、売上総利益率は長期的に低下しているものの、営業利益率は2020年から2024年にかけて改善傾向を示している。純利益率も2023年に回復しており、収益性の向上が見られる。併せて、ROEとROAはともに高水準を維持し、資本及び資産の効率的な運用を示唆していることから、企業は利益率の向上とともに財務の効率性を高めていると評価できる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Dell Technologies Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/08/01 | 2025/05/02 | 2025/01/31 | 2024/11/01 | 2024/08/02 | 2024/05/03 | 2024/02/02 | 2023/11/03 | 2023/08/04 | 2023/05/05 | 2023/02/03 | 2022/10/28 | 2022/07/29 | 2022/04/29 | 2022/01/28 | 2021/10/29 | 2021/07/30 | 2021/04/30 | 2021/01/29 | 2020/10/30 | 2020/07/31 | 2020/05/01 | 2020/01/31 | 2019/11/01 | 2019/08/02 | 2019/05/03 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率 | 5,447) | 4,937) | 5,731) | 5,307) | 5,361) | 4,851) | 5,316) | 5,148) | 5,387) | 5,018) | 5,756) | 5,707) | 5,439) | 5,784) | 5,618) | 5,534) | 5,475) | 5,264) | 8,147) | 7,261) | 7,156) | 6,853) | 7,684) | 7,126) | 7,326) | 6,797) | ||||||||
| 純収益 | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | 24,032) | 22,844) | 23,370) | 21,908) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 21.12% | 22.06% | 22.24% | 22.18% | 22.51% | 23.07% | 23.60% | 23.38% | 23.36% | 22.57% | 22.18% | 21.42% | 20.92% | 21.40% | 21.63% | 24.59% | 27.13% | 29.32% | 31.22% | 31.42% | 31.49% | 31.46% | 31.40% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 46.68% | 46.63% | 46.52% | 46.21% | 45.96% | 45.59% | 45.03% | 44.13% | 43.45% | 43.18% | 43.06% | 43.31% | 43.31% | 43.32% | 43.02% | 41.78% | 41.01% | 39.88% | 38.78% | 38.23% | 38.19% | 38.11% | 37.95% | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 64.24% | 64.09% | 64.13% | 64.41% | 64.01% | 62.94% | 61.95% | 60.76% | 60.18% | 60.27% | 61.07% | 61.82% | 62.77% | 63.64% | 63.80% | 63.95% | 63.87% | 63.72% | 63.94% | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 64.94% | 65.24% | 65.13% | 64.92% | 64.73% | 64.65% | 64.22% | 63.69% | 62.73% | 61.99% | 61.92% | 62.23% | 62.55% | 63.14% | 63.30% | 63.73% | 64.02% | 63.94% | 64.17% | 64.07% | 64.26% | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 11.06% | 11.27% | 12.44% | 13.20% | 13.75% | 15.97% | 16.39% | 17.44% | 18.01% | 18.23% | 17.80% | 16.78% | 15.40% | 14.22% | 13.68% | 14.18% | 15.03% | 15.14% | 16.03% | 15.91% | 15.76% | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-Q (報告日: 2020-10-30), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-05-01), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-11-01), 10-Q (報告日: 2019-08-02), 10-Q (報告日: 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
売上総利益率 = 100
× (売上総利益率Q2 2026
+ 売上総利益率Q1 2026
+ 売上総利益率Q4 2025
+ 売上総利益率Q3 2025)
÷ (純収益Q2 2026
+ 純収益Q1 2026
+ 純収益Q4 2025
+ 純収益Q3 2025)
= 100 × (5,447 + 4,937 + 5,731 + 5,307)
÷ (29,776 + 23,378 + 23,931 + 24,366)
= 21.12%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益率の推移
- 2019年の売上総利益率は概ね31%以上で推移し、一時的に31.4%を記録した。その後、2021年の間も約31%前後を維持していたが、2021年後半から2022年初頭にかけて利益率が徐々に低下し、最大で21.4%にまで落ち込んだ。2022年後半以降は再び改善し、23%台に回復傾向を示している。これにより、売上総利益率は全体的に見ると、2021年以降の一時的な低迷の後に持ち直していることが窺える。
- 純収益の動向
