長期活動比の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Stryker Corp.、長期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
固定資産回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、6.2から5.94へと緩やかに低下しました。2019年には、6.04から5.8まで、同様の減少傾向が継続しました。2020年には、5.74から5.21まで、より顕著な減少が見られました。しかし、2021年には回復傾向に転じ、5.43から6.24へと上昇しました。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2018年の第1四半期から第3四半期にかけて、0.58から0.6へと上昇しましたが、第4四半期には0.5に低下しました。2019年は、0.53から0.49へと減少しました。2020年には、0.51から0.42まで、継続的な減少傾向が確認されました。2021年には、0.44から0.49へと小幅な回復が見られました。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は、2018年の第1四半期から第3四半期にかけて、1.38から1.35へとわずかに低下し、第4四半期には1.16に大きく減少しました。2019年は、1.19から1.16へと緩やかな減少が続きました。2020年には、1.14から1.1まで、減少傾向が継続しました。2021年には、1.09から1.16へと回復し、その後1.18、1.15、1.16と推移しました。
全体として、固定資産回転率は2021年にかけて回復傾向を示しましたが、総資産回転率と自己資本回転率は、分析期間を通じて比較的低い水準で推移し、2020年にかけて減少傾向が見られました。自己資本回転率は2021年に回復しましたが、2018年の水準には達していません。
固定資産回転率
Stryker Corp.、固定資産純回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット | 2,793) | 2,833) | 2,746) | 2,738) | 2,710) | 2,752) | 2,529) | 2,527) | 2,607) | 2,567) | 2,460) | 2,387) | 2,297) | 2,291) | 2,178) | 2,101) | 2,054) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 固定資産回転率1 | 6.24 | 6.04 | 6.07 | 5.93 | 5.43 | 5.21 | 5.62 | 5.57 | 5.74 | 5.80 | 5.91 | 5.95 | 6.04 | 5.94 | 6.10 | 6.21 | 6.20 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 5.00 | 4.81 | 4.79 | 4.56 | 4.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 35.81 | 34.94 | 34.54 | 34.17 | 34.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.04 | 3.16 | 3.13 | 2.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 6.12 | 5.77 | 5.56 | 5.64 | 5.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 32.16 | 31.81 | 31.77 | 30.94 | 30.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
固定資産回転率 = (売り上げ 高Q1 2022
+ 売り上げ 高Q4 2021
+ 売り上げ 高Q3 2021
+ 売り上げ 高Q2 2021)
÷ 有形固定資産、プラントおよび設備、ネット
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 2,793 = 6.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高は、2018年3月31日時点の3241百万米ドルから、2022年3月31日時点の4275百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。2018年を通して緩やかな変動が見られ、2018年12月31日には3796百万米ドルに達しました。2019年には、3516百万米ドルから4131百万米ドルへと増加し、2020年には一時的に2764百万米ドルまで減少しました。しかし、その後は回復し、2021年には4294百万米ドル、2022年には4275百万米ドルとなりました。
有形固定資産、プラントおよび設備（ネット）は、2018年3月31日時点の2054百万米ドルから、2022年3月31日時点の2793百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、2018年から2019年にかけて加速し、その後も継続しています。2020年には2527百万米ドルまで一時的に減少しましたが、その後は再び増加に転じました。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、2018年の6.2から2022年の6.24へと、全体的に安定した水準を維持しています。2020年には5.21まで低下しましたが、その後は回復し、2021年には5.93、2022年には6.24となりました。この比率は、資産の効率的な活用度合いを示しており、概ね安定した運用が継続されていることを示唆しています。2020年の低下は、売上高の減少と、有形固定資産の増加が複合的に影響したと考えられます。
売上高の増加と有形固定資産の増加は、固定資産回転率の変動に影響を与えています。売上高の減少が見られた期間には、固定資産回転率も低下する傾向が見られます。全体として、売上高の成長と資産の効率的な活用が、財務パフォーマンスに貢献していると考えられます。
総資産回転率
Stryker Corp.、総資産回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| 総資産 | 36,137) | 34,631) | 34,145) | 33,698) | 33,455) | 34,330) | 32,286) | 31,483) | 29,440) | 30,167) | 26,659) | 26,354) | 25,937) | 27,229) | 22,084) | 21,570) | 22,133) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 総資産回転率1 | 0.48 | 0.49 | 0.49 | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.51 | 0.49 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.60 | 0.60 | 0.58 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.60 | 0.57 | 0.57 | 0.55 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.42 | 1.41 | 1.35 | 1.33 | 1.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 1.33 | 1.34 | 1.30 | 1.29 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