- 2019年から2022年にかけて、純収益は概ね横ばいもしくは緩やかな増加傾向を示し、2021年にはピークの約27,992百万米ドルに達した。特に2020年から2021年にかけて収益が増加していることから、市場の拡大や販売活動の強化が反映されたと考えられる。一方、2022年以降はやや減少傾向にあり、2023年には約22,934百万米ドルまで縮小している。この動きは、市場環境の変化や競争の激化を背景とした可能性が示唆される。なお、2025年の予測値においては、再び純収益の増加が見込まれている。
- 総合的な傾向と示唆
- 売上総利益率は、2021年以降の一時的な低迷後に回復を見せており、収益性の改善が進んでいる可能性がある。純収益についても、2021年のピーク以降はやや減少したものの、今後の予測では再上昇の兆しも見られる。このことから、市場の変動に対応しながら収益基盤を安定させる取り組みがを継続していると考えられる。全体として、売上総利益率の変動と純収益の動きは、外部環境や企業の戦略的施策の影響を反映したものであり、今後の動向には注意を要する。
営業利益率
Dell Technologies Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/08/01 | 2025/05/02 | 2025/01/31 | 2024/11/01 | 2024/08/02 | 2024/05/03 | 2024/02/02 | 2023/11/03 | 2023/08/04 | 2023/05/05 | 2023/02/03 | 2022/10/28 | 2022/07/29 | 2022/04/29 | 2022/01/28 | 2021/10/29 | 2021/07/30 | 2021/04/30 | 2021/01/29 | 2020/10/30 | 2020/07/31 | 2020/05/01 | 2020/01/31 | 2019/11/01 | 2019/08/02 | 2019/05/03 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | 1,773) | 1,165) | 2,212) | 1,668) | 1,392) | 965) | 1,491) | 1,486) | 1,165) | 1,069) | 1,189) | 1,762) | 1,270) | 1,550) | 1,609) | 1,046) | 1,017) | 987) | 2,177) | 1,129) | 1,136) | 702) | 717) | 836) | 519) | 550) | ||||||||
| 純収益 | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | 24,032) | 22,844) | 23,370) | 21,908) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 6.72% | 6.66% | 6.53% | 5.87% | 5.81% | 5.69% | 5.89% | 5.39% | 5.54% | 5.45% | 5.64% | 5.88% | 5.12% | 4.99% | 4.60% | 5.26% | 5.51% | 5.72% | 5.46% | 4.00% | 3.71% | 3.01% | 2.85% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 31.87% | 31.81% | 31.76% | 31.51% | 31.27% | 30.98% | 30.76% | 29.82% | 29.23% | 29.16% | 29.41% | 30.29% | 30.53% | 30.93% | 30.90% | 29.78% | 28.79% | 27.32% | 25.24% | 24.15% | 24.52% | 24.48% | 24.71% | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 43.14% | 42.27% | 42.05% | 42.11% | 41.23% | 40.01% | 38.52% | 37.29% | 36.12% | 35.71% | 34.86% | 33.69% | 32.55% | 31.56% | 31.37% | 30.79% | 30.76% | 30.72% | 30.19% | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 20.76% | 20.30% | 18.98% | 19.37% | 22.64% | 24.95% | 27.21% | 27.17% | 26.37% | 25.89% | 26.10% | 26.91% | 27.09% | 27.36% | 27.09% | 26.98% | 25.76% | 25.60% | 25.93% | 26.23% | 27.63% | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 5.70% | 6.09% | 7.42% | 8.23% | 8.08% | 9.72% | 9.40% | 9.65% | 10.68% | 10.64% | 10.39% | 8.75% | 6.45% | 4.52% | 3.27% | 3.20% | 3.48% | 2.79% | 2.85% | 2.52% | 2.57% | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-Q (報告日: 2020-10-30), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-05-01), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-11-01), 10-Q (報告日: 2019-08-02), 10-Q (報告日: 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益Q2 2026
+ 営業利益Q1 2026
+ 営業利益Q4 2025
+ 営業利益Q3 2025)
÷ (純収益Q2 2026
+ 純収益Q1 2026
+ 純収益Q4 2025
+ 純収益Q3 2025)
= 100 × (1,773 + 1,165 + 2,212 + 1,668)
÷ (29,776 + 23,378 + 23,931 + 24,366)
= 6.72%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移と動向
- 期間を通じて純収益は全体的に増加傾向にあることが観察される。特に2021年から2022年にかけて増加が顕著であり、2022年4月期には過去最高水準に達している。2023年以降も一定の水準を維持しており、市場の需要の安定化や売上の成長が示唆される。
- 営業利益の変動と傾向
- 営業利益は一定の変動を示しており、特に2020年の第4四半期にピークに達した。その後も増減を繰り返しながら、2023年には比較的高水準を維持している。2019年と比較すると、2020年と2021年の間に増加傾向が見られ、その後も堅調な推移を示している。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は、2019年以降着実に向上している。特に2022年以降には6.5%を超える水準に達し、収益性の改善を反映している。これは効率的なコスト管理や利益率の向上が進んだことを示していると考えられる。
- 全体的な業績の分析
- 売上高の増加とともに営業利益も堅調に推移しており、利益率の改善も併せてみられる。これらのデータから、同社が一定の市場シェアを保ちつつ、収益構造の改善に成功していると推測される。収益性の向上は、コスト管理の効率化や高付加価値商品・サービスの展開と関連している可能性が高い。
- 留意点と今後の見通し
- 一部の四半期においては売上や利益に変動が見られるものの、長期的には堅調な成長と収益性の向上が確認できる。今後も市場動向やコスト構造の変化に注視し、収益性の維持・向上に向けた施策が重要となると考えられる。
純利益率
Dell Technologies Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2025/08/01 | 2025/05/02 | 2025/01/31 | 2024/11/01 | 2024/08/02 | 2024/05/03 | 2024/02/02 | 2023/11/03 | 2023/08/04 | 2023/05/05 | 2023/02/03 | 2022/10/28 | 2022/07/29 | 2022/04/29 | 2022/01/28 | 2021/10/29 | 2021/07/30 | 2021/04/30 | 2021/01/29 | 2020/10/30 | 2020/07/31 | 2020/05/01 | 2020/01/31 | 2019/11/01 | 2019/08/02 | 2019/05/03 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益 | 1,164) | 965) | 1,576) | 1,132) | 887) | 997) | 1,160) | 1,006) | 462) | 583) | 614) | 245) | 511) | 1,072) | 2) | 3,843) | 831) | 887) | 1,227) | 832) | 1,048) | 143) | 408) | 499) | 3,416) | 293) | ||||||||
| 純収益 | 29,776) | 23,378) | 23,931) | 24,366) | 25,026) | 22,244) | 22,318) | 22,251) | 22,934) | 20,922) | 25,039) | 24,721) | 26,425) | 26,116) | 27,992) | 26,424) | 24,191) | 22,590) | 26,112) | 23,482) | 22,733) | 21,897) | 24,032) | 22,844) | 23,370) | 21,908) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 4.77% | 4.72% | 4.81% | 4.44% | 4.41% | 4.04% | 3.63% | 2.92% | 2.03% | 2.01% | 2.39% | 1.74% | 5.07% | 5.49% | 5.50% | 6.83% | 3.92% | 4.21% | 3.45% | 2.64% | 2.29% | 4.85% | 5.01% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 24.30% | 24.30% | 24.30% | 23.97% | 26.44% | 26.31% | 26.16% | 25.31% | 24.68% | 24.49% | 24.56% | 25.31% | 25.71% | 26.41% | 26.58% | 25.88% | 25.00% | 23.45% | 21.73% | 20.91% | 21.33% | 21.35% | 21.49% | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 40.89% | 40.72% | 40.73% | 40.29% | 39.01% | 37.64% | 35.62% | 33.97% | 32.48% | 31.24% | 30.87% | 29.63% | 29.55% | 29.54% | 28.52% | 28.30% | 27.72% | 27.48% | 27.38% | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 17.97% | 17.60% | 16.96% | 17.73% | 19.18% | 21.88% | 23.49% | 23.40% | 22.13% | 20.89% | 21.26% | 22.00% | 22.91% | 23.28% | 22.94% | 22.44% | 21.26% | 20.92% | 21.09% | 21.76% | 22.75% | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 4.77% | 5.34% | 6.94% | 7.55% | 7.69% | 8.88% | 7.92% | 8.29% | 8.98% | 8.93% | 8.70% | 7.38% | 5.49% | 3.96% | 3.00% | 2.89% | 3.14% | 2.69% | 2.71% | 2.56% | 2.52% | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-Q (報告日: 2020-10-30), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-05-01), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-11-01), 10-Q (報告日: 2019-08-02), 10-Q (報告日: 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
純利益率 = 100