総資産回転率 = (売り上げ 高Q1 2022
+ 売り上げ 高Q4 2021
+ 売り上げ 高Q3 2021
+ 売り上げ 高Q2 2021)
÷ 総資産
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 36,137 = 0.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売り上げ高は、2018年3月31日時点の3241百万米ドルから、2021年12月31日時点の4701百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。特に、2019年12月31日には4131百万米ドルと大幅に増加し、2021年12月31日には過去最高を記録しています。しかし、2020年6月30日には2764百万米ドルと一時的に大きく減少し、その後回復しています。2022年3月31日には4275百万米ドルと、2021年12月31日と比較して減少しています。
総資産は、2018年3月31日時点の22133百万米ドルから、2022年3月31日時点の36137百万米ドルへと、一貫して増加しています。増加のペースは、2018年から2019年にかけて加速し、2020年以降も継続しています。
総資産回転率は、2018年3月31日時点の0.58から、2020年12月31日には0.42まで低下しました。その後、2021年3月31日には0.48まで回復しましたが、2022年3月31日には0.48と横ばいとなっています。全体として、総資産回転率は緩やかに低下傾向にあり、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。
- 総資産回転率の変動について
- 総資産回転率の低下は、売り上げ高の伸びが総資産の増加に追いついていないことを示唆しています。これは、資産の利用効率が低下しているか、新たな投資が収益に結びついていない可能性を示唆します。
総資産の増加と売り上げ高の増加を比較すると、総資産の増加率が売り上げ高の増加率を上回る時期があり、総資産回転率の低下に寄与していると考えられます。
自己資本回転率
Stryker Corp.、自己資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | 4,275) | 4,701) | 4,160) | 4,294) | 3,953) | 4,262) | 3,737) | 2,764) | 3,588) | 4,131) | 3,587) | 3,650) | 3,516) | 3,796) | 3,242) | 3,322) | 3,241) | ||||||
| ストライカー株主資本合計 | 15,046) | 14,877) | 14,178) | 13,820) | 13,502) | 13,084) | 12,986) | 12,754) | 13,115) | 12,807) | 12,315) | 11,943) | 11,693) | 11,730) | 9,860) | 9,460) | 9,214) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 自己資本回転率1 | 1.16 | 1.15 | 1.18 | 1.18 | 1.09 | 1.10 | 1.10 | 1.10 | 1.14 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.19 | 1.16 | 1.35 | 1.38 | 1.38 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.26 | 1.20 | 1.23 | 1.19 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.97 | 3.80 | 3.71 | 3.65 | 3.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Medtronic PLC | 0.61 | 0.59 | 0.55 | 0.56 | 0.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 4.06 | 3.98 | 3.95 | 3.92 | 3.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2022 計算
自己資本回転率 = (売り上げ 高Q1 2022
+ 売り上げ 高Q4 2021
+ 売り上げ 高Q3 2021
+ 売り上げ 高Q2 2021)
÷ ストライカー株主資本合計
= (4,275 + 4,701 + 4,160 + 4,294)
÷ 15,046 = 1.16
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上高は、2018年の3241百万米ドルから2022年の4275百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。2018年第4四半期には顕著な増加が見られ、3796百万米ドルを記録しました。2020年第2四半期には一時的に2764百万米ドルまで減少しましたが、その後回復し、2021年第4四半期には4701百万米ドルというピークに達しました。2022年第4四半期には若干の減少が見られます。
- 株主資本合計
- 株主資本合計は、2018年の9214百万米ドルから2022年の15046百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、利益の蓄積や資本調達によるものと考えられます。増加率は、2018年から2019年にかけて比較的大きく、その後は緩やかになっています。
自己資本回転率は、2018年の1.38から2022年の1.16へと、緩やかに低下傾向にあります。これは、売上高の増加が株主資本の増加に比べて緩やかであることを示唆しています。2021年第2四半期には一時的に1.18まで上昇しましたが、その後は再び低下しています。この傾向は、資産効率の低下を示唆する可能性があります。
- 傾向のまとめ
- 売上高は全体的に増加しているものの、自己資本回転率の低下は、売上高の増加に伴い、より多くの資本が必要になっていることを示唆しています。株主資本の増加は、財務の安定性を示唆する一方で、自己資本回転率の低下は、資本の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。