× (Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q2 2026
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q1 2026
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q4 2025
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q3 2025)
÷ (純収益Q2 2026
+ 純収益Q1 2026
+ 純収益Q4 2025
+ 純収益Q3 2025)
= 100 × (1,164 + 965 + 1,576 + 1,132)
÷ (29,776 + 23,378 + 23,931 + 24,366)
= 4.77%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の動向および規模について
- 2019年5月期には、純利益は293百万米ドルであったが、その後2年にわたり大幅な増加を示し、2020年8月期には3,416百万米ドルに達した。特に2020年11月期には499百万米ドルまで一時的に低下したものの、2021年以降には再び増加傾向を示し、2022年5月期には2,107百万米ドルに回復した。2023年に入ってからも純利益は大きく変動し、2023年5月期には1,164百万米ドルとなった。これらの動きから、近年の純利益は全体として上昇傾向にあるものの、波動のあることがわかる。
- 純収益の推移と変動
- 純収益は、2019年5月期の21,908百万米ドルから2024年2月期の29,776百万米ドルに至るまで、概ね増加する傾向にある。しかしながら、一部の四半期では、2020年の一時的な減少（2020年10月期の21,590百万米ドル）や2021年における微減が観察されており、景気や市場動向の影響を受けている可能性が示唆される。全体としては収益規模の拡大が続いていることから、市場におけるポジションは堅調に推移していると考えられる。
- 利益率の推移と動向
- 純利益率は、2019年の終盤には5%台前半で推移し、その後2021年には6.83%とピークを迎えた後、2022年には1.74%まで低下した時期もあった。その後2023年には再び2%以上に安定し、2024年においても概ね4%台の利益率を維持している。利益率の変動は、売上高の変動およびコスト構造の変化によるものと推測され、収益拡大にもかかわらず利益率の一時的な低迷や回復を示す動きが見られる。したがって、収益性の確保に向けた経営改善の努力もうかがえる。
- 総合的な評価
- これらの財務指標の動きから、Dell Technologies Inc.は過去数年間にわたり、収益規模の拡大とともに純利益も成長してきたことが明らかとなる。一方で、利益率の変動は外部環境やコスト管理の影響を受けており、一貫した利益率の改善には継続的な経営の工夫が求められると考えられる。全体的には、売上高と純利益の両面で堅調な成長を示しつつも、利益率の短期的変動に注意を払いながら経営資源の最適配分を進めている状況と推測される。
自己資本利益率 (ROE)
Dell Technologies Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2025/08/01 | 2025/05/02 | 2025/01/31 | 2024/11/01 | 2024/08/02 | 2024/05/03 | 2024/02/02 | 2023/11/03 | 2023/08/04 | 2023/05/05 | 2023/02/03 | 2022/10/28 | 2022/07/29 | 2022/04/29 | 2022/01/28 | 2021/10/29 | 2021/07/30 | 2021/04/30 | 2021/01/29 | 2020/10/30 | 2020/07/31 | 2020/05/01 | 2020/01/31 | 2019/11/01 | 2019/08/02 | 2019/05/03 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益 | 1,164) | 965) | 1,576) | 1,132) | 887) | 997) | 1,160) | 1,006) | 462) | 583) | 614) | 245) | 511) | 1,072) | 2) | 3,843) | 831) | 887) | 1,227) | 832) | 1,048) | 143) | 408) | 499) | 3,416) | 293) | ||||||||
| Dell Technologies Inc.の自己資本合計(赤字) | (2,766) | (3,024) | (1,482) | (2,285) | (2,894) | (2,822) | (2,404) | (2,664) | (2,772) | (3,023) | (3,122) | (3,469) | (2,860) | (2,462) | (1,685) | 8,954) | 4,825) | 3,487) | 2,479) | 883) | (419) | (1,614) | (1,574) | (1,804) | (2,449) | (6,464) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 75.81% | 78.28% | 114.54% | 131.10% | 275.31% | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 150.81% | 145.66% | 144.03% | 164.59% | 152.84% | 135.31% | 136.18% | 156.08% | 157.22% | 151.74% | 167.77% | 196.96% | 171.46% | 151.24% | 139.79% | 150.07% | 135.04% | 110.31% | 96.54% | 87.87% | 80.83% | 72.96% | 64.25% | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 29.83% | 29.93% | 28.54% | 28.82% | 29.20% | 29.11% | 28.91% | 29.22% | 29.18% | 28.46% | 27.68% | 26.56% | 25.84% | 22.46% | 21.13% | 20.30% | 19.70% | 19.60% | 19.11% | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 21.73% | 21.32% | 20.18% | 20.75% | 22.70% | 26.47% | 29.06% | 30.04% | 28.44% | 27.12% | 27.25% | 28.56% | 29.70% | 29.72% | 29.94% | 26.69% | 25.66% | 25.41% | 25.89% | 27.42% | 29.57% | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 16.64% | 18.04% | 23.16% | 24.16% | 21.28% | 20.59% | 23.80% | 28.29% | 32.45% | 33.21% | 31.80% | 27.33% | 20.00% | 14.41% | 10.53% | 9.77% | 10.20% | 8.65% | 8.32% | 7.88% | 7.91% | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-Q (報告日: 2020-10-30), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-05-01), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-11-01), 10-Q (報告日: 2019-08-02), 10-Q (報告日: 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
ROE = 100
× (Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q2 2026
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q1 2026
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q4 2025
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q3 2025)
÷ Dell Technologies Inc.の自己資本合計(赤字)
= 100 × (1,164 + 965 + 1,576 + 1,132)
÷ -2,766 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の動向
- 2019年5月から2023年8月までの期間において、当期純利益は全体的に増加傾向を示している。特に2020年12月以降は大幅な増加が見られ、2021年度にかけて最高値を更新した。2022年と2023年には一部減少傾向が見られるものの、依然として高水準で推移している。
この利益の増加は、売上高やその他の収益改善およびコスト管理の効率化を反映している可能性がある。 - 自己資本の変動と財務状況
- 自己資本は2019年5月のマイナスから2020年7月にかけて改善し、黒字化に向かっている。その後、2021年以降は著しい増加を示し、特に2021年10月には4,825百万米ドルのピークに達した。一方で、2022年と2023年には自己資本が再び減少傾向にあり、2024年以降ではマイナスの状態に戻っている。
これは、自己資本の改善と悪化のサイクルを示しており、資本構造の変動や一時的な資本希薄化が影響している可能性がある。 - ROE（自己資本利益率）の分析
- 2021年以降、ROEは顕著に高い水準を維持している。2021年7月には131.1%、2021年10月には114.54%、2022年1月には78.28%など、いずれも非常に高い収益性を示している。これは、純利益の増加と自己資本の改善を背景に高い収益性を生み出していることを示唆している。一方、2022年以降のデータには欠損が目立ち、継続的な比較は困難であるものの、2021年度の高ROEは、効率的な資本運用と高収益性の実現を示していると考えられる。
- 全体的な傾向と考察
- 総じて、純利益の著しい増加とそれに伴うROEの高さは、企業の収益性向上を反映していると評価できる。ただし、自己資本の変動は資本政策や外部環境の影響を受け継続的な注目が必要である。特に2022年以降の自己資本の減少は、今後の資本戦略や財務の安定性に対する注意を促す。収益性の高さは好調な業績を示すものの、財務基盤の健全性維持が重要な課題となると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Dell Technologies Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2025/08/01 | 2025/05/02 | 2025/01/31 | 2024/11/01 | 2024/08/02 | 2024/05/03 | 2024/02/02 | 2023/11/03 | 2023/08/04 | 2023/05/05 | 2023/02/03 | 2022/10/28 | 2022/07/29 | 2022/04/29 | 2022/01/28 | 2021/10/29 | 2021/07/30 | 2021/04/30 | 2021/01/29 | 2020/10/30 | 2020/07/31 | 2020/05/01 | 2020/01/31 | 2019/11/01 | 2019/08/02 | 2019/05/03 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益 | 1,164) | 965) | 1,576) | 1,132) | 887) | 997) | 1,160) | 1,006) | 462) | 583) | 614) | 245) | 511) | 1,072) | 2) | 3,843) | 831) | 887) | 1,227) | 832) | 1,048) | 143) | 408) | 499) | 3,416) | 293) | ||||||||
| 総資産 | 89,176) | 86,869) | 79,746) | 81,951) | 82,687) | 80,190) | 82,089) | 83,264) | 85,658) | 84,094) | 89,611) | 85,172) | 88,775) | 88,406) | 92,735) | 135,677) | 122,678) | 121,752) | 123,415) | 118,948) | 121,276) | 120,236) | 118,861) | 116,814) | 115,520) | 109,892) | ||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 5.42% | 5.25% | 5.76% | 5.10% | 4.90% | 4.52% | 3.91% | 3.20% | 2.22% | 2.32% | 2.73% | 2.15% | 6.11% | 6.50% | 6.00% | 5.00% | 3.08% | 3.28% | 2.63% | 2.04% | 1.73% | 3.71% | 3.88% | — | — | — | ||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | — | — | 29.95% | 29.37% | 27.94% | 25.68% | 30.75% | 29.75% | 28.55% | 27.51% | 28.28% | 28.40% | 27.45% | 28.29% | 29.63% | 29.07% | 26.38% | 26.97% | 26.32% | 22.63% | 18.06% | 17.73% | 18.41% | 17.86% | 16.89% | ||||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | 19.67% | 20.86% | 20.31% | 20.74% | 21.18% | 21.69% | 20.98% | 20.96% | 20.88% | 20.11% | 19.96% | 18.90% | 17.77% | 15.27% | 14.66% | 14.43% | 13.99% | 13.82% | 13.39% | — | — | — | ||||||||
| Cisco Systems Inc. | — | — | 8.32% | 8.17% | 7.57% | 7.62% | 8.29% | 9.85% | 13.29% | 13.75% | 12.38% | 11.76% | 11.79% | 12.36% | 12.57% | 12.94% | 12.54% | 11.87% | 10.86% | 10.88% | 10.60% | 11.01% | 11.82% | — | — | — | ||||||||
| Super Micro Computer Inc. | — | — | 7.48% | 10.72% | 14.85% | 13.09% | 11.73% | 11.84% | 13.55% | 14.96% | 17.42% | 18.39% | 18.81% | 13.45% | 8.90% | 5.98% | 4.67% | 4.56% | 4.99% | 4.56% | 4.67% | 4.65% | 4.39% | — | — | — | ||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2025-08-01), 10-Q (報告日: 2025-05-02), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-Q (報告日: 2024-11-01), 10-Q (報告日: 2024-08-02), 10-Q (報告日: 2024-05-03), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-Q (報告日: 2023-11-03), 10-Q (報告日: 2023-08-04), 10-Q (報告日: 2023-05-05), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-Q (報告日: 2022-10-28), 10-Q (報告日: 2022-07-29), 10-Q (報告日: 2022-04-29), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-Q (報告日: 2021-10-29), 10-Q (報告日: 2021-07-30), 10-Q (報告日: 2021-04-30), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-Q (報告日: 2020-10-30), 10-Q (報告日: 2020-07-31), 10-Q (報告日: 2020-05-01), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-Q (報告日: 2019-11-01), 10-Q (報告日: 2019-08-02), 10-Q (報告日: 2019-05-03).
1 Q2 2026 計算
ROA = 100
× (Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q2 2026
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q1 2026
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q4 2025
+ Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益Q3 2025)
÷ 総資産
= 100 × (1,164 + 965 + 1,576 + 1,132)
÷ 89,176 = 5.42%
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- 当期純利益の傾向と変動
- 最初の測定期間において、当期純利益は2019年の初期には比較的低水準であり、その後、2020年第二四半期から効果的な回復傾向を見せている。特に2021年以降は著しい増加が観察されており、2023年においては最大値を付けている。これに伴い、利益水準は持続的に向上しており、全体として収益性の改善を示している。
- 総資産の推移と変動
- 総資産は全体的に着実な増加傾向を示している。特に2021年から2022年にかけて総資産が大きく拡大しており、2022年の最大値を記録している。その後は若干の縮小を見せるものの、2025年までの予測期間においても高水準を維持している。資産規模の拡大は事業の拡大や投資活動の積極性を反映していると考えられる。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2020年後半から2021年にかけて上昇し、その後も高い水準を維持している。特に2021年後半には6%台へ乗せており、効率的な資産運用と収益力の向上を示唆している。2022年にやや下降したものの、その後また回復基調にあり、全体的には安定した利益率を維持している。この傾向は、経営効率の維持と投資の最適化により利益率が向上したことを示していると評価できる。
- 総括
- 分析期間を通じて、当期純利益と総資産はともに増加傾向を示しており、企業の財務基盤の強化と収益性向上が観察される。ROAの向上は資産効率の改善と連動しており、総じて効率的な経営が進んでいることを示す。今後も資産規模の拡大や収益力の強化に注目しながら、さらなる財務の健全性と収益性の向上を期待することができる。